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投资大师投资策略

罗兰怀李吉价值成长投资选股法则 综合

年度收益:-1.17% | 平均年化收益:10.78% | Alpha:7.85%

唐纳亚克曼GALP成长型投资法 综合

年度收益:9.29% | 平均年化收益:11.60% | Alpha:8.94%

威廉达顿小型价值成长股选股法则 综合

年度收益:7.66% | 平均年化收益:11.81% | Alpha:9.57%

詹姆士赫瑟相对价值成长选股法则 综合

年度收益:5.80% | 平均年化收益:9.58% | Alpha:4.49%

约翰罗杰士中小型价值成长选股法则 综合

年度收益:2.58% | 平均年化收益:4.48% | Alpha:3.32%

威廉米勒中心价值成长投资法 综合

年度收益:7.74% | 平均年化收益:12.34% | Alpha:7.23%

柯林麦克连成长价值优势投资法 综合

年度收益:8.08% | 平均年化收益:18.54% | Alpha:15.48%

霍华罗斯曼审慎致富投资法 综合

年度收益:3.84% | 平均年化收益:10.23% | Alpha:6.33%

大卫．德瑞曼反向操作价值型选股 综合

年度收益:3.93% | 平均年化收益:5.51% | Alpha:5.45%

历史回测业绩： 唐纳亚克曼GALP成长型投资法

唐纳．亚克曼GALP成长型投资法策略说明

唐纳．亚克曼(Donald A. Yacktman)是毕业于哈佛大学商学院MBA，1968年-1982年担任芝加哥的史坦罗伊公司(Stein Roe & Farnham)投资组合经理及合伙人，1982年加入精选财务服务公司(Selected Financial Services)，1983-1992年管理精选美国股份基金(Selected American Shares Fund)期间，每年平均报酬率超过S&P500指数一个百分点以上，1991年被晨星公司(Morningstar Co.)评选为年度最佳基金经理人(Portfolio Manager of the Year 1991)，1992年中自立门户成立亚克曼资产管理公司(Yacktman Asset Management Co.)，时年已50岁，1994年被Mutual Fund Letter评选为年度最佳基金经理人，但至2000年止，亚克曼基金不管在5年及3年的评比中，表现皆落后S&P500指数15-20个百分点之间，使唐纳．亚克曼的声誉受到不少打击，幸而2000年亚克曼基金以超越S&P500指数22.61%的表现开始令人耳目一新，至2001年7月，一年投资报酬率超出S&P500指数达35个百分点以上，显然大师的投资法则仍经得起时间的考验，只是投资人必须具备足够的耐心而已。

唐纳．亚克曼使用的方法中的第二项，由于缺乏实际公式，难以数量化评价，因此以保留盈余的增加是否增加股东盈余之比值为筛选标准。第三项之【私营市场价值】之认定由于有多种方式，采用市场最常用的十年现金流量折现法，具体策略指标如下：

  1. ROTA大于市场平均值；
  2. (股东盈馀-3年前股东盈馀)/(4年前股东权益-6年前股东权益)大于样本平均值；
  3. 十年现金流量折现/公司总市值>1；
11.60%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

2.32%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

8.94%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

0.80

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.37

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

20.72%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.66

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

46.66%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 九安医疗 002432.SZ 2021/5/6 7.64% 629.37%
2 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 3.65% 277.55%
3 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 2.37% 160.42%
4 森远股份 300210.SZ 2021/5/6 2.93% 154.31%
5 *ST广珠 600382.SH 2021/5/6 1.80% 140.40%
6 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 1.99% 123.63%
7 宁波富达 600724.SH 2021/5/6 2.03% 120.15%
8 国机通用 600444.SH 2021/5/6 2.42% 117.98%
9 招商南油 601975.SH 2021/5/6 2.28% 115.70%
10 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 1.89% 114.95%
11 川仪股份 603100.SH 2021/5/6 1.67% 114.52%
12 吉鑫科技 601218.SH 2021/5/6 2.19% 103.59%
13 兔宝宝 002043.SZ 2021/5/6 1.81% 101.68%
14 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 2.03% 100.08%
15 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 2.01% 88.64%
16 山东出版 601019.SH 2021/5/6 1.68% 84.84%
17 恒源煤电 600971.SH 2021/5/6 1.49% 83.96%
18 航民股份 600987.SH 2021/5/6 1.65% 80.11%
19 浙能电力 600023.SH 2021/5/6 1.76% 79.57%
20 松芝股份 002454.SZ 2021/5/6 1.91% 78.57%
21 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 1.55% 77.21%
22 金洲管道 002443.SZ 2021/5/6 1.71% 73.40%
23 华润双鹤 600062.SH 2021/5/6 1.74% 71.72%
24 山西路桥 000755.SZ 2021/5/6 1.87% 71.42%
25 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 1.32% 70.06%
26 同济科技 600846.SH 2021/5/6 1.63% 64.54%
27 闰土股份 002440.SZ 2021/5/6 1.55% 57.94%
28 海信家电 000921.SZ 2021/5/6 1.53% 55.93%
29 千金药业 600479.SH 2021/5/6 1.35% 53.75%
30 万和电气 002543.SZ 2021/5/6 1.36% 48.31%
31 博彦科技 002649.SZ 2021/5/6 1.54% 42.42%
32 华特达因 000915.SZ 2021/5/6 1.31% 41.55%
33 拓斯达 300607.SZ 2021/5/6 0.97% 37.45%
34 齐峰新材 002521.SZ 2021/5/6 1.38% 33.34%
35 ST维维 600300.SH 2021/5/6 1.35% 27.77%
36 宝莱特 300246.SZ 2021/5/6 0.93% 26.64%
37 杭州解百 600814.SH 2021/5/6 1.31% 25.16%
38 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 1.12% 24.77%
39 百川能源 600681.SH 2021/5/6 1.04% 23.99%
40 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 1.39% 21.06%
41 深圳燃气 601139.SH 2021/5/6 1.23% 20.23%
42 海澜之家 600398.SH 2021/5/6 1.00% 19.15%
43 广弘控股 000529.SZ 2021/5/6 1.23% 18.78%
44 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 1.29% 15.83%
45 三角轮胎 601163.SH 2021/5/6 1.13% 14.11%
46 昇辉科技 300423.SZ 2021/5/6 1.25% 10.33%
47 重庆百货 600729.SH 2021/5/6 0.83% 6.57%
48 中文传媒 600373.SH 2021/5/6 0.94% 5.75%
49 塔牌集团 002233.SZ 2021/5/6 0.98% 4.07%
50 康力电梯 002367.SZ 2021/5/6 0.97% 2.80%
51 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 1.09% 1.69%
52 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 1.06% 1.04%
53 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.40% -63.32%
54 九阳股份 002242.SZ 2021/5/6 0.37% -61.05%
55 西王食品 000639.SZ 2021/5/6 0.73% -36.94%
56 海螺水泥 600585.SH 2021/5/6 0.58% -34.38%
57 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.70% -26.34%
58 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.86% -18.80%
59 航天信息 600271.SH 2021/5/6 0.91% -16.35%
60 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.85% -11.83%
61 腾达建设 600512.SH 2021/5/6 0.98% -11.44%
62 威海广泰 002111.SZ 2021/5/6 0.64% -11.41%
63 老凤祥 600612.SH 2021/5/6 0.88% -9.27%
64 欣龙控股 000955.SZ 2021/5/6 1.06% -7.82%
65 甘化科工 000576.SZ 2021/5/6 1.06% -6.18%
66 方大特钢 600507.SH 2021/5/6 0.81% -5.05%
67 宝新能源 000690.SZ 2021/5/6 1.01% -1.75%