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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:22.40% | 平均年化收益:9.13% | Alpha:7.87%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:12.36% | 平均年化收益:12.34% | Alpha:9.64%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.17% | 平均年化收益:3.37% | Alpha:1.36%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:24.93% | 平均年化收益:6.24% | Alpha:3.94%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-8.27% | 平均年化收益:-1.21% | Alpha:-4.93%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:10.83% | 平均年化收益:8.72% | Alpha:7.90%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:29.21% | 平均年化收益:9.73% | Alpha:10.08%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:26.78% | 平均年化收益:8.48% | Alpha:5.06%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:25.59% | 平均年化收益:10.48% | Alpha:8.70%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:28.17% | 平均年化收益:1.12% | Alpha:0.09%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:15.30% | 平均年化收益:10.16% | Alpha:7.46%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:10.50% | 平均年化收益:15.27% | Alpha:14.89%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:30.22% | 平均年化收益:14.66% | Alpha:12.01%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:3.75% | 平均年化收益:8.92% | Alpha:8.70%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:36.62% | 平均年化收益:8.46% | Alpha:6.67%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:11.16% | 平均年化收益:6.97% | Alpha:7.35%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:27.19% | 平均年化收益:11.17% | Alpha:8.17%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:14.33% | 平均年化收益:3.38% | Alpha:-0.08%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
8.46%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.93%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

6.67%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.07

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.17

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.50%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.41

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 8.07% 1186.09%
2 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 4.42% 158.60%
3 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 5.52% 154.02%
4 海思科 002653.SZ 2021/5/6 4.95% 119.00%
5 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 4.31% 111.71%
6 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 4.42% 101.54%
7 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 4.32% 93.89%
8 永新光学 603297.SH 2021/5/6 4.20% 93.44%
9 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 3.31% 70.44%
10 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.37% 51.61%
11 百合花 603823.SH 2021/5/6 2.03% 23.31%
12 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 2.57% 19.96%
13 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.47% 16.35%
14 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.67% 6.20%
15 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.37% 6.10%
16 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 2.19% 4.73%
17 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.46% -78.12%
18 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.55% -74.63%
19 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.72% -66.26%
20 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.86% -60.58%
21 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 0.86% -59.27%
22 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.52% -57.13%
23 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.95% -56.47%
24 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 0.95% -52.94%
25 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.86% -52.74%
26 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.78% -52.62%
27 日月股份 603218.SH 2021/5/6 1.03% -51.76%
28 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.23% -47.21%
29 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.77% -46.79%
30 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.18% -46.77%
31 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.23% -44.52%
32 再升科技 603601.SH 2021/5/6 0.87% -43.60%
33 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.33% -36.87%
34 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.40% -35.08%
35 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.35% -34.48%
36 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.45% -34.22%
37 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.47% -28.06%
38 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 1.25% -26.51%
39 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 1.44% -24.36%
40 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.68% -23.94%
41 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.76% -23.28%
42 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.72% -20.54%
43 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 1.69% -19.95%
44 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 1.70% -18.01%
45 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 1.21% -17.35%
46 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 1.88% -14.30%
47 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.41% -14.26%
48 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.54% -7.17%
49 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 2.16% -4.44%
50 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 2.21% -2.61%
51 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%