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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:5.02% | 平均年化收益:9.32% | Alpha:7.80%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:7.22% | 平均年化收益:12.94% | Alpha:9.88%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.12% | 平均年化收益:3.33% | Alpha:1.14%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:5.53% | 平均年化收益:7.08% | Alpha:4.41%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:16.85% | 平均年化收益:-0.30% | Alpha:-4.25%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:7.74% | 平均年化收益:9.28% | Alpha:8.04%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:7.81% | 平均年化收益:10.41% | Alpha:10.39%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:14.45% | 平均年化收益:9.91% | Alpha:6.05%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:9.11% | 平均年化收益:11.40% | Alpha:9.18%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:15.32% | 平均年化收益:2.19% | Alpha:0.90%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:7.67% | 平均年化收益:10.91% | Alpha:7.85%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:9.43% | 平均年化收益:15.80% | Alpha:15.11%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:5.71% | 平均年化收益:15.09% | Alpha:12.06%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:10.33% | 平均年化收益:9.33% | Alpha:8.79%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:17.57% | 平均年化收益:10.47% | Alpha:8.29%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:12.94% | 平均年化收益:7.78% | Alpha:7.79%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:11.41% | 平均年化收益:11.55% | Alpha:8.21%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:16.53% | 平均年化收益:4.69% | Alpha:0.79%

历史回测业绩: 迈克尔喜伟收益型投资法

迈克尔·喜伟价值选股策略说明

迈克尔·喜伟认为价值收益型的投资者在进行选股时的目标是找出具有以下四个特性的个股:具有高于平均的收益率、具有诱人而可预测的成长率、财务健康和相对低的股价。

  1. 高于平均的收益率:可用股利收益率来衡量股票派息的收益水平;
  2. 诱人而可预测的成长率:可以每期的每股收益增长率衡量成长性;
  3. 健康的财务:负债与股东权益之比(产权比率)相对较低而流动比率相对较 高;
  4. 便宜的股价:可用市盈率来衡量股价是否被低估。

具体策略和量化实现:

  1. 股息率大于市场平均值;
  2. 股息率大于市场平均值;
  3. 负债与股东权益之比(产权比率)小于市场平均值;
  4. 流动比率大于市场平均值;
  5. 市盈率为正且小于市场平均值。

从中国A 股2003 的回测结果来看,迈克尔·喜伟收益型投资法具备一定的投资能力,在中国市场具备一定的适用性。

 

 

 

11.55%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

3.32%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

8.21%

阿尔法(Alpha)

获得与市场波动无关的回报,度量投资技艺

0.97

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.22

夏普比率

表示每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬

34.88%

收益波动率

用来测量资产的风险性,越大代表策略风险越高

0.29

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

64.26%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 粤传媒 002181.SZ 2021/5/6 10.46% 179.77%
2 三维工程 002469.SZ 2021/5/6 5.95% 100.34%
3 世纪瑞尔 300150.SZ 2021/5/6 75.23% 59.55%
4 山东威达 002026.SZ 2021/5/6 4.23% 12.94%
5 英力特 000635.SZ 2021/5/6 4.12% 5.30%