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投资大师投资策略
罗兰怀李吉价值成长投资选股法则 综合
年度收益:-1.60% | 平均年化收益:8.65% | Alpha:7.42%
唐纳亚克曼GALP成长型投资法 综合
年度收益:8.98% | 平均年化收益:11.87% | Alpha:10.43%
威廉达顿小型价值成长股选股法则 综合
年度收益:-4.36% | 平均年化收益:10.67% | Alpha:10.20%
詹姆士赫瑟相对价值成长选股法则 综合
年度收益:5.83% | 平均年化收益:8.64% | Alpha:5.26%
约翰罗杰士中小型价值成长选股法则 综合
年度收益:-12.20% | 平均年化收益:3.57% | Alpha:3.57%
威廉米勒中心价值成长投资法 综合
年度收益:-1.52% | 平均年化收益:10.77% | Alpha:7.40%
柯林麦克连成长价值优势投资法 综合
年度收益:4.94% | 平均年化收益:18.64% | Alpha:17.06%
霍华罗斯曼审慎致富投资法 综合
年度收益:-1.97% | 平均年化收益:11.66% | Alpha:9.38%
大卫.德瑞曼反向操作价值型选股 综合
年度收益:7.87% | 平均年化收益:4.37% | Alpha:5.91%
历史回测业绩: 罗兰怀李吉价值成长投资选股法则
罗兰.怀李吉价值成长投资选股法则策略说明
罗兰.怀李吉(Roland Whitridge)生于1938年,在1984年接掌大卫.包布森(David L. Babson & Co.)的包布森价值基金(Babson Value Fund),至1996年止,包布森价值基金的总报酬率在所有成长/收益型类股基金,不论以3年、5年及10年期来比较,排名皆在前10名之内,操作绩效卓著( 如附表 );1999年5月罗兰.怀李吉因年事已高,将基金经理的职位传给现任经理人安东尼.马拉马克(Anthony Maramarco),新任经理人仍承袭罗兰.怀李吉一直成功的选股方法,即使在股市大跌的2000年,包布森价值基金的年报酬率仍有9.06%,大幅超越S&P500指数表现达18.21%,显见罗兰.怀李吉的投资方法,能够历久不衰。
大卫.包布森公司早在1940年就成立,是美国历史悠久的投资顾问之一,目前已成为麻州相互人寿保险公司(Massachusetts Mutual Life Insurance Company)的子公司,管理资金逾600亿美元。
罗兰.怀李吉虽然被视为价值型投资者,但其投资过程中的选股方式,仍考虑成长性为重要因素,并且可视为市场的相反意见法的投资模式,具体策略指标如下:
- 目前市盈率(P/ER)<市场平均值;
- 目前市净率(P/BR)<市场平均值;
- 股利收益率>市场平均值;
- 目前市盈率(P/ER)<历史市盈率的平均值;
- 目前股价净值比(P/BR) <历史股价净值比的平均值;
- 预估盈余成长率,选取前50%的公司;
- 选取ROE前50%的公司;
- 再投资率选取前50%的公司;
- 每股现金股息/每股盈余选取最低的50%的公司;
年化收益率
表示投资期限为一年的预期收益率
基准年化收益率
表示参考标准年化收益率
阿尔法(Alpha)
获得与市场波动无关的回报,度量投资技艺
贝塔
反映了策略对大盘变化的敏感性
夏普比率
表示每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬
收益波动率
用来测量资产的风险性,越大代表策略风险越高
信息比率
衡量单位超额风险带来的超额收益
最大回撤
描述策略可能出现的最糟糕的情况
编号 | 股票名称 | 股票代码 | 入选时间 | 持仓权重 | 入选后收益 |
---|---|---|---|---|---|
1 | 神州数码 | 000034.SZ | 2021/5/6 | 23.56% | 76.15% |
2 | 昂利康 | 002940.SZ | 2021/5/6 | 7.75% | 20.74% |
3 | 徐工机械 | 000425.SZ | 2021/5/6 | 15.21% | 18.02% |
4 | 湘油泵 | 603319.SH | 2021/5/6 | 7.74% | 5.76% |
5 | 太阳纸业 | 002078.SZ | 2021/5/6 | 14.06% | 3.79% |
6 | 广大特材 | 688186.SH | 2021/5/6 | 6.24% | -53.27% |
7 | 春秋电子 | 603890.SH | 2021/5/6 | 8.99% | -33.38% |
8 | 晨化股份 | 300610.SZ | 2021/5/6 | 8.08% | -13.31% |
9 | 齐翔腾达 | 002408.SZ | 2021/5/6 | 8.36% | -12.77% |