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投资大师投资策略

罗兰怀李吉价值成长投资选股法则 综合

年度收益:51.43% | 平均年化收益:10.99% | Alpha:8.48%

唐纳亚克曼GALP成长型投资法 综合

年度收益:7.75% | 平均年化收益:11.10% | Alpha:8.74%

威廉达顿小型价值成长股选股法则 综合

年度收益:19.22% | 平均年化收益:11.03% | Alpha:9.22%

詹姆士赫瑟相对价值成长选股法则 综合

年度收益:12.82% | 平均年化收益:8.93% | Alpha:4.27%

约翰罗杰士中小型价值成长选股法则 综合

年度收益:5.74% | 平均年化收益:4.29% | Alpha:3.43%

威廉米勒中心价值成长投资法 综合

年度收益:21.68% | 平均年化收益:11.42% | Alpha:6.76%

柯林麦克连成长价值优势投资法 综合

年度收益:19.72% | 平均年化收益:18.04% | Alpha:15.34%

霍华罗斯曼审慎致富投资法 综合

年度收益:2.28% | 平均年化收益:9.80% | Alpha:6.30%

大卫．德瑞曼反向操作价值型选股 综合

年度收益:24.73% | 平均年化收益:4.81% | Alpha:5.12%

历史回测业绩： 罗兰怀李吉价值成长投资选股法则

罗兰．怀李吉价值成长投资选股法则策略说明

罗兰．怀李吉(Roland Whitridge)生于1938年，在1984年接掌大卫．包布森(David L. Babson & Co.)的包布森价值基金(Babson Value Fund)，至1996年止，包布森价值基金的总报酬率在所有成长/收益型类股基金，不论以3年、5年及10年期来比较，排名皆在前10名之内，操作绩效卓著( 如附表 )；1999年5月罗兰．怀李吉因年事已高，将基金经理的职位传给现任经理人安东尼．马拉马克(Anthony Maramarco)，新任经理人仍承袭罗兰．怀李吉一直成功的选股方法，即使在股市大跌的2000年，包布森价值基金的年报酬率仍有9.06%，大幅超越S&P500指数表现达18.21%，显见罗兰．怀李吉的投资方法，能够历久不衰。

大卫．包布森公司早在1940年就成立，是美国历史悠久的投资顾问之一，目前已成为麻州相互人寿保险公司(Massachusetts Mutual Life Insurance Company)的子公司，管理资金逾600亿美元。

罗兰．怀李吉虽然被视为价值型投资者，但其投资过程中的选股方式，仍考虑成长性为重要因素，并且可视为市场的相反意见法的投资模式，具体策略指标如下：

  1. 目前市盈率(P/ER)<市场平均值；
  2. 目前市净率(P/BR)<市场平均值；
  3. 股利收益率>市场平均值；
  4. 目前市盈率(P/ER)<历史市盈率的平均值；
  5. 目前股价净值比(P/BR) <历史股价净值比的平均值；
  6. 预估盈余成长率，选取前50%的公司；
  7. 选取ROE前50%的公司；
  8. 再投资率选取前50%的公司；
  9. 每股现金股息/每股盈余选取最低的50%的公司；
10.99%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

2.75%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

8.48%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.19

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.23

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

29.85%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.46

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

61.65%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 湘油泵 603319.SH 2021/5/6 11.52% 216.53%
2 昂利康 002940.SZ 2021/5/6 12.28% 171.32%
3 神州数码 000034.SZ 2021/5/6 23.77% 149.28%
4 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 13.77% 56.12%
5 春秋电子 603890.SH 2021/5/6 10.87% 13.87%
6 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 5.04% -24.39%
7 广大特材 688186.SH 2021/5/6 7.16% -23.50%
8 太阳纸业 002078.SZ 2021/5/6 9.16% -1.60%
9 晨化股份 300610.SZ 2021/5/6 6.44% -0.05%