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投资大师投资策略

福斯特佛莱斯积极成长选股策略 成长

年度收益:24.25% | 平均年化收益:10.50% | Alpha:9.95%

罗伯特巴卡雷纳成长型投资法 成长

年度收益:9.80% | 平均年化收益:11.68% | Alpha:10.02%

考夫曼基金新上市股投资法 成长

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

詹姆斯欧斯拉格GARP投资法 成长

年度收益:10.41% | 平均年化收益:4.53% | Alpha:1.95%

查尔斯亨德森大型成长股投资法 成长

年度收益:19.33% | 平均年化收益:3.86% | Alpha:2.57%

历史回测业绩： 罗伯特巴卡雷纳成长型投资法

罗伯特·巴卡雷纳成长型投资法策略说明

罗伯特·巴卡雷纳是空头市场时期的专家，同时具有财务背景。因此他在投资之前，会以多重标准严格筛选个股 ，首先便是对公司财务和获利能力的考量，同时也包含对市场指标的过滤。这些筛选指标包括：

  1. 每股获利20%以上；
  2. 税前边际盈余10%以上；
  3. 负债占股东权益不得超过50%；
  4. 每季度盈余成长率必须高于5%；
  5. 市场上的股票价格必须合理，合理股价＝盈余成长率＊每股盈余＊0.75。市场股价若低于合理股价则可以买进，至于系数0.75，可以根据市场情况弹性更改。

根据罗伯特·巴卡雷纳的投资思想，以及结合中国市场的实际情况，我们筛选出了4 个因子，以及结合市场和原始投资思想的阈值。更改情况如下：

  1. 过去三年平均税前净利率大于10%;
  2. 最近一季负债占股东权益低于50%;
  3. 最近五季平均每季税前利润(EBT)成长率大于5%;
  4. 合理股价系数＝合理股价／市场股价，大于1。合理股价＝EBT 成长率＊每 股收益(EPS)＊4。

 

11.68%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.20%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

10.02%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

0.84

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.27

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

28.31%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.55

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

63.18%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 华辰装备 300809.SZ 2021/5/6 0.24% 345.86%
2 浙海德曼 688577.SH 2021/5/6 0.10% 211.37%
3 新亚电子 605277.SH 2021/5/6 0.09% 201.46%
4 福达股份 603166.SH 2021/5/6 1.13% 194.67%
5 赢时胜 300377.SZ 2021/5/6 1.48% 181.25%
6 深深房A 000029.SZ 2021/5/6 2.08% 176.96%
7 汉宇集团 300403.SZ 2021/5/6 0.67% 176.42%
8 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 2.07% 174.30%
9 五矿稀土 000831.SZ 2021/5/6 4.76% 148.74%
10 凯众股份 603037.SH 2021/5/6 0.15% 145.39%
11 聚隆科技 300475.SZ 2021/5/6 1.28% 138.44%
12 法狮龙 605318.SH 2021/5/6 0.10% 124.02%
13 长江传媒 600757.SH 2021/5/6 1.32% 122.34%
14 新开源 300109.SZ 2021/5/6 0.55% 112.01%
15 上海贝岭 600171.SH 2021/5/6 2.65% 108.62%
16 科士达 002518.SZ 2021/5/6 1.51% 102.42%
17 *ST巴士 002188.SZ 2021/5/6 0.16% 91.69%
18 永新光学 603297.SH 2021/5/6 0.47% 85.07%
19 会稽山 601579.SH 2021/5/6 1.04% 81.92%
20 洪通燃气 605169.SH 2021/5/6 0.07% 79.49%
21 祥和实业 603500.SH 2021/5/6 0.30% 79.09%
22 三维工程 002469.SZ 2021/5/6 0.45% 75.78%
23 易德龙 603380.SH 2021/5/6 0.61% 75.59%
24 电连技术 300679.SZ 2021/5/6 1.04% 74.97%
25 康普顿 603798.SH 2021/5/6 0.27% 72.66%
26 渝三峡A 000565.SZ 2021/5/6 0.42% 71.30%
27 兰剑智能 688557.SH 2021/5/6 0.06% 70.10%
28 宇环数控 002903.SZ 2021/5/6 0.22% 68.61%
29 联明股份 603006.SH 2021/5/6 0.28% 66.78%
30 莱绅通灵 603900.SH 2021/5/6 0.42% 62.51%
31 科威尔 688551.SH 2021/5/6 0.09% 61.32%
32 思进智能 003025.SZ 2021/5/6 0.03% 46.82%
33 华特达因 000915.SZ 2021/5/6 0.91% 44.58%
34 恒基达鑫 002492.SZ 2021/5/6 0.32% 41.88%
35 泰瑞机器 603289.SH 2021/5/6 0.31% 39.64%
36 三六五网 300295.SZ 2021/5/6 0.27% 38.88%
37 晨光新材 605399.SH 2021/5/6 0.07% 37.76%
38 龙江交通 601188.SH 2021/5/6 0.53% 37.65%
39 氯碱化工 600618.SH 2021/5/6 0.89% 37.12%
40 贝斯美 300796.SZ 2021/5/6 0.07% 34.86%
41 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 10.84% 30.49%
42 厦门空港 600897.SH 2021/5/6 0.49% 28.19%
43 徐家汇 002561.SZ 2021/5/6 0.39% 27.13%
44 百大集团 600865.SH 2021/5/6 0.38% 25.13%
45 晋亿实业 601002.SH 2021/5/6 0.52% 23.93%
46 森林包装 605500.SH 2021/5/6 0.05% 21.53%
47 报喜鸟 002154.SZ 2021/5/6 0.50% 21.40%
48 三孚股份 603938.SH 2021/5/6 0.33% 21.26%
49 华旺科技 605377.SH 2021/5/6 0.05% 17.41%
50 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.62% 16.98%
51 元利科技 603217.SH 2021/5/6 0.09% 15.56%
52 甘化科工 000576.SZ 2021/5/6 0.58% 14.75%
53 阳谷华泰 300121.SZ 2021/5/6 0.56% 14.14%
54 丽岛新材 603937.SH 2021/5/6 0.26% 13.45%
55 恒玄科技 688608.SH 2021/5/6 0.58% 11.61%
56 晨化股份 300610.SZ 2021/5/6 0.16% 10.85%
57 益民集团 600824.SH 2021/5/6 0.49% 10.17%
58 长春经开 600215.SH 2021/5/6 0.39% 10.15%
59 威孚高科 000581.SZ 2021/5/6 1.82% 6.50%
60 莱伯泰科 688056.SH 2021/5/6 0.08% 4.72%
61 新天科技 300259.SZ 2021/5/6 0.34% 3.71%
62 万业企业 600641.SH 2021/5/6 1.50% 3.31%
63 吉华集团 603980.SH 2021/5/6 0.47% 1.01%
64 新亚强 603155.SH 2021/5/6 0.07% 0.25%
65 通策医疗 600763.SH 2021/5/6 1.59% -78.97%
66 上机数控 603185.SH 2021/5/6 0.16% -72.55%
67 东方生物 688298.SH 2021/5/6 0.17% -72.04%
68 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.55% -71.71%
69 海尔生物 688139.SH 2021/5/6 0.64% -65.06%
70 之江生物 688317.SH 2021/5/6 0.09% -65.04%
71 中红医疗 300981.SZ 2021/5/6 0.07% -64.23%
72 圣湘生物 688289.SH 2021/5/6 0.08% -63.35%
73 双星新材 002585.SZ 2021/5/6 0.54% -59.01%
74 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.33% -58.81%
75 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.93% -58.28%
76 达安基因 002030.SZ 2021/5/6 0.67% -57.34%
77 晶丰明源 688368.SH 2021/5/6 0.16% -56.81%
78 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.58% -55.68%
79 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.66% -54.91%
80 明微电子 688699.SH 2021/5/6 0.03% -54.24%
81 旗滨集团 601636.SH 2021/5/6 1.95% -53.17%
82 凯普生物 300639.SZ 2021/5/6 0.17% -50.49%
83 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 0.53% -49.83%
84 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 0.56% -46.85%
85 硕世生物 688399.SH 2021/5/6 0.22% -43.45%
86 龙腾光电 688055.SH 2021/5/6 0.13% -42.28%
87 拱东医疗 605369.SH 2021/5/6 0.06% -40.31%
88 森马服饰 002563.SZ 2021/5/6 1.20% -38.33%
89 福莱特 601865.SH 2021/5/6 0.73% -38.22%
90 伊力特 600197.SH 2021/5/6 0.77% -37.06%
91 北新建材 000786.SZ 2021/5/6 4.96% -35.40%
92 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.93% -34.70%
93 名臣健康 002919.SZ 2021/5/6 0.12% -33.25%
94 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 1.09% -29.69%
95 裕兴股份 300305.SZ 2021/5/6 0.18% -28.88%
96 同德化工 002360.SZ 2021/5/6 0.19% -26.22%
97 哈三联 002900.SZ 2021/5/6 0.32% -24.72%
98 欧普照明 603515.SH 2021/5/6 1.56% -24.59%
99 罗莱生活 002293.SZ 2021/5/6 0.81% -24.21%
100 康众医疗 688607.SH 2021/5/6 0.06% -23.71%
101 李子园 605337.SH 2021/5/6 0.05% -23.57%
102 珠江钢琴 002678.SZ 2021/5/6 0.75% -23.15%
103 九强生物 300406.SZ 2021/5/6 0.53% -22.55%
104 熊猫乳品 300898.SZ 2021/5/6 0.09% -22.44%
105 明德生物 002932.SZ 2021/5/6 0.06% -21.58%
106 兴化股份 002109.SZ 2021/5/6 0.43% -18.75%
107 奥泰生物 688606.SH 2021/5/6 0.09% -16.71%
108 优彩资源 002998.SZ 2021/5/6 0.07% -16.11%
109 沧州明珠 002108.SZ 2021/5/6 0.58% -12.88%
110 先惠技术 688155.SH 2021/5/6 0.10% -12.55%
111 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 0.46% -12.18%
112 分众传媒 002027.SZ 2021/5/6 12.71% -11.54%
113 华鲁恒升 600426.SH 2021/5/6 4.33% -10.42%
114 盐田港 000088.SZ 2021/5/6 1.15% -10.25%
115 祥源新材 300980.SZ 2021/5/6 0.05% -7.96%
116 青鸟消防 002960.SZ 2021/5/6 0.14% -7.89%
117 神工股份 688233.SH 2021/5/6 0.31% -7.19%
118 鲁阳节能 002088.SZ 2021/5/6 0.41% -6.66%
119 卓越新能 688196.SH 2021/5/6 0.14% -5.18%
120 广信股份 603599.SH 2021/5/6 0.64% -4.53%
121 四方光电 688665.SH 2021/5/6 0.09% -2.55%
122 博亚精工 300971.SZ 2021/5/6 0.05% -2.04%
123 九牧王 601566.SH 2021/5/6 0.60% -1.81%
124 欣贺股份 003016.SZ 2021/5/6 0.10% -1.71%
125 汇洁股份 002763.SZ 2021/5/6 0.16% -1.37%
126 复洁环保 688335.SH 2021/5/6 0.03% -0.61%
127 华锐精密 688059.SH 2021/5/6 0.06% -0.57%