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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:1.44% | 平均年化收益:8.33% | Alpha:7.94%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:3.85% | 平均年化收益:12.03% | Alpha:10.62%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:-0.02% | 平均年化收益:3.68% | Alpha:2.45%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:1.20% | 平均年化收益:5.13% | Alpha:4.11%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:-9.47% | 平均年化收益:13.50% | Alpha:11.82%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-10.81% | 平均年化收益:-1.10% | Alpha:-4.12%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:4.00% | 平均年化收益:8.58% | Alpha:9.32%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:-12.98% | 平均年化收益:8.33% | Alpha:10.03%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:-10.58% | 平均年化收益:6.54% | Alpha:4.63%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:-11.81% | 平均年化收益:8.83% | Alpha:8.61%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:-4.61% | 平均年化收益:-1.38% | Alpha:-1.58%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:-3.86% | 平均年化收益:9.54% | Alpha:8.11%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:-19.21% | 平均年化收益:14.92% | Alpha:15.58%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:-5.58% | 平均年化收益:13.92% | Alpha:12.58%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:13.52% | 平均年化收益:9.39% | Alpha:10.47%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:-3.06% | 平均年化收益:6.93% | Alpha:6.55%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:0.45% | 平均年化收益:6.69% | Alpha:8.51%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:-33.02% | 平均年化收益:7.85% | Alpha:5.95%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:-5.89% | 平均年化收益:1.84% | Alpha:-0.11%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
6.93%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

0.54%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

6.55%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.05

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.11

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.16%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.41

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 10.13% 578.30%
2 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 6.16% 130.61%
3 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 4.77% 85.75%
4 永新光学 603297.SH 2021/5/6 3.98% 50.55%
5 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 3.84% 43.02%
6 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 2.92% 36.68%
7 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 3.18% 19.27%
8 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 3.06% 13.81%
9 海思科 002653.SZ 2021/5/6 2.98% 9.04%
10 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.72% -72.45%
11 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.74% -72.06%
12 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.42% -71.26%
13 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.80% -70.25%
14 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.68% -65.30%
15 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 0.96% -64.14%
16 再升科技 603601.SH 2021/5/6 0.72% -62.11%
17 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.03% -61.85%
18 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 1.00% -61.43%
19 日月股份 603218.SH 2021/5/6 1.12% -58.19%
20 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 1.12% -57.10%
21 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 1.08% -55.95%
22 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 0.78% -55.44%
23 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.27% -54.58%
24 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 1.23% -54.48%
25 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 1.22% -54.11%
26 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.31% -51.82%
27 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 1.20% -50.53%
28 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.33% -50.41%
29 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 1.19% -47.99%
30 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.46% -45.50%
31 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 1.12% -38.59%
32 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.62% -38.58%
33 百合花 603823.SH 2021/5/6 1.25% -37.64%
34 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 1.63% -37.30%
35 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 1.75% -36.52%
36 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 1.80% -34.74%
37 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.34% -32.32%
38 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 1.79% -30.68%
39 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 1.81% -30.66%
40 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.83% -27.82%
41 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.94% -27.19%
42 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 0.84% -21.91%
43 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.73% -19.76%
44 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 2.22% -17.81%
45 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 2.14% -17.70%
46 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 2.29% -16.49%
47 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 2.34% -14.47%
48 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 2.42% -8.22%
49 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.56% -6.08%
50 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 1.97% -5.39%
51 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.83% -5.24%