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投资大师投资策略

罗兰怀李吉价值成长投资选股法则 综合

年度收益:-18.41% | 平均年化收益:9.20% | Alpha:6.74%

唐纳亚克曼GALP成长型投资法 综合

年度收益:-4.54% | 平均年化收益:10.28% | Alpha:7.94%

威廉达顿小型价值成长股选股法则 综合

年度收益:-7.52% | 平均年化收益:10.36% | Alpha:8.57%

詹姆士赫瑟相对价值成长选股法则 综合

年度收益:-1.59% | 平均年化收益:8.59% | Alpha:4.12%

约翰罗杰士中小型价值成长选股法则 综合

年度收益:-18.60% | 平均年化收益:3.01% | Alpha:2.10%

威廉米勒中心价值成长投资法 综合

年度收益:-5.88% | 平均年化收益:10.69% | Alpha:6.21%

柯林麦克连成长价值优势投资法 综合

年度收益:-3.88% | 平均年化收益:17.13% | Alpha:14.48%

霍华罗斯曼审慎致富投资法 综合

年度收益:-3.34% | 平均年化收益:9.29% | Alpha:5.89%

大卫．德瑞曼反向操作价值型选股 综合

年度收益:-18.06% | 平均年化收益:4.04% | Alpha:4.26%

历史回测业绩： 唐纳亚克曼GALP成长型投资法

唐纳．亚克曼GALP成长型投资法策略说明

唐纳．亚克曼(Donald A. Yacktman)是毕业于哈佛大学商学院MBA，1968年-1982年担任芝加哥的史坦罗伊公司(Stein Roe & Farnham)投资组合经理及合伙人，1982年加入精选财务服务公司(Selected Financial Services)，1983-1992年管理精选美国股份基金(Selected American Shares Fund)期间，每年平均报酬率超过S&P500指数一个百分点以上，1991年被晨星公司(Morningstar Co.)评选为年度最佳基金经理人(Portfolio Manager of the Year 1991)，1992年中自立门户成立亚克曼资产管理公司(Yacktman Asset Management Co.)，时年已50岁，1994年被Mutual Fund Letter评选为年度最佳基金经理人，但至2000年止，亚克曼基金不管在5年及3年的评比中，表现皆落后S&P500指数15-20个百分点之间，使唐纳．亚克曼的声誉受到不少打击，幸而2000年亚克曼基金以超越S&P500指数22.61%的表现开始令人耳目一新，至2001年7月，一年投资报酬率超出S&P500指数达35个百分点以上，显然大师的投资法则仍经得起时间的考验，只是投资人必须具备足够的耐心而已。

唐纳．亚克曼使用的方法中的第二项，由于缺乏实际公式，难以数量化评价，因此以保留盈余的增加是否增加股东盈余之比值为筛选标准。第三项之【私营市场价值】之认定由于有多种方式，采用市场最常用的十年现金流量折现法，具体策略指标如下：

  1. ROTA大于市场平均值；
  2. (股东盈馀-3年前股东盈馀)/(4年前股东权益-6年前股东权益)大于样本平均值；
  3. 十年现金流量折现/公司总市值>1；
10.28%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.92%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.94%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

0.80

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.30

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

20.73%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.59

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

46.66%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 九安医疗 002432.SZ 2021/5/6 9.81% 709.82%
2 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 3.57% 223.42%
3 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 2.92% 182.36%
4 金洲管道 002443.SZ 2021/5/6 2.49% 114.37%
5 恒源煤电 600971.SH 2021/5/6 1.92% 108.75%
6 招商南油 601975.SH 2021/5/6 2.56% 106.55%
7 海信家电 000921.SZ 2021/5/6 2.28% 105.97%
8 森远股份 300210.SZ 2021/5/6 2.77% 103.90%
9 *ST广珠 600382.SH 2021/5/6 1.56% 80.60%
10 川仪股份 603100.SH 2021/5/6 1.62% 78.00%
11 浙能电力 600023.SH 2021/5/6 1.91% 74.15%
12 千金药业 600479.SH 2021/5/6 1.73% 73.27%
13 宁波富达 600724.SH 2021/5/6 1.85% 71.48%
14 国机通用 600444.SH 2021/5/6 2.13% 64.47%
15 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 1.59% 58.54%
16 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 1.56% 58.05%
17 拓斯达 300607.SZ 2021/5/6 1.31% 57.83%
18 山西路桥 000755.SZ 2021/5/6 1.94% 56.76%
19 华润双鹤 600062.SH 2021/5/6 1.80% 54.77%
20 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 1.79% 53.41%
21 闰土股份 002440.SZ 2021/5/6 1.71% 51.12%
22 航民股份 600987.SH 2021/5/6 1.57% 50.85%
23 山东出版 601019.SH 2021/5/6 1.54% 48.81%
24 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 1.54% 46.85%
25 松芝股份 002454.SZ 2021/5/6 1.29% 45.87%
26 兔宝宝 002043.SZ 2021/5/6 1.47% 43.88%
27 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 1.81% 38.10%
28 吉鑫科技 601218.SH 2021/5/6 1.69% 33.59%
29 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 1.37% 33.05%
30 同济科技 600846.SH 2021/5/6 1.54% 32.85%
31 万和电气 002543.SZ 2021/5/6 1.33% 26.72%
32 宝莱特 300246.SZ 2021/5/6 1.08% 24.88%
33 海澜之家 600398.SH 2021/5/6 1.12% 20.77%
34 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 1.47% 17.17%
35 华特达因 000915.SZ 2021/5/6 1.14% 12.54%
36 ST维维 600300.SH 2021/5/6 1.36% 12.50%
37 杭州解百 600814.SH 2021/5/6 1.36% 11.78%
38 宝新能源 000690.SZ 2021/5/6 1.30% 11.57%
39 齐峰新材 002521.SZ 2021/5/6 1.29% 10.38%
40 博彦科技 002649.SZ 2021/5/6 1.35% 7.40%
41 深圳燃气 601139.SH 2021/5/6 1.26% 7.10%
42 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.94% 2.85%
43 百川能源 600681.SH 2021/5/6 0.99% 1.64%
44 西王食品 000639.SZ 2021/5/6 0.46% -66.06%
45 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.44% -65.09%
46 九阳股份 002242.SZ 2021/5/6 0.40% -64.39%
47 海螺水泥 600585.SH 2021/5/6 0.48% -52.62%
48 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.56% -47.25%
49 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.61% -44.21%
50 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.74% -40.89%
51 昇辉科技 300423.SZ 2021/5/6 0.79% -40.48%
52 航天信息 600271.SH 2021/5/6 0.77% -39.79%
53 方大特钢 600507.SH 2021/5/6 0.62% -36.25%
54 腾达建设 600512.SH 2021/5/6 0.92% -28.50%
55 欣龙控股 000955.SZ 2021/5/6 0.97% -28.26%
56 老凤祥 600612.SH 2021/5/6 0.80% -27.98%
57 康力电梯 002367.SZ 2021/5/6 0.80% -26.64%
58 甘化科工 000576.SZ 2021/5/6 1.02% -23.32%
59 塔牌集团 002233.SZ 2021/5/6 0.86% -18.22%
60 威海广泰 002111.SZ 2021/5/6 0.70% -16.35%
61 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 1.00% -15.71%
62 中文传媒 600373.SH 2021/5/6 0.91% -10.85%
63 重庆百货 600729.SH 2021/5/6 0.80% -10.29%
64 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 1.18% -6.87%
65 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 1.30% -3.71%
66 三角轮胎 601163.SH 2021/5/6 1.10% -2.98%
67 广弘控股 000529.SZ 2021/5/6 1.17% -0.96%