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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:1.44% | 平均年化收益:8.33% | Alpha:7.94%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:3.85% | 平均年化收益:12.03% | Alpha:10.62%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:-0.02% | 平均年化收益:3.68% | Alpha:2.45%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:1.20% | 平均年化收益:5.13% | Alpha:4.11%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:-9.47% | 平均年化收益:13.50% | Alpha:11.82%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-10.81% | 平均年化收益:-1.10% | Alpha:-4.12%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:4.00% | 平均年化收益:8.58% | Alpha:9.32%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:-12.98% | 平均年化收益:8.33% | Alpha:10.03%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:-10.58% | 平均年化收益:6.54% | Alpha:4.63%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:-11.81% | 平均年化收益:8.83% | Alpha:8.61%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:-4.61% | 平均年化收益:-1.38% | Alpha:-1.58%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:-3.86% | 平均年化收益:9.54% | Alpha:8.11%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:-19.21% | 平均年化收益:14.92% | Alpha:15.58%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:-5.58% | 平均年化收益:13.92% | Alpha:12.58%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:13.52% | 平均年化收益:9.39% | Alpha:10.47%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:-3.06% | 平均年化收益:6.93% | Alpha:6.55%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:0.45% | 平均年化收益:6.69% | Alpha:8.51%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:-33.02% | 平均年化收益:7.85% | Alpha:5.95%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:-5.89% | 平均年化收益:1.84% | Alpha:-0.11%

历史回测业绩: 麦克贝利222选股法则

麦克•贝利 2-2-2 选股法则策略说明

麦克•贝利 2-2-2 选股法则, 是其长期价值投资实践中总结出来的经验法则。正所谓重剑无锋,大巧不工,仅仅三条简单的选股法则,却能带来不俗的收益回报。

  1. 股票预期市盈率低于市场平均预期市盈率的“2”分之一(股票需要具备较低的估值);
  2. 公司预期盈利成长率大于市场平均预估盈利成长率的“2”分之一(公司的未来具备较高的盈利成长能力);
  3. 股票的市净率小于“2"(青睐重资产行业);

可以发现此法则的一大特点就是运用了预期数据,即预期市盈率以及预期应力成长率,符合该两条法则的股票都具有相同的特点,也就是说公司的未来不仅要有较高的盈利水平,也要保持较高的盈利成长能力;第三条法则又偏好于重资产行业,如建筑,汽车,房地产,化工等,可见该法则的投资逻辑十分清晰,即选取那些盈利能力强的重资产行业股票。这类股票均属于成熟行业,市值较大,在之前的A股市场中容易被低估,但从2017年开始,A股市场风格发生转换,这一投资逻辑得到了验证,取得了高达17%的超额收益,我们相信该投资策略在愈发成熟的A股市场中会取得更好的成绩。

不过这一策略也存在回撤较大的缺点。我们可以发现,当市场即将见顶时,整体估值偏高,根据该选股法则的选出的股票寥寥无几,则当普跌行情来临时,无法有效地分散风险,控制回撤。

6.69%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

-1.31%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

8.51%

阿尔法(Alpha)

获得与市场波动无关的回报,度量投资技艺

1.10

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.09

夏普比率

表示每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬

29.68%

收益波动率

用来测量资产的风险性,越大代表策略风险越高

0.55

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

76.62%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 兖州煤业 600188.SH 2021/5/6 1.21% 245.63%
2 华阳股份 600348.SH 2021/5/6 1.14% 184.86%
3 潞安环能 601699.SH 2021/5/6 1.58% 181.63%
4 山煤国际 600546.SH 2021/5/6 1.53% 179.83%
5 广汇能源 600256.SH 2021/5/6 1.61% 177.45%
6 大金重工 002487.SZ 2021/5/6 1.72% 154.99%
7 兰花科创 600123.SH 2021/5/6 1.04% 144.43%
8 华电国际 600027.SH 2021/5/6 1.36% 136.79%
9 平煤股份 601666.SH 2021/5/6 1.33% 133.93%
10 晋控煤业 601001.SH 2021/5/6 1.48% 132.93%
11 华能国际 600011.SH 2021/5/6 1.51% 131.49%
12 天地科技 600582.SH 2021/5/6 1.39% 126.84%
13 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.29% 122.12%
14 山西焦煤 000983.SZ 2021/5/6 1.27% 121.42%
15 内蒙华电 600863.SH 2021/5/6 1.30% 115.58%
16 飞龙股份 002536.SZ 2021/5/6 1.35% 109.14%
17 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 1.27% 104.66%
18 炬华科技 300360.SZ 2021/5/6 1.31% 101.94%
19 中国石化 600028.SH 2021/5/6 1.04% 89.12%
20 苏交科 300284.SZ 2021/5/6 1.18% 86.08%
21 淮北矿业 600985.SH 2021/5/6 1.03% 80.42%
22 中煤能源 601898.SH 2021/5/6 1.10% 77.33%
23 四川路桥 600039.SH 2021/5/6 0.74% 75.58%
24 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 1.00% 74.78%
25 洪城环境 600461.SH 2021/5/6 0.97% 70.58%
26 龙净环保 600388.SH 2021/5/6 1.10% 70.24%
27 粤高速A 000429.SZ 2021/5/6 0.96% 67.91%
28 航民股份 600987.SH 2021/5/6 1.00% 67.60%
29 招商公路 001965.SZ 2021/5/6 1.00% 66.02%
30 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 1.04% 64.50%
31 上海能源 600508.SH 2021/5/6 1.02% 63.20%
32 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 0.93% 62.55%
33 山东高速 600350.SH 2021/5/6 0.89% 61.26%
34 滨江集团 002244.SZ 2021/5/6 0.99% 60.43%
35 中材国际 600970.SH 2021/5/6 1.01% 59.11%
36 常宝股份 002478.SZ 2021/5/6 1.00% 57.19%
37 中衡设计 603017.SH 2021/5/6 0.94% 54.24%
38 南钢股份 600282.SH 2021/5/6 0.86% 54.09%
39 中交地产 000736.SZ 2021/5/6 0.99% 48.04%
40 中国交建 601800.SH 2021/5/6 0.93% 46.73%
41 安徽建工 600502.SH 2021/5/6 0.84% 40.26%
42 华光环能 600475.SH 2021/5/6 0.49% 34.90%
43 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 0.73% 34.77%
44 开滦股份 600997.SH 2021/5/6 0.78% 34.44%
45 福能股份 600483.SH 2021/5/6 0.63% 31.15%
46 江苏银行 600919.SH 2021/5/6 0.74% 27.46%
47 厦门象屿 600057.SH 2021/5/6 0.72% 27.29%
48 城发环境 000885.SZ 2021/5/6 0.84% 27.26%
49 长高集团 002452.SZ 2021/5/6 0.84% 26.49%
50 协鑫能科 002015.SZ 2021/5/6 0.82% 26.46%
51 中天科技 600522.SH 2021/5/6 0.83% 26.38%
52 黑猫股份 002068.SZ 2021/5/6 0.83% 26.27%
53 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.60% 23.89%
54 华设集团 603018.SH 2021/5/6 0.64% 22.93%
55 中国化学 601117.SH 2021/5/6 0.75% 18.60%
56 山东海化 000822.SZ 2021/5/6 0.77% 14.49%
57 华建集团 600629.SH 2021/5/6 0.52% 12.98%
58 物产中大 600704.SH 2021/5/6 0.68% 9.48%
59 皖维高新 600063.SH 2021/5/6 0.69% 8.10%
60 大商股份 600694.SH 2021/5/6 0.62% 7.80%
61 新安股份 600596.SH 2021/5/6 0.47% 7.46%
62 日照港 600017.SH 2021/5/6 0.70% 6.88%
63 鲁泰A 000726.SZ 2021/5/6 0.70% 6.61%
64 山河智能 002097.SZ 2021/5/6 0.70% 4.39%
65 新兴铸管 000778.SZ 2021/5/6 0.64% 4.19%
66 盘江股份 600395.SH 2021/5/6 0.60% 4.08%
67 金溢科技 002869.SZ 2021/5/6 0.66% 2.73%
68 嘉化能源 600273.SH 2021/5/6 0.58% 2.39%
69 林洋能源 601222.SH 2021/5/6 0.65% 1.72%
70 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 0.63% 1.39%
71 中南建设 000961.SZ 2021/5/6 0.07% -88.80%
72 世茂股份 600823.SH 2021/5/6 0.11% -83.33%
73 华夏幸福 600340.SH 2021/5/6 0.13% -80.07%
74 正邦科技 002157.SZ 2021/5/6 0.13% -79.86%
75 帝欧家居 002798.SZ 2021/5/6 0.14% -79.39%
76 新城控股 601155.SH 2021/5/6 0.14% -78.57%
77 荣盛发展 002146.SZ 2021/5/6 0.15% -76.11%
78 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.16% -75.45%
79 美凯龙 601828.SH 2021/5/6 0.23% -65.57%
80 晨鸣纸业 000488.SZ 2021/5/6 0.24% -64.74%
81 东珠生态 603359.SH 2021/5/6 0.18% -63.03%
82 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.25% -62.21%
83 冀东水泥 000401.SZ 2021/5/6 0.24% -59.05%
84 柳钢股份 601003.SH 2021/5/6 0.27% -57.60%
85 中泰化学 002092.SZ 2021/5/6 0.31% -53.46%
86 福建水泥 600802.SH 2021/5/6 0.31% -53.37%
87 广汇汽车 600297.SH 2021/5/6 0.33% -51.50%
88 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.31% -50.03%
89 韶钢松山 000717.SZ 2021/5/6 0.31% -49.87%
90 大亚圣象 000910.SZ 2021/5/6 0.33% -49.16%
91 三友化工 600409.SH 2021/5/6 0.33% -48.19%
92 鞍钢股份 000898.SZ 2021/5/6 0.34% -47.65%
93 三钢闽光 002110.SZ 2021/5/6 0.30% -47.54%
94 瑞和股份 002620.SZ 2021/5/6 0.35% -47.22%
95 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 0.35% -45.57%
96 山鹰国际 600567.SH 2021/5/6 0.36% -45.26%
97 恒逸石化 000703.SZ 2021/5/6 0.36% -43.75%
98 垒知集团 002398.SZ 2021/5/6 0.37% -43.34%
99 新疆天业 600075.SH 2021/5/6 0.37% -43.27%
100 华远地产 600743.SH 2021/5/6 0.38% -42.74%
101 惠达卫浴 603385.SH 2021/5/6 0.38% -41.57%
102 桐昆股份 601233.SH 2021/5/6 0.40% -40.36%
103 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.41% -39.93%
104 绿茵生态 002887.SZ 2021/5/6 0.39% -39.06%
105 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.40% -36.80%
106 联泰环保 603797.SH 2021/5/6 0.32% -36.22%
107 马钢股份 600808.SH 2021/5/6 0.39% -35.90%
108 首钢股份 000959.SZ 2021/5/6 0.43% -35.76%
109 长青集团 002616.SZ 2021/5/6 0.44% -34.83%
110 精工钢构 600496.SH 2021/5/6 0.43% -34.59%
111 上实发展 600748.SH 2021/5/6 0.42% -33.92%
112 赞宇科技 002637.SZ 2021/5/6 0.45% -33.12%
113 鄂武商A 000501.SZ 2021/5/6 0.44% -32.84%
114 金新农 002548.SZ 2021/5/6 0.45% -32.59%
115 大悦城 000031.SZ 2021/5/6 0.46% -32.06%
116 滨化股份 601678.SH 2021/5/6 0.44% -31.55%
117 金圆股份 000546.SZ 2021/5/6 0.47% -29.66%
118 中电兴发 002298.SZ 2021/5/6 0.48% -28.93%
119 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.42% -28.49%
120 彩虹股份 600707.SH 2021/5/6 0.48% -27.80%
121 西部建设 002302.SZ 2021/5/6 0.48% -26.81%
122 传化智联 002010.SZ 2021/5/6 0.48% -25.73%
123 鹏鹞环保 300664.SZ 2021/5/6 0.48% -25.49%
124 金隅集团 601992.SH 2021/5/6 0.46% -25.44%
125 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 0.50% -24.56%
126 城投控股 600649.SH 2021/5/6 0.48% -23.62%
127 神马股份 600810.SH 2021/5/6 0.45% -23.35%
128 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.45% -22.18%
129 东百集团 600693.SH 2021/5/6 0.52% -22.05%
130 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 0.37% -20.35%
131 唐人神 002567.SZ 2021/5/6 0.53% -19.47%
132 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.50% -18.84%
133 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.55% -17.10%
134 鲁西化工 000830.SZ 2021/5/6 0.48% -16.88%
135 城建发展 600266.SH 2021/5/6 0.53% -16.86%
136 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.56% -16.84%
137 上汽集团 600104.SH 2021/5/6 0.52% -16.62%
138 中联重科 000157.SZ 2021/5/6 0.50% -16.43%
139 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 0.54% -14.91%
140 东华能源 002221.SZ 2021/5/6 0.56% -13.23%
141 濮耐股份 002225.SZ 2021/5/6 0.58% -11.68%
142 中华企业 600675.SH 2021/5/6 0.58% -8.24%
143 东宏股份 603856.SH 2021/5/6 0.60% -6.62%
144 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 0.52% -6.21%
145 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 0.45% -5.24%
146 荣安地产 000517.SZ 2021/5/6 0.54% -5.16%
147 一汽富维 600742.SH 2021/5/6 0.60% -3.07%
148 宝钢股份 600019.SH 2021/5/6 0.56% -2.51%
149 浙商中拓 000906.SZ 2021/5/6 0.58% -2.28%
150 山西焦化 600740.SH 2021/5/6 0.47% -2.23%
151 祁连山 600720.SH 2021/5/6 0.61% -1.98%
152 民生银行 600016.SH 2021/5/6 0.57% -1.73%
153 *ST科迪 002770.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
154 凯乐科技 600260.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
155 葛洲坝 600068.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
156 阳光城 000671.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%