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投资大师投资策略
本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值
年度收益:1.44% | 平均年化收益:8.33% | Alpha:7.94%
本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值
年度收益:3.85% | 平均年化收益:12.03% | Alpha:10.62%
本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值
年度收益:-0.02% | 平均年化收益:3.68% | Alpha:2.45%
詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值
年度收益:1.20% | 平均年化收益:5.13% | Alpha:4.11%
查尔斯布兰德斯价值投资法 价值
年度收益:-9.47% | 平均年化收益:13.50% | Alpha:11.82%
彼得林奇基层调查选股法 价值
年度收益:-10.81% | 平均年化收益:-1.10% | Alpha:-4.12%
史蒂夫路佛价值选股法 价值
年度收益:4.00% | 平均年化收益:8.58% | Alpha:9.32%
迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值
年度收益:-12.98% | 平均年化收益:8.33% | Alpha:10.03%
阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值
年度收益:-10.58% | 平均年化收益:6.54% | Alpha:4.63%
罗伯特山朋价值型投资法 价值
年度收益:-11.81% | 平均年化收益:8.83% | Alpha:8.61%
柏顿墨基尔成功选股法 价值
年度收益:-4.61% | 平均年化收益:-1.38% | Alpha:-1.58%
罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值
年度收益:-3.86% | 平均年化收益:9.54% | Alpha:8.11%
麦克劳尔集中价值选股法则 价值
年度收益:-19.21% | 平均年化收益:14.92% | Alpha:15.58%
惠特尼乔治小型价值股投资法 价值
年度收益:-5.58% | 平均年化收益:13.92% | Alpha:12.58%
理查马文价值导向选股法则 价值
年度收益:13.52% | 平均年化收益:9.39% | Alpha:10.47%
戴维波伦价值型系统评价投资法 价值
年度收益:-3.06% | 平均年化收益:6.93% | Alpha:6.55%
麦克贝利222选股法则 价值
年度收益:0.45% | 平均年化收益:6.69% | Alpha:8.51%
迈克尔喜伟收益型投资法 价值
年度收益:-33.02% | 平均年化收益:7.85% | Alpha:5.95%
乔尔格林布拉特的神奇公式 价值
年度收益:-5.89% | 平均年化收益:1.84% | Alpha:-0.11%
历史回测业绩: 彼得林奇基层调查选股法
彼得·林奇基层调查选股策略说明
彼得·林奇是全球基金业历史上的传奇人物。由他执掌的麦哲伦基金 13 年间资产增长 27 倍,创造了共同基金历史上的财富神话。彼得·林奇的股票投资理念已经成为投资界耳熟能详的经典。在本文中,我们考察了彼得·林奇易于量化的基层调查选股法。
基层调查选股法严格遵循自下而上的基本面分析,从公司的负债水平、现金保障能力、 财务灵活性水平、 成长能力、 市场估值水平等多个角度对股票进行了筛选。量化后的彼得•林奇基层调查选股法选股准则非常明确, 各项标准基本均可量化。因此测试过程没有加入我们的主观,失真程度非常小,主要指标如下:
- 公司的资产负债率小于等于 25%;
- 公司每股净现金大于 0;
- 当前股价与每股自由现金流量比小于10;
- 公司的存货成长率小于其营收增长率;
- (长期盈余成长率+股息率)/市盈率大于等于 2;
年化收益率
表示投资期限为一年的预期收益率
基准年化收益率
表示参考标准年化收益率
阿尔法(Alpha)
获得与市场波动无关的回报,度量投资技艺
贝塔
反映了策略对大盘变化的敏感性
夏普比率
表示每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬
收益波动率
用来测量资产的风险性,越大代表策略风险越高
信息比率
衡量单位超额风险带来的超额收益
最大回撤
描述策略可能出现的最糟糕的情况