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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:24.62% | 平均年化收益:9.40% | Alpha:8.37%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:12.78% | 平均年化收益:12.60% | Alpha:10.21%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.09% | 平均年化收益:3.42% | Alpha:1.57%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:14.15% | 平均年化收益:5.69% | Alpha:3.70%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-3.12% | 平均年化收益:-0.82% | Alpha:-4.35%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:10.00% | 平均年化收益:8.84% | Alpha:8.38%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:28.04% | 平均年化收益:9.83% | Alpha:10.51%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:25.47% | 平均年化收益:8.58% | Alpha:5.54%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:21.86% | 平均年化收益:10.46% | Alpha:9.06%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:14.23% | 平均年化收益:0.49% | Alpha:-0.34%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:18.14% | 平均年化收益:10.52% | Alpha:8.13%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:1.20% | 平均年化收益:14.96% | Alpha:14.83%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:24.92% | 平均年化收益:14.64% | Alpha:12.31%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:-1.30% | 平均年化收益:8.76% | Alpha:8.83%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:26.73% | 平均年化收益:8.07% | Alpha:6.63%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:9.77% | 平均年化收益:7.01% | Alpha:7.72%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:23.77% | 平均年化收益:11.18% | Alpha:8.48%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:7.20% | 平均年化收益:2.94% | Alpha:-0.15%

历史回测业绩: 麦克贝利222选股法则

麦克•贝利 2-2-2 选股法则策略说明

麦克•贝利 2-2-2 选股法则, 是其长期价值投资实践中总结出来的经验法则。正所谓重剑无锋,大巧不工,仅仅三条简单的选股法则,却能带来不俗的收益回报。

  1. 股票预期市盈率低于市场平均预期市盈率的“2”分之一(股票需要具备较低的估值);
  2. 公司预期盈利成长率大于市场平均预估盈利成长率的“2”分之一(公司的未来具备较高的盈利成长能力);
  3. 股票的市净率小于“2"(青睐重资产行业);

可以发现此法则的一大特点就是运用了预期数据,即预期市盈率以及预期应力成长率,符合该两条法则的股票都具有相同的特点,也就是说公司的未来不仅要有较高的盈利水平,也要保持较高的盈利成长能力;第三条法则又偏好于重资产行业,如建筑,汽车,房地产,化工等,可见该法则的投资逻辑十分清晰,即选取那些盈利能力强的重资产行业股票。这类股票均属于成熟行业,市值较大,在之前的A股市场中容易被低估,但从2017年开始,A股市场风格发生转换,这一投资逻辑得到了验证,取得了高达17%的超额收益,我们相信该投资策略在愈发成熟的A股市场中会取得更好的成绩。

不过这一策略也存在回撤较大的缺点。我们可以发现,当市场即将见顶时,整体估值偏高,根据该选股法则的选出的股票寥寥无几,则当普跌行情来临时,无法有效地分散风险,控制回撤。

7.01%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

-0.31%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.72%

阿尔法(Alpha)

获得与市场波动无关的回报,度量投资技艺

1.09

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.10

夏普比率

表示每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬

29.15%

收益波动率

用来测量资产的风险性,越大代表策略风险越高

0.52

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

76.62%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 大金重工 002487.SZ 2021/5/6 2.64% 327.83%
2 飞龙股份 002536.SZ 2021/5/6 2.23% 298.21%
3 华建集团 600629.SH 2021/5/6 1.35% 232.83%
4 兖州煤业 600188.SH 2021/5/6 0.64% 193.79%
5 华光环能 600475.SH 2021/5/6 0.90% 188.32%
6 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.36% 174.30%
7 华阳股份 600348.SH 2021/5/6 0.84% 160.69%
8 广汇能源 600256.SH 2021/5/6 1.13% 158.80%
9 滨江集团 002244.SZ 2021/5/6 1.38% 147.89%
10 晋控煤业 601001.SH 2021/5/6 1.29% 144.34%
11 炬华科技 300360.SZ 2021/5/6 1.32% 136.94%
12 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 1.24% 134.72%
13 四川路桥 600039.SH 2021/5/6 0.79% 129.28%
14 山煤国际 600546.SH 2021/5/6 1.02% 127.28%
15 粤高速A 000429.SZ 2021/5/6 1.08% 123.45%
16 江苏银行 600919.SH 2021/5/6 1.03% 116.79%
17 内蒙华电 600863.SH 2021/5/6 1.09% 116.07%
18 山河智能 002097.SZ 2021/5/6 1.31% 114.94%
19 潞安环能 601699.SH 2021/5/6 0.99% 114.78%
20 天地科技 600582.SH 2021/5/6 1.09% 110.91%
21 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 1.15% 107.57%
22 中煤能源 601898.SH 2021/5/6 1.10% 103.57%
23 华电国际 600027.SH 2021/5/6 1.01% 103.20%
24 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 0.98% 101.79%
25 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 1.17% 100.59%
26 华能国际 600011.SH 2021/5/6 1.13% 98.03%
27 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 0.94% 96.81%
28 兰花科创 600123.SH 2021/5/6 0.74% 92.06%
29 苏交科 300284.SZ 2021/5/6 1.09% 90.14%
30 山东高速 600350.SH 2021/5/6 0.87% 86.59%
31 濮耐股份 002225.SZ 2021/5/6 1.08% 82.93%
32 招商公路 001965.SZ 2021/5/6 0.93% 80.25%
33 中国石化 600028.SH 2021/5/6 0.84% 79.59%
34 平煤股份 601666.SH 2021/5/6 0.78% 73.24%
35 山西焦煤 000983.SZ 2021/5/6 0.81% 72.61%
36 黑猫股份 002068.SZ 2021/5/6 1.03% 69.43%
37 洪城环境 600461.SH 2021/5/6 0.81% 68.36%
38 航民股份 600987.SH 2021/5/6 0.85% 67.61%
39 常宝股份 002478.SZ 2021/5/6 0.86% 61.27%
40 中国交建 601800.SH 2021/5/6 0.87% 59.06%
41 协鑫能科 002015.SZ 2021/5/6 0.93% 58.50%
42 龙净环保 600388.SH 2021/5/6 0.89% 56.58%
43 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 0.75% 56.48%
44 安徽建工 600502.SH 2021/5/6 0.76% 56.11%
45 上海能源 600508.SH 2021/5/6 0.83% 54.32%
46 城发环境 000885.SZ 2021/5/6 0.88% 52.33%
47 中天科技 600522.SH 2021/5/6 0.87% 49.24%
48 金溢科技 002869.SZ 2021/5/6 0.86% 47.92%
49 皖维高新 600063.SH 2021/5/6 0.84% 46.98%
50 淮北矿业 600985.SH 2021/5/6 0.68% 45.65%
51 大商股份 600694.SH 2021/5/6 0.58% 45.57%
52 南钢股份 600282.SH 2021/5/6 0.68% 45.09%
53 中国化学 601117.SH 2021/5/6 0.82% 44.73%
54 东百集团 600693.SH 2021/5/6 0.86% 42.82%
55 厦门象屿 600057.SH 2021/5/6 0.68% 41.63%
56 物产中大 600704.SH 2021/5/6 0.74% 40.77%
57 福能股份 600483.SH 2021/5/6 0.59% 40.35%
58 长高集团 002452.SZ 2021/5/6 0.84% 40.12%
59 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 0.76% 38.84%
60 民生银行 600016.SH 2021/5/6 0.66% 37.12%
61 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.58% 36.57%
62 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 0.59% 30.49%
63 日照港 600017.SH 2021/5/6 0.75% 30.49%
64 新安股份 600596.SH 2021/5/6 0.51% 28.60%
65 嘉化能源 600273.SH 2021/5/6 0.62% 28.31%
66 鲁泰A 000726.SZ 2021/5/6 0.73% 27.01%
67 中材国际 600970.SH 2021/5/6 0.67% 25.12%
68 一汽富维 600742.SH 2021/5/6 0.66% 23.28%
69 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.70% 16.98%
70 开滦股份 600997.SH 2021/5/6 0.55% 12.78%
71 中衡设计 603017.SH 2021/5/6 0.63% 12.51%
72 东宏股份 603856.SH 2021/5/6 0.63% 11.26%
73 鄂武商A 000501.SZ 2021/5/6 0.64% 10.78%
74 马钢股份 600808.SH 2021/5/6 0.61% 10.10%
75 宝钢股份 600019.SH 2021/5/6 0.54% 9.40%
76 传化智联 002010.SZ 2021/5/6 0.62% 7.84%
77 城建发展 600266.SH 2021/5/6 0.62% 7.50%
78 华远地产 600743.SH 2021/5/6 0.65% 6.99%
79 新兴铸管 000778.SZ 2021/5/6 0.59% 6.30%
80 华设集团 603018.SH 2021/5/6 0.47% 4.00%
81 中电兴发 002298.SZ 2021/5/6 0.64% 3.29%
82 林洋能源 601222.SH 2021/5/6 0.55% 2.17%
83 山东海化 000822.SZ 2021/5/6 0.63% 1.97%
84 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 0.62% 1.77%
85 中华企业 600675.SH 2021/5/6 0.59% 1.51%
86 城投控股 600649.SH 2021/5/6 0.57% 0.99%
87 正邦科技 002157.SZ 2021/5/6 0.12% -79.14%
88 晨鸣纸业 000488.SZ 2021/5/6 0.14% -77.83%
89 荣盛发展 002146.SZ 2021/5/6 0.14% -75.76%
90 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.17% -71.71%
91 美凯龙 601828.SH 2021/5/6 0.20% -67.15%
92 帝欧家居 002798.SZ 2021/5/6 0.22% -64.01%
93 新城控股 601155.SH 2021/5/6 0.22% -62.37%
94 华夏幸福 600340.SH 2021/5/6 0.24% -59.40%
95 冀东水泥 000401.SZ 2021/5/6 0.22% -58.18%
96 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.25% -55.68%
97 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.26% -54.91%
98 中泰化学 002092.SZ 2021/5/6 0.30% -51.53%
99 恒逸石化 000703.SZ 2021/5/6 0.28% -51.27%
100 三友化工 600409.SH 2021/5/6 0.31% -45.44%
101 桐昆股份 601233.SH 2021/5/6 0.34% -44.34%
102 彩虹股份 600707.SH 2021/5/6 0.35% -42.81%
103 山鹰国际 600567.SH 2021/5/6 0.35% -41.51%
104 鞍钢股份 000898.SZ 2021/5/6 0.36% -40.17%
105 大亚圣象 000910.SZ 2021/5/6 0.35% -37.76%
106 东珠生态 603359.SH 2021/5/6 0.27% -37.64%
107 韶钢松山 000717.SZ 2021/5/6 0.37% -35.76%
108 金隅集团 601992.SH 2021/5/6 0.37% -32.62%
109 新疆天业 600075.SH 2021/5/6 0.40% -31.94%
110 金新农 002548.SZ 2021/5/6 0.42% -31.93%
111 联泰环保 603797.SH 2021/5/6 0.31% -31.28%
112 唐人神 002567.SZ 2021/5/6 0.43% -30.28%
113 祁连山 600720.SH 2021/5/6 0.39% -29.75%
114 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.40% -29.69%
115 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.44% -29.41%
116 三钢闽光 002110.SZ 2021/5/6 0.38% -28.50%
117 瑞和股份 002620.SZ 2021/5/6 0.45% -27.68%
118 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.42% -27.29%
119 惠达卫浴 603385.SH 2021/5/6 0.43% -27.03%
120 滨化股份 601678.SH 2021/5/6 0.44% -22.89%
121 福建水泥 600802.SH 2021/5/6 0.47% -22.85%
122 中交地产 000736.SZ 2021/5/6 0.48% -21.88%
123 金圆股份 000546.SZ 2021/5/6 0.48% -21.59%
124 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 0.33% -21.26%
125 中联重科 000157.SZ 2021/5/6 0.40% -20.42%
126 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.41% -20.26%
127 赞宇科技 002637.SZ 2021/5/6 0.48% -20.19%
128 垒知集团 002398.SZ 2021/5/6 0.47% -19.73%
129 精工钢构 600496.SH 2021/5/6 0.47% -18.40%
130 大悦城 000031.SZ 2021/5/6 0.52% -16.44%
131 首钢股份 000959.SZ 2021/5/6 0.53% -12.76%
132 上实发展 600748.SH 2021/5/6 0.51% -11.54%
133 鹏鹞环保 300664.SZ 2021/5/6 0.51% -10.82%
134 山西焦化 600740.SH 2021/5/6 0.39% -10.64%
135 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.47% -10.63%
136 绿茵生态 002887.SZ 2021/5/6 0.50% -9.40%
137 西部建设 002302.SZ 2021/5/6 0.52% -9.18%
138 柳钢股份 601003.SH 2021/5/6 0.53% -8.95%
139 浙商中拓 000906.SZ 2021/5/6 0.47% -8.92%
140 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 0.53% -8.75%
141 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.46% -6.97%
142 荣安地产 000517.SZ 2021/5/6 0.43% -6.91%
143 东华能源 002221.SZ 2021/5/6 0.57% -4.50%
144 盘江股份 600395.SH 2021/5/6 0.50% -2.32%
145 上汽集团 600104.SH 2021/5/6 0.54% -1.47%
146 鲁西化工 000830.SZ 2021/5/6 0.50% -1.35%
147 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 0.42% -0.78%
148 长青集团 002616.SZ 2021/5/6 0.61% -0.58%
149 神马股份 600810.SH 2021/5/6 0.53% -0.02%
150 中南建设 000961.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
151 *ST科迪 002770.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
152 凯乐科技 600260.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
153 世茂股份 600823.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
154 广汇汽车 600297.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
155 葛洲坝 600068.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
156 阳光城 000671.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%