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投资大师投资策略
罗兰怀李吉价值成长投资选股法则 综合
年度收益:-3.35% | 平均年化收益:8.53% | Alpha:7.40%
唐纳亚克曼GALP成长型投资法 综合
年度收益:4.90% | 平均年化收益:11.58% | Alpha:10.21%
威廉达顿小型价值成长股选股法则 综合
年度收益:-6.20% | 平均年化收益:10.54% | Alpha:10.16%
詹姆士赫瑟相对价值成长选股法则 综合
年度收益:3.63% | 平均年化收益:8.45% | Alpha:5.20%
约翰罗杰士中小型价值成长选股法则 综合
年度收益:-10.90% | 平均年化收益:3.67% | Alpha:3.74%
威廉米勒中心价值成长投资法 综合
年度收益:-4.08% | 平均年化收益:10.53% | Alpha:7.28%
柯林麦克连成长价值优势投资法 综合
年度收益:2.56% | 平均年化收益:18.48% | Alpha:17.00%
霍华罗斯曼审慎致富投资法 综合
年度收益:-2.85% | 平均年化收益:11.60% | Alpha:9.42%
大卫.德瑞曼反向操作价值型选股 综合
年度收益:3.32% | 平均年化收益:4.10% | Alpha:5.73%
历史回测业绩: 唐纳亚克曼GALP成长型投资法
唐纳.亚克曼GALP成长型投资法策略说明
唐纳.亚克曼(Donald A. Yacktman)是毕业于哈佛大学商学院MBA,1968年-1982年担任芝加哥的史坦罗伊公司(Stein Roe & Farnham)投资组合经理及合伙人,1982年加入精选财务服务公司(Selected Financial Services),1983-1992年管理精选美国股份基金(Selected American Shares Fund)期间,每年平均报酬率超过S&P500指数一个百分点以上,1991年被晨星公司(Morningstar Co.)评选为年度最佳基金经理人(Portfolio Manager of the Year 1991),1992年中自立门户成立亚克曼资产管理公司(Yacktman Asset Management Co.),时年已50岁,1994年被Mutual Fund Letter评选为年度最佳基金经理人,但至2000年止,亚克曼基金不管在5年及3年的评比中,表现皆落后S&P500指数15-20个百分点之间,使唐纳.亚克曼的声誉受到不少打击,幸而2000年亚克曼基金以超越S&P500指数22.61%的表现开始令人耳目一新,至2001年7月,一年投资报酬率超出S&P500指数达35个百分点以上,显然大师的投资法则仍经得起时间的考验,只是投资人必须具备足够的耐心而已。
唐纳.亚克曼使用的方法中的第二项,由于缺乏实际公式,难以数量化评价,因此以保留盈余的增加是否增加股东盈余之比值为筛选标准。第三项之【私营市场价值】之认定由于有多种方式,采用市场最常用的十年现金流量折现法,具体策略指标如下:
- ROTA大于市场平均值;
- (股东盈馀-3年前股东盈馀)/(4年前股东权益-6年前股东权益)大于样本平均值;
- 十年现金流量折现/公司总市值>1;
年化收益率
表示投资期限为一年的预期收益率
基准年化收益率
表示参考标准年化收益率
阿尔法(Alpha)
获得与市场波动无关的回报,度量投资技艺
贝塔
反映了策略对大盘变化的敏感性
夏普比率
表示每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬
收益波动率
用来测量资产的风险性,越大代表策略风险越高
信息比率
衡量单位超额风险带来的超额收益
最大回撤
描述策略可能出现的最糟糕的情况
编号 | 股票名称 | 股票代码 | 入选时间 | 持仓权重 | 入选后收益 |
---|---|---|---|---|---|
1 | 九安医疗 | 002432.SZ | 2021/5/6 | 6.65% | 445.93% |
2 | 森远股份 | 300210.SZ | 2021/5/6 | 4.00% | 201.36% |
3 | 恒源煤电 | 600971.SH | 2021/5/6 | 2.83% | 167.44% |
4 | 海信家电 | 000921.SZ | 2021/5/6 | 2.84% | 129.97% |
5 | 露天煤业 | 002128.SZ | 2021/5/6 | 2.65% | 119.24% |
6 | 皖通高速 | 600012.SH | 2021/5/6 | 2.36% | 108.68% |
7 | 齐峰新材 | 002521.SZ | 2021/5/6 | 2.43% | 93.14% |
8 | 华润双鹤 | 600062.SH | 2021/5/6 | 2.34% | 92.41% |
9 | 山东出版 | 601019.SH | 2021/5/6 | 2.16% | 90.67% |
10 | 浙能电力 | 600023.SH | 2021/5/6 | 2.28% | 84.44% |
11 | 川仪股份 | 603100.SH | 2021/5/6 | 2.29% | 82.00% |
12 | 爱施德 | 002416.SZ | 2021/5/6 | 2.00% | 79.68% |
13 | 招商南油 | 601975.SH | 2021/5/6 | 2.03% | 66.82% |
14 | 凤凰传媒 | 601928.SH | 2021/5/6 | 1.81% | 63.36% |
15 | 广汇物流 | 600603.SH | 2021/5/6 | 1.99% | 62.63% |
16 | 航民股份 | 600987.SH | 2021/5/6 | 1.87% | 61.53% |
17 | 万和电气 | 002543.SZ | 2021/5/6 | 1.81% | 58.41% |
18 | 中文传媒 | 600373.SH | 2021/5/6 | 1.74% | 56.52% |
19 | 老凤祥 | 600612.SH | 2021/5/6 | 1.85% | 53.10% |
20 | 国机通用 | 600444.SH | 2021/5/6 | 1.95% | 50.17% |
21 | 千金药业 | 600479.SH | 2021/5/6 | 1.61% | 48.63% |
22 | 海澜之家 | 600398.SH | 2021/5/6 | 1.61% | 47.83% |
23 | 山西路桥 | 000755.SZ | 2021/5/6 | 1.86% | 40.94% |
24 | 宁波富达 | 600724.SH | 2021/5/6 | 1.61% | 40.91% |
25 | 华特达因 | 000915.SZ | 2021/5/6 | 1.61% | 29.45% |
26 | 松芝股份 | 002454.SZ | 2021/5/6 | 1.63% | 27.27% |
27 | 中盐化工 | 600328.SH | 2021/5/6 | 1.20% | 27.16% |
28 | 三角轮胎 | 601163.SH | 2021/5/6 | 1.50% | 21.01% |
29 | 兔宝宝 | 002043.SZ | 2021/5/6 | 1.38% | 17.19% |
30 | 广弘控股 | 000529.SZ | 2021/5/6 | 1.42% | 14.31% |
31 | 深圳燃气 | 601139.SH | 2021/5/6 | 1.41% | 14.24% |
32 | *ST广珠 | 600382.SH | 2021/5/6 | 1.04% | 10.90% |
33 | 重庆百货 | 600729.SH | 2021/5/6 | 1.10% | 9.67% |
34 | 博彦科技 | 002649.SZ | 2021/5/6 | 1.36% | 7.95% |
35 | 宝新能源 | 000690.SZ | 2021/5/6 | 1.36% | 4.81% |
36 | 金洲管道 | 002443.SZ | 2021/5/6 | 1.22% | 2.86% |
37 | 九阳股份 | 002242.SZ | 2021/5/6 | 0.49% | -57.19% |
38 | 科华生物 | 002022.SZ | 2021/5/6 | 0.55% | -55.39% |
39 | 海螺水泥 | 600585.SH | 2021/5/6 | 0.63% | -43.70% |
40 | 宝莱特 | 300246.SZ | 2021/5/6 | 0.48% | -43.10% |
41 | 利民股份 | 002734.SZ | 2021/5/6 | 0.73% | -41.45% |
42 | 昇辉科技 | 300423.SZ | 2021/5/6 | 0.76% | -41.21% |
43 | 方大特钢 | 600507.SH | 2021/5/6 | 0.61% | -40.40% |
44 | ST安泰 | 600408.SH | 2021/5/6 | 0.82% | -38.08% |
45 | 西王食品 | 000639.SZ | 2021/5/6 | 0.86% | -35.54% |
46 | 甘化科工 | 000576.SZ | 2021/5/6 | 0.86% | -33.97% |
47 | 太钢不锈 | 000825.SZ | 2021/5/6 | 0.81% | -33.75% |
48 | 拓斯达 | 300607.SZ | 2021/5/6 | 0.54% | -33.00% |
49 | 新钢股份 | 600782.SH | 2021/5/6 | 0.80% | -30.25% |
50 | 腾达建设 | 600512.SH | 2021/5/6 | 0.93% | -28.23% |
51 | 塔牌集团 | 002233.SZ | 2021/5/6 | 0.91% | -25.93% |
52 | 欣龙控股 | 000955.SZ | 2021/5/6 | 0.98% | -25.32% |
53 | 闰土股份 | 002440.SZ | 2021/5/6 | 0.89% | -24.55% |
54 | 华新水泥 | 600801.SH | 2021/5/6 | 0.86% | -24.30% |
55 | 日科化学 | 300214.SZ | 2021/5/6 | 1.01% | -22.08% |
56 | 华菱钢铁 | 000932.SZ | 2021/5/6 | 0.97% | -19.12% |
57 | 康力电梯 | 002367.SZ | 2021/5/6 | 0.99% | -17.15% |
58 | 航天信息 | 600271.SH | 2021/5/6 | 1.05% | -16.61% |
59 | 华锦股份 | 000059.SZ | 2021/5/6 | 1.06% | -15.08% |
60 | 河钢资源 | 000923.SZ | 2021/5/6 | 1.10% | -14.98% |
61 | 吉鑫科技 | 601218.SH | 2021/5/6 | 1.12% | -13.07% |
62 | 威海广泰 | 002111.SZ | 2021/5/6 | 0.78% | -9.60% |
63 | 同济科技 | 600846.SH | 2021/5/6 | 1.09% | -9.25% |
64 | 杭州解百 | 600814.SH | 2021/5/6 | 1.18% | -6.30% |
65 | ST维维 | 600300.SH | 2021/5/6 | 1.22% | -5.04% |
66 | 百川能源 | 600681.SH | 2021/5/6 | 1.07% | -2.96% |
67 | 宁波华翔 | 002048.SZ | 2021/5/6 | 1.06% | -2.85% |