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投资大师投资策略

罗兰怀李吉价值成长投资选股法则 综合

年度收益:-15.51% | 平均年化收益:9.51% | Alpha:7.04%

唐纳亚克曼GALP成长型投资法 综合

年度收益:-5.77% | 平均年化收益:10.29% | Alpha:7.94%

威廉达顿小型价值成长股选股法则 综合

年度收益:-13.15% | 平均年化收益:10.02% | Alpha:8.22%

詹姆士赫瑟相对价值成长选股法则 综合

年度收益:-4.13% | 平均年化收益:8.47% | Alpha:3.97%

约翰罗杰士中小型价值成长选股法则 综合

年度收益:-21.60% | 平均年化收益:2.82% | Alpha:1.92%

威廉米勒中心价值成长投资法 综合

年度收益:-9.26% | 平均年化收益:10.50% | Alpha:5.99%

柯林麦克连成长价值优势投资法 综合

年度收益:-7.44% | 平均年化收益:17.03% | Alpha:14.37%

霍华罗斯曼审慎致富投资法 综合

年度收益:-5.37% | 平均年化收益:9.22% | Alpha:5.81%

大卫．德瑞曼反向操作价值型选股 综合

年度收益:-15.90% | 平均年化收益:4.22% | Alpha:4.45%

历史回测业绩： 唐纳亚克曼GALP成长型投资法

唐纳．亚克曼GALP成长型投资法策略说明

唐纳．亚克曼(Donald A. Yacktman)是毕业于哈佛大学商学院MBA，1968年-1982年担任芝加哥的史坦罗伊公司(Stein Roe & Farnham)投资组合经理及合伙人，1982年加入精选财务服务公司(Selected Financial Services)，1983-1992年管理精选美国股份基金(Selected American Shares Fund)期间，每年平均报酬率超过S&P500指数一个百分点以上，1991年被晨星公司(Morningstar Co.)评选为年度最佳基金经理人(Portfolio Manager of the Year 1991)，1992年中自立门户成立亚克曼资产管理公司(Yacktman Asset Management Co.)，时年已50岁，1994年被Mutual Fund Letter评选为年度最佳基金经理人，但至2000年止，亚克曼基金不管在5年及3年的评比中，表现皆落后S&P500指数15-20个百分点之间，使唐纳．亚克曼的声誉受到不少打击，幸而2000年亚克曼基金以超越S&P500指数22.61%的表现开始令人耳目一新，至2001年7月，一年投资报酬率超出S&P500指数达35个百分点以上，显然大师的投资法则仍经得起时间的考验，只是投资人必须具备足够的耐心而已。

唐纳．亚克曼使用的方法中的第二项，由于缺乏实际公式，难以数量化评价，因此以保留盈余的增加是否增加股东盈余之比值为筛选标准。第三项之【私营市场价值】之认定由于有多种方式，采用市场最常用的十年现金流量折现法，具体策略指标如下：

  1. ROTA大于市场平均值；
  2. (股东盈馀-3年前股东盈馀)/(4年前股东权益-6年前股东权益)大于样本平均值；
  3. 十年现金流量折现/公司总市值>1；
10.29%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.92%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.94%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

0.80

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.30

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

20.75%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.59

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

46.66%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 九安医疗 002432.SZ 2021/5/6 12.27% 905.17%
2 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 3.64% 227.46%
3 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 3.29% 204.42%
4 森远股份 300210.SZ 2021/5/6 3.29% 140.31%
5 恒源煤电 600971.SH 2021/5/6 1.78% 92.11%
6 浙能电力 600023.SH 2021/5/6 2.08% 78.59%
7 海信家电 000921.SZ 2021/5/6 2.04% 74.67%
8 *ST广珠 600382.SH 2021/5/6 1.51% 73.35%
9 川仪股份 603100.SH 2021/5/6 1.57% 70.62%
10 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 1.76% 69.76%
11 宁波富达 600724.SH 2021/5/6 1.81% 66.97%
12 闰土股份 002440.SZ 2021/5/6 1.88% 65.03%
13 招商南油 601975.SH 2021/5/6 2.05% 64.16%
14 华润双鹤 600062.SH 2021/5/6 1.94% 61.26%
15 航民股份 600987.SH 2021/5/6 1.64% 57.30%
16 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 1.59% 56.80%
17 山东出版 601019.SH 2021/5/6 1.62% 54.76%
18 兔宝宝 002043.SZ 2021/5/6 1.61% 54.67%
19 山西路桥 000755.SZ 2021/5/6 1.86% 49.60%
20 宝莱特 300246.SZ 2021/5/6 1.28% 46.83%
21 国机通用 600444.SH 2021/5/6 1.92% 45.01%
22 金洲管道 002443.SZ 2021/5/6 1.68% 43.76%
23 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 1.89% 42.84%
24 拓斯达 300607.SZ 2021/5/6 1.19% 42.72%
25 千金药业 600479.SH 2021/5/6 1.41% 40.37%
26 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 1.44% 38.66%
27 松芝股份 002454.SZ 2021/5/6 1.20% 35.70%
28 同济科技 600846.SH 2021/5/6 1.59% 34.61%
29 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 1.34% 27.08%
30 海澜之家 600398.SH 2021/5/6 1.13% 20.97%
31 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 1.42% 20.87%
32 吉鑫科技 601218.SH 2021/5/6 1.54% 20.83%
33 齐峰新材 002521.SZ 2021/5/6 1.40% 16.67%
34 华特达因 000915.SZ 2021/5/6 1.18% 15.95%
35 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 1.00% 8.71%
36 ST维维 600300.SH 2021/5/6 1.31% 7.27%
37 深圳燃气 601139.SH 2021/5/6 1.27% 7.10%
38 宝新能源 000690.SZ 2021/5/6 1.24% 5.65%
39 万和电气 002543.SZ 2021/5/6 1.09% 3.45%
40 三角轮胎 601163.SH 2021/5/6 1.15% 0.49%
41 博彦科技 002649.SZ 2021/5/6 1.27% 0.39%
42 西王食品 000639.SZ 2021/5/6 0.39% -71.69%
43 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.38% -70.16%
44 九阳股份 002242.SZ 2021/5/6 0.36% -68.19%
45 海螺水泥 600585.SH 2021/5/6 0.50% -50.61%
46 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.59% -44.93%
47 昇辉科技 300423.SZ 2021/5/6 0.77% -43.00%
48 甘化科工 000576.SZ 2021/5/6 0.80% -40.45%
49 航天信息 600271.SH 2021/5/6 0.78% -40.15%
50 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.67% -38.69%
51 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.77% -38.51%
52 欣龙控股 000955.SZ 2021/5/6 0.87% -35.89%
53 方大特钢 600507.SH 2021/5/6 0.65% -33.20%
54 腾达建设 600512.SH 2021/5/6 0.88% -32.29%
55 康力电梯 002367.SZ 2021/5/6 0.75% -31.87%
56 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.88% -26.28%
57 老凤祥 600612.SH 2021/5/6 0.85% -23.40%
58 威海广泰 002111.SZ 2021/5/6 0.67% -20.87%
59 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 1.01% -20.73%
60 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 1.11% -18.57%
61 塔牌集团 002233.SZ 2021/5/6 0.88% -16.84%
62 中文传媒 600373.SH 2021/5/6 0.88% -13.86%
63 广弘控股 000529.SZ 2021/5/6 1.08% -9.50%
64 重庆百货 600729.SH 2021/5/6 0.85% -8.87%
65 百川能源 600681.SH 2021/5/6 0.97% -1.51%
66 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 1.25% -1.35%
67 杭州解百 600814.SH 2021/5/6 1.22% -0.03%