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投资大师投资策略

罗兰怀李吉价值成长投资选股法则 综合

年度收益:24.35% | 平均年化收益:9.92% | Alpha:8.30%

唐纳亚克曼GALP成长型投资法 综合

年度收益:-0.54% | 平均年化收益:10.85% | Alpha:9.14%

威廉达顿小型价值成长股选股法则 综合

年度收益:2.26% | 平均年化收益:10.22% | Alpha:9.31%

詹姆士赫瑟相对价值成长选股法则 综合

年度收益:2.31% | 平均年化收益:8.37% | Alpha:4.70%

约翰罗杰士中小型价值成长选股法则 综合

年度收益:1.21% | 平均年化收益:4.13% | Alpha:3.89%

威廉米勒中心价值成长投资法 综合

年度收益:5.68% | 平均年化收益:10.54% | Alpha:6.87%

柯林麦克连成长价值优势投资法 综合

年度收益:2.02% | 平均年化收益:17.38% | Alpha:15.46%

霍华罗斯曼审慎致富投资法 综合

年度收益:-4.49% | 平均年化收益:9.56% | Alpha:6.95%

大卫．德瑞曼反向操作价值型选股 综合

年度收益:1.42% | 平均年化收益:3.71% | Alpha:4.79%

历史回测业绩： 唐纳亚克曼GALP成长型投资法

唐纳．亚克曼GALP成长型投资法策略说明

唐纳．亚克曼(Donald A. Yacktman)是毕业于哈佛大学商学院MBA，1968年-1982年担任芝加哥的史坦罗伊公司(Stein Roe & Farnham)投资组合经理及合伙人，1982年加入精选财务服务公司(Selected Financial Services)，1983-1992年管理精选美国股份基金(Selected American Shares Fund)期间，每年平均报酬率超过S&P500指数一个百分点以上，1991年被晨星公司(Morningstar Co.)评选为年度最佳基金经理人(Portfolio Manager of the Year 1991)，1992年中自立门户成立亚克曼资产管理公司(Yacktman Asset Management Co.)，时年已50岁，1994年被Mutual Fund Letter评选为年度最佳基金经理人，但至2000年止，亚克曼基金不管在5年及3年的评比中，表现皆落后S&P500指数15-20个百分点之间，使唐纳．亚克曼的声誉受到不少打击，幸而2000年亚克曼基金以超越S&P500指数22.61%的表现开始令人耳目一新，至2001年7月，一年投资报酬率超出S&P500指数达35个百分点以上，显然大师的投资法则仍经得起时间的考验，只是投资人必须具备足够的耐心而已。

唐纳．亚克曼使用的方法中的第二项，由于缺乏实际公式，难以数量化评价，因此以保留盈余的增加是否增加股东盈余之比值为筛选标准。第三项之【私营市场价值】之认定由于有多种方式，采用市场最常用的十年现金流量折现法，具体策略指标如下：

  1. ROTA大于市场平均值；
  2. (股东盈馀-3年前股东盈馀)/(4年前股东权益-6年前股东权益)大于样本平均值；
  3. 十年现金流量折现/公司总市值>1；
10.85%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.11%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

9.14%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

0.80

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.33

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

21.01%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.68

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

46.66%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 九安医疗 002432.SZ 2021/5/6 6.00% 385.31%
2 森远股份 300210.SZ 2021/5/6 3.95% 190.44%
3 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 3.20% 187.44%
4 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 2.52% 109.74%
5 山东出版 601019.SH 2021/5/6 2.15% 98.71%
6 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 2.11% 94.55%
7 国机通用 600444.SH 2021/5/6 2.55% 93.55%
8 川仪股份 603100.SH 2021/5/6 1.80% 90.21%
9 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 1.95% 85.28%
10 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 2.21% 84.11%
11 万和电气 002543.SZ 2021/5/6 1.99% 82.82%
12 华润双鹤 600062.SH 2021/5/6 2.17% 77.14%
13 海信家电 000921.SZ 2021/5/6 2.15% 76.34%
14 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 2.21% 75.51%
15 拓斯达 300607.SZ 2021/5/6 1.41% 69.85%
16 航民股份 600987.SH 2021/5/6 1.83% 67.84%
17 浙能电力 600023.SH 2021/5/6 2.04% 65.63%
18 恒源煤电 600971.SH 2021/5/6 1.48% 55.55%
19 山西路桥 000755.SZ 2021/5/6 2.04% 52.21%
20 宁波富达 600724.SH 2021/5/6 1.71% 51.12%
21 博彦科技 002649.SZ 2021/5/6 1.92% 50.92%
22 *ST广珠 600382.SH 2021/5/6 1.37% 48.57%
23 松芝股份 002454.SZ 2021/5/6 1.88% 46.91%
24 齐峰新材 002521.SZ 2021/5/6 1.78% 45.16%
25 千金药业 600479.SH 2021/5/6 1.54% 43.25%
26 海澜之家 600398.SH 2021/5/6 1.36% 33.83%
27 招商南油 601975.SH 2021/5/6 1.57% 26.01%
28 重庆百货 600729.SH 2021/5/6 1.23% 25.68%
29 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 1.15% 25.06%
30 兔宝宝 002043.SZ 2021/5/6 1.33% 22.37%
31 同济科技 600846.SH 2021/5/6 1.44% 20.47%
32 华特达因 000915.SZ 2021/5/6 1.33% 20.30%
33 ST维维 600300.SH 2021/5/6 1.49% 20.00%
34 中文传媒 600373.SH 2021/5/6 1.25% 19.82%
35 广弘控股 000529.SZ 2021/5/6 1.44% 15.52%
36 杭州解百 600814.SH 2021/5/6 1.45% 14.92%
37 金洲管道 002443.SZ 2021/5/6 1.32% 13.12%
38 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 1.19% 11.99%
39 老凤祥 600612.SH 2021/5/6 1.27% 6.05%
40 三角轮胎 601163.SH 2021/5/6 1.24% 2.10%
41 深圳燃气 601139.SH 2021/5/6 1.26% 1.91%
42 九阳股份 002242.SZ 2021/5/6 0.39% -65.35%
43 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.47% -63.14%
44 海螺水泥 600585.SH 2021/5/6 0.62% -43.80%
45 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.77% -38.84%
46 宝莱特 300246.SZ 2021/5/6 0.54% -37.54%
47 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.85% -37.15%
48 方大特钢 600507.SH 2021/5/6 0.64% -36.75%
49 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.81% -36.43%
50 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.74% -34.05%
51 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.74% -33.68%
52 西王食品 000639.SZ 2021/5/6 0.90% -33.53%
53 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.79% -32.40%
54 昇辉科技 300423.SZ 2021/5/6 0.92% -31.13%
55 腾达建设 600512.SH 2021/5/6 0.99% -24.42%
56 航天信息 600271.SH 2021/5/6 0.99% -23.19%
57 欣龙控股 000955.SZ 2021/5/6 1.05% -22.37%
58 塔牌集团 002233.SZ 2021/5/6 0.89% -19.49%
59 威海广泰 002111.SZ 2021/5/6 0.73% -16.30%
60 甘化科工 000576.SZ 2021/5/6 1.13% -15.35%
61 宝新能源 000690.SZ 2021/5/6 1.05% -14.10%
62 康力电梯 002367.SZ 2021/5/6 0.97% -13.14%
63 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 1.19% -9.51%
64 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 1.17% -8.23%
65 百川能源 600681.SH 2021/5/6 0.96% -5.58%
66 闰土股份 002440.SZ 2021/5/6 1.16% -1.14%
67 吉鑫科技 601218.SH 2021/5/6 1.27% -0.20%