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投资大师投资策略
罗兰怀李吉价值成长投资选股法则 综合
年度收益:-3.35% | 平均年化收益:8.53% | Alpha:7.40%
唐纳亚克曼GALP成长型投资法 综合
年度收益:4.90% | 平均年化收益:11.58% | Alpha:10.21%
威廉达顿小型价值成长股选股法则 综合
年度收益:-6.20% | 平均年化收益:10.54% | Alpha:10.16%
詹姆士赫瑟相对价值成长选股法则 综合
年度收益:3.63% | 平均年化收益:8.45% | Alpha:5.20%
约翰罗杰士中小型价值成长选股法则 综合
年度收益:-10.90% | 平均年化收益:3.67% | Alpha:3.74%
威廉米勒中心价值成长投资法 综合
年度收益:-4.08% | 平均年化收益:10.53% | Alpha:7.28%
柯林麦克连成长价值优势投资法 综合
年度收益:2.56% | 平均年化收益:18.48% | Alpha:17.00%
霍华罗斯曼审慎致富投资法 综合
年度收益:-2.85% | 平均年化收益:11.60% | Alpha:9.42%
大卫.德瑞曼反向操作价值型选股 综合
年度收益:3.32% | 平均年化收益:4.10% | Alpha:5.73%
历史回测业绩: 霍华罗斯曼审慎致富投资法
霍华·罗斯曼审慎致富投资法说明
背景:
霍华.罗斯曼(Howard Rothman)是华尔街著名的投资分析公司-远见投资顾问公司(Vision Investment Advisor, VIA)的首席投资分析师,其领导的蓝酬股成长操作帐户(Blue Chip Growth Account),自西元1997年成立以来,至2001年止,累积投资报酬率达49.27%,是标准普尔500指数(S&P500)的2倍以上,且历年操作绩效均优于标准普尔500指数。
霍华.罗斯曼目前(2002/12)为远见投资顾问公司之总裁,曾为国家折扣券商协会(the National Introducing Brokers Association)的主席及创始会员;他于1990年一月被折扣券商会员(Introducing Broker membership)推荐进入国家期货协会董事会(the National Futures Association Board of Directors)担任董事,并被连任达3届!目前担任期货产业协会的纪律委员会(the Law and Compliance Division of the Futures Industry Association)会员。
霍华.罗斯曼的投资方式,强调『在正确时机买入并紧握持股』,与『选择优质股票并长期持有』(…”buy right and hold tight” and ”buy strong and hold long”..) 。他认为只要在适当价格买入稳定且持续成长获利的公司股票,不需经常更换持股,投资报酬率必然指日可期。由此可见,霍华.罗斯曼的投资哲学虽然简单,却充分显现首席投资分析师的谨慎风范。
投资程序:
霍华.罗斯曼强调其投资风格在于为投资大众建立均衡、且以成长为导向的投资组合。选股方式偏好大型股,管理良好且为领导产业趋势,以及产生实际报酬率的公司;不仅重视公司产生现金的能力,也强调有稳定成长能力的重要。
- 总市值大于等于50亿美元。
- 良好的财务结构。
- 较高的股东权益报酬。
- 拥有良好且持续的自由现金流量。
- 稳定持续的营收成长率。
- 优于比较指数的盈余报酬率。
选股标准:
- 总市值≧市场平均值*1.0。
- 最近一季流动比率≧市场平均值。
- 近四季股东权益报酬率≧市场平均值。
- 近五年自由现金流量均为正值。
- 近四季营收成长率介于6%至30%。
- 近四季盈余成长率介于8%至50%。
年化收益率
表示投资期限为一年的预期收益率
基准年化收益率
表示参考标准年化收益率
阿尔法(Alpha)
获得与市场波动无关的回报,度量投资技艺
贝塔
反映了策略对大盘变化的敏感性
夏普比率
表示每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬
收益波动率
用来测量资产的风险性,越大代表策略风险越高
信息比率
衡量单位超额风险带来的超额收益
最大回撤
描述策略可能出现的最糟糕的情况
编号 | 股票名称 | 股票代码 | 入选时间 | 持仓权重 | 入选后收益 |
---|---|---|---|---|---|
1 | 中航电测 | 300114.SZ | 2021/5/6 | 9.74% | 228.89% |
2 | 迎驾贡酒 | 603198.SH | 2021/5/6 | 5.68% | 104.40% |
3 | 福晶科技 | 002222.SZ | 2021/5/6 | 5.37% | 87.84% |
4 | 新华文轩 | 601811.SH | 2021/5/6 | 4.65% | 72.66% |
5 | 同仁堂 | 600085.SH | 2021/5/6 | 4.23% | 45.61% |
6 | 国电南瑞 | 600406.SH | 2021/5/6 | 2.20% | 35.26% |
7 | 宁夏建材 | 600449.SH | 2021/5/6 | 3.47% | 30.30% |
8 | 博实股份 | 002698.SZ | 2021/5/6 | 3.53% | 24.41% |
9 | 今世缘 | 603369.SH | 2021/5/6 | 3.31% | 17.34% |
10 | 绝味食品 | 603517.SH | 2021/5/6 | 0.68% | -76.57% |
11 | 中顺洁柔 | 002511.SZ | 2021/5/6 | 0.86% | -70.90% |
12 | 我武生物 | 300357.SZ | 2021/5/6 | 0.98% | -66.27% |
13 | 金螳螂 | 002081.SZ | 2021/5/6 | 1.12% | -60.65% |
14 | 国瓷材料 | 300285.SZ | 2021/5/6 | 1.17% | -60.41% |
15 | 海天味业 | 603288.SH | 2021/5/6 | 0.69% | -58.88% |
16 | 九阳股份 | 002242.SZ | 2021/5/6 | 1.10% | -57.19% |
17 | 普洛药业 | 000739.SZ | 2021/5/6 | 1.33% | -53.44% |
18 | 涪陵榨菜 | 002507.SZ | 2021/5/6 | 1.04% | -52.80% |
19 | 吉比特 | 603444.SH | 2021/5/6 | 1.23% | -50.64% |
20 | 中颖电子 | 300327.SZ | 2021/5/6 | 1.20% | -50.34% |
21 | 海洋王 | 002724.SZ | 2021/5/6 | 1.52% | -47.40% |
22 | 大亚圣象 | 000910.SZ | 2021/5/6 | 1.51% | -46.88% |
23 | 艾华集团 | 603989.SH | 2021/5/6 | 1.62% | -43.89% |
24 | 中核钛白 | 002145.SZ | 2021/5/6 | 1.15% | -43.73% |
25 | 海螺水泥 | 600585.SH | 2021/5/6 | 1.41% | -43.70% |
26 | 五粮液 | 000858.SZ | 2021/5/6 | 1.57% | -43.55% |
27 | 海康威视 | 002415.SZ | 2021/5/6 | 1.58% | -43.09% |
28 | 中炬高新 | 600872.SH | 2021/5/6 | 1.88% | -36.30% |
29 | 欧普照明 | 603515.SH | 2021/5/6 | 1.77% | -35.99% |
30 | 恒瑞医药 | 600276.SH | 2021/5/6 | 1.63% | -33.46% |
31 | 老板电器 | 002508.SZ | 2021/5/6 | 1.85% | -33.13% |
32 | 洽洽食品 | 002557.SZ | 2021/5/6 | 1.95% | -30.37% |
33 | 大豪科技 | 603025.SH | 2021/5/6 | 1.67% | -29.01% |
34 | 罗莱生活 | 002293.SZ | 2021/5/6 | 1.78% | -28.44% |
35 | 塔牌集团 | 002233.SZ | 2021/5/6 | 2.04% | -25.93% |
36 | 云南白药 | 000538.SZ | 2021/5/6 | 1.55% | -21.09% |
37 | 数字认证 | 300579.SZ | 2021/5/6 | 1.60% | -18.30% |
38 | 伟星新材 | 002372.SZ | 2021/5/6 | 2.26% | -16.98% |
39 | 通化东宝 | 600867.SH | 2021/5/6 | 2.29% | -15.87% |
40 | 法拉电子 | 600563.SH | 2021/5/6 | 2.52% | -12.70% |
41 | 苏泊尔 | 002032.SZ | 2021/5/6 | 2.30% | -11.39% |
42 | 贵州茅台 | 600519.SH | 2021/5/6 | 2.14% | -9.58% |
43 | 微光股份 | 002801.SZ | 2021/5/6 | 1.71% | -8.46% |
44 | 鲁阳节能 | 002088.SZ | 2021/5/6 | 1.85% | -3.19% |
45 | 中密控股 | 300470.SZ | 2021/5/6 | 2.81% | -0.53% |