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投资大师投资策略

福斯特佛莱斯积极成长选股策略 成长

年度收益:18.19% | 平均年化收益:10.09% | Alpha:8.87%

罗伯特巴卡雷纳成长型投资法 成长

年度收益:14.99% | 平均年化收益:11.88% | Alpha:9.73%

考夫曼基金新上市股投资法 成长

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

詹姆斯欧斯拉格GARP投资法 成长

年度收益:19.55% | 平均年化收益:5.04% | Alpha:1.70%

查尔斯亨德森大型成长股投资法 成长

年度收益:37.52% | 平均年化收益:4.65% | Alpha:2.81%

历史回测业绩： 罗伯特巴卡雷纳成长型投资法

罗伯特·巴卡雷纳成长型投资法策略说明

罗伯特·巴卡雷纳是空头市场时期的专家，同时具有财务背景。因此他在投资之前，会以多重标准严格筛选个股 ，首先便是对公司财务和获利能力的考量，同时也包含对市场指标的过滤。这些筛选指标包括：

  1. 每股获利20%以上；
  2. 税前边际盈余10%以上；
  3. 负债占股东权益不得超过50%；
  4. 每季度盈余成长率必须高于5%；
  5. 市场上的股票价格必须合理，合理股价＝盈余成长率＊每股盈余＊0.75。市场股价若低于合理股价则可以买进，至于系数0.75，可以根据市场情况弹性更改。

根据罗伯特·巴卡雷纳的投资思想，以及结合中国市场的实际情况，我们筛选出了4 个因子，以及结合市场和原始投资思想的阈值。更改情况如下：

  1. 过去三年平均税前净利率大于10%;
  2. 最近一季负债占股东权益低于50%;
  3. 最近五季平均每季税前利润(EBT)成长率大于5%;
  4. 合理股价系数＝合理股价／市场股价，大于1。合理股价＝EBT 成长率＊每 股收益(EPS)＊4。

 

11.88%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.78%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

9.73%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

0.84

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.28

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

28.24%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.53

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

63.18%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 聚隆科技 300475.SZ 2021/5/6 2.93% 471.92%
2 华辰装备 300809.SZ 2021/5/6 0.23% 344.98%
3 浙海德曼 688577.SH 2021/5/6 0.13% 336.99%
4 深深房A 000029.SZ 2021/5/6 2.69% 277.11%
5 福达股份 603166.SH 2021/5/6 1.32% 260.98%
6 科士达 002518.SZ 2021/5/6 2.37% 234.66%
7 新亚电子 605277.SH 2021/5/6 0.09% 204.67%
8 法狮龙 605318.SH 2021/5/6 0.13% 189.61%
9 五矿稀土 000831.SZ 2021/5/6 5.27% 189.41%
10 汉宇集团 300403.SZ 2021/5/6 0.66% 187.21%
11 赢时胜 300377.SZ 2021/5/6 1.31% 161.79%
12 康普顿 603798.SH 2021/5/6 0.38% 150.42%
13 易德龙 603380.SH 2021/5/6 0.82% 149.59%
14 永新光学 603297.SH 2021/5/6 0.61% 149.49%
15 凯众股份 603037.SH 2021/5/6 0.14% 145.39%
16 新开源 300109.SZ 2021/5/6 0.55% 121.90%
17 上海贝岭 600171.SH 2021/5/6 2.67% 120.99%
18 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.57% 118.63%
19 电连技术 300679.SZ 2021/5/6 1.19% 111.14%
20 会稽山 601579.SH 2021/5/6 1.12% 106.01%
21 联明股份 603006.SH 2021/5/6 0.31% 92.42%
22 长江传媒 600757.SH 2021/5/6 1.08% 91.19%
23 宇环数控 002903.SZ 2021/5/6 0.23% 81.79%
24 祥和实业 603500.SH 2021/5/6 0.29% 81.56%
25 三维工程 002469.SZ 2021/5/6 0.43% 77.58%
26 *ST巴士 002188.SZ 2021/5/6 0.14% 76.57%
27 兰剑智能 688557.SH 2021/5/6 0.06% 74.76%
28 渝三峡A 000565.SZ 2021/5/6 0.38% 62.25%
29 洪通燃气 605169.SH 2021/5/6 0.06% 61.44%
30 莱绅通灵 603900.SH 2021/5/6 0.39% 57.60%
31 科威尔 688551.SH 2021/5/6 0.08% 49.90%
32 复洁环保 688335.SH 2021/5/6 0.04% 47.96%
33 恒基达鑫 002492.SZ 2021/5/6 0.31% 47.15%
34 泰瑞机器 603289.SH 2021/5/6 0.31% 45.42%
35 报喜鸟 002154.SZ 2021/5/6 0.56% 45.11%
36 阳谷华泰 300121.SZ 2021/5/6 0.65% 38.55%
37 氯碱化工 600618.SH 2021/5/6 0.84% 34.70%
38 龙江交通 601188.SH 2021/5/6 0.49% 33.36%
39 思进智能 003025.SZ 2021/5/6 0.03% 33.12%
40 恒玄科技 688608.SH 2021/5/6 0.65% 32.43%
41 华特达因 000915.SZ 2021/5/6 0.79% 32.04%
42 元利科技 603217.SH 2021/5/6 0.10% 31.85%
43 百大集团 600865.SH 2021/5/6 0.37% 29.29%
44 徐家汇 002561.SZ 2021/5/6 0.38% 28.01%
45 万业企业 600641.SH 2021/5/6 1.75% 26.58%
46 贝斯美 300796.SZ 2021/5/6 0.06% 24.74%
47 晨光新材 605399.SH 2021/5/6 0.06% 24.68%
48 厦门空港 600897.SH 2021/5/6 0.45% 24.32%
49 先惠技术 688155.SH 2021/5/6 0.14% 22.75%
50 丽岛新材 603937.SH 2021/5/6 0.26% 21.76%
51 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 9.53% 20.53%
52 晋亿实业 601002.SH 2021/5/6 0.47% 17.39%
53 三六五网 300295.SZ 2021/5/6 0.22% 16.61%
54 华锐精密 688059.SH 2021/5/6 0.06% 16.34%
55 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.58% 16.29%
56 威孚高科 000581.SZ 2021/5/6 1.88% 15.31%
57 华旺科技 605377.SH 2021/5/6 0.05% 15.25%
58 青鸟消防 002960.SZ 2021/5/6 0.17% 14.77%
59 森林包装 605500.SH 2021/5/6 0.05% 13.89%
60 益民集团 600824.SH 2021/5/6 0.46% 10.43%
61 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 0.55% 10.34%
62 三孚股份 603938.SH 2021/5/6 0.28% 9.29%
63 鲁阳节能 002088.SZ 2021/5/6 0.46% 8.77%
64 新天科技 300259.SZ 2021/5/6 0.34% 7.56%
65 卓越新能 688196.SH 2021/5/6 0.15% 4.15%
66 四方光电 688665.SH 2021/5/6 0.09% 3.63%
67 晨化股份 300610.SZ 2021/5/6 0.14% 3.03%
68 长春经开 600215.SH 2021/5/6 0.34% 2.04%
69 神工股份 688233.SH 2021/5/6 0.31% 0.18%
70 通策医疗 600763.SH 2021/5/6 1.47% -79.51%
71 东方生物 688298.SH 2021/5/6 0.15% -75.24%
72 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.46% -75.00%
73 中红医疗 300981.SZ 2021/5/6 0.05% -71.04%
74 上机数控 603185.SH 2021/5/6 0.17% -69.58%
75 圣湘生物 688289.SH 2021/5/6 0.07% -66.54%
76 海尔生物 688139.SH 2021/5/6 0.59% -66.50%
77 之江生物 688317.SH 2021/5/6 0.09% -65.38%
78 达安基因 002030.SZ 2021/5/6 0.55% -63.33%
79 双星新材 002585.SZ 2021/5/6 0.50% -60.67%
80 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.85% -59.56%
81 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.55% -58.94%
82 凯普生物 300639.SZ 2021/5/6 0.13% -58.81%
83 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.35% -54.20%
84 明微电子 688699.SH 2021/5/6 0.03% -54.18%
85 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.60% -51.48%
86 旗滨集团 601636.SH 2021/5/6 1.94% -50.94%
87 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 0.53% -47.63%
88 晶丰明源 688368.SH 2021/5/6 0.18% -46.99%
89 拱东医疗 605369.SH 2021/5/6 0.05% -45.89%
90 龙腾光电 688055.SH 2021/5/6 0.12% -42.28%
91 北新建材 000786.SZ 2021/5/6 4.32% -40.88%
92 名臣健康 002919.SZ 2021/5/6 0.10% -39.78%
93 裕兴股份 300305.SZ 2021/5/6 0.14% -38.84%
94 哈三联 002900.SZ 2021/5/6 0.26% -37.11%
95 硕世生物 688399.SH 2021/5/6 0.22% -36.76%
96 福莱特 601865.SH 2021/5/6 0.71% -36.24%
97 伊力特 600197.SH 2021/5/6 0.74% -36.22%
98 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.84% -34.44%
99 同德化工 002360.SZ 2021/5/6 0.16% -33.83%
100 森马服饰 002563.SZ 2021/5/6 1.24% -33.19%
101 明德生物 002932.SZ 2021/5/6 0.05% -32.61%
102 珠江钢琴 002678.SZ 2021/5/6 0.63% -32.45%
103 欧普照明 603515.SH 2021/5/6 1.34% -31.73%
104 九强生物 300406.SZ 2021/5/6 0.45% -29.39%
105 罗莱生活 002293.SZ 2021/5/6 0.72% -27.31%
106 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 1.09% -26.14%
107 李子园 605337.SH 2021/5/6 0.05% -25.72%
108 奥泰生物 688606.SH 2021/5/6 0.08% -25.16%
109 康众医疗 688607.SH 2021/5/6 0.06% -23.20%
110 熊猫乳品 300898.SZ 2021/5/6 0.08% -22.49%
111 兴化股份 002109.SZ 2021/5/6 0.44% -12.75%
112 盐田港 000088.SZ 2021/5/6 1.07% -12.41%
113 九牧王 601566.SH 2021/5/6 0.52% -10.41%
114 广信股份 603599.SH 2021/5/6 0.57% -10.25%
115 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 0.93% -8.27%
116 优彩资源 002998.SZ 2021/5/6 0.08% -6.76%
117 莱伯泰科 688056.SH 2021/5/6 0.06% -6.68%
118 分众传媒 002027.SZ 2021/5/6 12.44% -6.32%
119 欣贺股份 003016.SZ 2021/5/6 0.09% -6.12%
120 华鲁恒升 600426.SH 2021/5/6 4.33% -5.79%
121 汇洁股份 002763.SZ 2021/5/6 0.14% -5.53%
122 吉华集团 603980.SH 2021/5/6 0.42% -4.86%
123 沧州明珠 002108.SZ 2021/5/6 0.61% -4.14%
124 祥源新材 300980.SZ 2021/5/6 0.05% -3.82%
125 博亚精工 300971.SZ 2021/5/6 0.05% -2.80%
126 甘化科工 000576.SZ 2021/5/6 0.47% -2.11%
127 新亚强 603155.SH 2021/5/6 0.06% -1.28%