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投资大师投资策略

罗兰怀李吉价值成长投资选股法则 综合

年度收益:17.06% | 平均年化收益:9.62% | Alpha:8.05%

唐纳亚克曼GALP成长型投资法 综合

年度收益:-0.74% | 平均年化收益:10.97% | Alpha:9.30%

威廉达顿小型价值成长股选股法则 综合

年度收益:3.11% | 平均年化收益:10.42% | Alpha:9.57%

詹姆士赫瑟相对价值成长选股法则 综合

年度收益:0.05% | 平均年化收益:8.30% | Alpha:4.66%

约翰罗杰士中小型价值成长选股法则 综合

年度收益:8.41% | 平均年化收益:4.62% | Alpha:4.40%

威廉米勒中心价值成长投资法 综合

年度收益:6.10% | 平均年化收益:10.75% | Alpha:7.12%

柯林麦克连成长价值优势投资法 综合

年度收益:-2.04% | 平均年化收益:17.30% | Alpha:15.42%

霍华罗斯曼审慎致富投资法 综合

年度收益:0.74% | 平均年化收益:10.17% | Alpha:7.61%

大卫．德瑞曼反向操作价值型选股 综合

年度收益:3.44% | 平均年化收益:3.86% | Alpha:5.01%

历史回测业绩： 唐纳亚克曼GALP成长型投资法

唐纳．亚克曼GALP成长型投资法策略说明

唐纳．亚克曼(Donald A. Yacktman)是毕业于哈佛大学商学院MBA，1968年-1982年担任芝加哥的史坦罗伊公司(Stein Roe & Farnham)投资组合经理及合伙人，1982年加入精选财务服务公司(Selected Financial Services)，1983-1992年管理精选美国股份基金(Selected American Shares Fund)期间，每年平均报酬率超过S&P500指数一个百分点以上，1991年被晨星公司(Morningstar Co.)评选为年度最佳基金经理人(Portfolio Manager of the Year 1991)，1992年中自立门户成立亚克曼资产管理公司(Yacktman Asset Management Co.)，时年已50岁，1994年被Mutual Fund Letter评选为年度最佳基金经理人，但至2000年止，亚克曼基金不管在5年及3年的评比中，表现皆落后S&P500指数15-20个百分点之间，使唐纳．亚克曼的声誉受到不少打击，幸而2000年亚克曼基金以超越S&P500指数22.61%的表现开始令人耳目一新，至2001年7月，一年投资报酬率超出S&P500指数达35个百分点以上，显然大师的投资法则仍经得起时间的考验，只是投资人必须具备足够的耐心而已。

唐纳．亚克曼使用的方法中的第二项，由于缺乏实际公式，难以数量化评价，因此以保留盈余的增加是否增加股东盈余之比值为筛选标准。第三项之【私营市场价值】之认定由于有多种方式，采用市场最常用的十年现金流量折现法，具体策略指标如下：

  1. ROTA大于市场平均值；
  2. (股东盈馀-3年前股东盈馀)/(4年前股东权益-6年前股东权益)大于样本平均值；
  3. 十年现金流量折现/公司总市值>1；
10.97%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.05%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

9.30%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

0.79

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.33

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

20.95%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.69

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

46.66%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 九安医疗 002432.SZ 2021/5/6 6.84% 454.30%
2 森远股份 300210.SZ 2021/5/6 3.90% 188.48%
3 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 3.15% 185.32%
4 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 2.50% 109.85%
5 川仪股份 603100.SH 2021/5/6 1.93% 106.14%
6 山东出版 601019.SH 2021/5/6 2.25% 103.15%
7 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 2.20% 101.91%
8 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 2.09% 94.21%
9 恒源煤电 600971.SH 2021/5/6 1.85% 88.04%
10 国机通用 600444.SH 2021/5/6 2.39% 82.65%
11 海信家电 000921.SZ 2021/5/6 2.18% 80.26%
12 华润双鹤 600062.SH 2021/5/6 2.19% 79.99%
13 浙能电力 600023.SH 2021/5/6 2.18% 78.25%
14 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 2.09% 67.31%
15 万和电气 002543.SZ 2021/5/6 1.82% 65.14%
16 宁波富达 600724.SH 2021/5/6 1.78% 58.06%
17 航民股份 600987.SH 2021/5/6 1.78% 57.67%
18 齐峰新材 002521.SZ 2021/5/6 1.92% 52.09%
19 海澜之家 600398.SH 2021/5/6 1.52% 50.65%
20 山西路桥 000755.SZ 2021/5/6 1.99% 49.21%
21 博彦科技 002649.SZ 2021/5/6 1.88% 46.86%
22 拓斯达 300607.SZ 2021/5/6 1.17% 42.28%
23 千金药业 600479.SH 2021/5/6 1.50% 41.22%
24 松芝股份 002454.SZ 2021/5/6 1.75% 35.33%
25 招商南油 601975.SH 2021/5/6 1.65% 33.63%
26 重庆百货 600729.SH 2021/5/6 1.27% 31.53%
27 *ST广珠 600382.SH 2021/5/6 1.16% 26.76%
28 中文传媒 600373.SH 2021/5/6 1.36% 26.49%
29 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 1.17% 25.83%
30 兔宝宝 002043.SZ 2021/5/6 1.37% 22.54%
31 杭州解百 600814.SH 2021/5/6 1.47% 17.62%
32 广弘控股 000529.SZ 2021/5/6 1.44% 16.47%
33 ST维维 600300.SH 2021/5/6 1.45% 13.18%
34 华特达因 000915.SZ 2021/5/6 1.32% 12.87%
35 三角轮胎 601163.SH 2021/5/6 1.33% 10.72%
36 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 1.15% 8.55%
37 金洲管道 002443.SZ 2021/5/6 1.28% 7.00%
38 深圳燃气 601139.SH 2021/5/6 1.30% 5.98%
39 老凤祥 600612.SH 2021/5/6 1.25% 5.23%
40 同济科技 600846.SH 2021/5/6 1.25% 5.05%
41 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.46% -63.99%
42 九阳股份 002242.SZ 2021/5/6 0.42% -63.41%
43 西王食品 000639.SZ 2021/5/6 0.76% -43.97%
44 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.75% -43.96%
45 宝莱特 300246.SZ 2021/5/6 0.51% -40.78%
46 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.75% -40.03%
47 海螺水泥 600585.SH 2021/5/6 0.66% -39.25%
48 方大特钢 600507.SH 2021/5/6 0.63% -37.49%
49 甘化科工 000576.SZ 2021/5/6 0.90% -32.30%
50 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.92% -28.01%
51 欣龙控股 000955.SZ 2021/5/6 0.97% -27.57%
52 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.89% -23.12%
53 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.86% -22.31%
54 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.87% -22.11%
55 腾达建设 600512.SH 2021/5/6 1.03% -21.03%
56 航天信息 600271.SH 2021/5/6 1.01% -20.97%
57 宝新能源 000690.SZ 2021/5/6 1.03% -18.01%
58 闰土股份 002440.SZ 2021/5/6 0.98% -15.97%
59 塔牌集团 002233.SZ 2021/5/6 0.99% -15.41%
60 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 1.09% -14.03%
61 昇辉科技 300423.SZ 2021/5/6 1.16% -12.66%
62 威海广泰 002111.SZ 2021/5/6 0.77% -11.39%
63 康力电梯 002367.SZ 2021/5/6 1.03% -10.42%
64 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 1.18% -9.79%
65 百川能源 600681.SH 2021/5/6 0.95% -9.60%
66 吉鑫科技 601218.SH 2021/5/6 1.16% -8.10%
67 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 1.20% -0.83%