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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:4.36% | 平均年化收益:9.36% | Alpha:7.82%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:2.39% | 平均年化收益:12.74% | Alpha:9.62%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.06% | 平均年化收益:3.35% | Alpha:1.15%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:4.12% | 平均年化收益:7.05% | Alpha:4.33%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:2.31% | 平均年化收益:-1.30% | Alpha:-5.28%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:3.33% | 平均年化收益:9.07% | Alpha:7.79%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:8.55% | 平均年化收益:10.53% | Alpha:10.49%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:8.81% | 平均年化收益:9.60% | Alpha:5.67%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:6.27% | 平均年化收益:11.31% | Alpha:9.03%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:-0.56% | 平均年化收益:1.38% | Alpha:0.07%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:5.91% | 平均年化收益:10.89% | Alpha:7.78%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:9.49% | 平均年化收益:15.93% | Alpha:15.22%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:4.54% | 平均年化收益:15.15% | Alpha:12.07%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:2.72% | 平均年化收益:8.98% | Alpha:8.41%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:4.49% | 平均年化收益:9.72% | Alpha:7.48%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:2.78% | 平均年化收益:7.29% | Alpha:7.26%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:8.19% | 平均年化收益:11.45% | Alpha:8.05%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:1.89% | 平均年化收益:3.69% | Alpha:-0.28%

历史回测业绩： 麦克贝利222选股法则

麦克•贝利 2-2-2 选股法则策略说明

麦克•贝利 2-2-2 选股法则， 是其长期价值投资实践中总结出来的经验法则。正所谓重剑无锋，大巧不工，仅仅三条简单的选股法则，却能带来不俗的收益回报。

  1. 股票预期市盈率低于市场平均预期市盈率的“2”分之一（股票需要具备较低的估值）；
  2. 公司预期盈利成长率大于市场平均预估盈利成长率的“2”分之一（公司的未来具备较高的盈利成长能力）；
  3. 股票的市净率小于“2"（青睐重资产行业）；

可以发现此法则的一大特点就是运用了预期数据，即预期市盈率以及预期应力成长率，符合该两条法则的股票都具有相同的特点，也就是说公司的未来不仅要有较高的盈利水平，也要保持较高的盈利成长能力；第三条法则又偏好于重资产行业，如建筑，汽车，房地产，化工等，可见该法则的投资逻辑十分清晰，即选取那些盈利能力强的重资产行业股票。这类股票均属于成熟行业，市值较大，在之前的A股市场中容易被低估，但从2017年开始，A股市场风格发生转换，这一投资逻辑得到了验证，取得了高达17%的超额收益，我们相信该投资策略在愈发成熟的A股市场中会取得更好的成绩。

不过这一策略也存在回撤较大的缺点。我们可以发现，当市场即将见顶时，整体估值偏高，根据该选股法则的选出的股票寥寥无几，则当普跌行情来临时，无法有效地分散风险，控制回撤。

7.29%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

0.36%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.26%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.09

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.11

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

28.88%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.49

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

76.62%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 大金重工 002487.SZ 2021/5/6 4.19% 634.88%
2 飞龙股份 002536.SZ 2021/5/6 2.88% 456.18%
3 华建集团 600629.SH 2021/5/6 1.84% 390.15%
4 东百集团 600693.SH 2021/5/6 2.18% 295.00%
5 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 1.68% 241.62%
6 华光环能 600475.SH 2021/5/6 0.93% 225.24%
7 华阳股份 600348.SH 2021/5/6 0.93% 210.02%
8 兖州煤业 600188.SH 2021/5/6 0.61% 204.00%
9 炬华科技 300360.SZ 2021/5/6 1.39% 175.30%
10 四川路桥 600039.SH 2021/5/6 0.87% 174.60%
11 常宝股份 002478.SZ 2021/5/6 1.28% 158.96%
12 滨江集团 002244.SZ 2021/5/6 1.32% 155.78%
13 内蒙华电 600863.SH 2021/5/6 1.14% 143.47%
14 晋控煤业 601001.SH 2021/5/6 1.19% 142.96%
15 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.11% 142.15%
16 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 1.07% 141.74%
17 广汇能源 600256.SH 2021/5/6 0.96% 137.70%
18 山煤国际 600546.SH 2021/5/6 0.94% 127.05%
19 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 1.00% 122.80%
20 中煤能源 601898.SH 2021/5/6 1.06% 118.79%
21 龙净环保 600388.SH 2021/5/6 1.07% 102.39%
22 粤高速A 000429.SZ 2021/5/6 0.90% 100.75%
23 天地科技 600582.SH 2021/5/6 0.94% 95.89%
24 华能国际 600011.SH 2021/5/6 1.02% 94.38%
25 中天科技 600522.SH 2021/5/6 1.05% 93.25%
26 潞安环能 601699.SH 2021/5/6 0.80% 88.16%
27 华电国际 600027.SH 2021/5/6 0.85% 87.71%
28 江苏银行 600919.SH 2021/5/6 0.80% 87.46%
29 山东高速 600350.SH 2021/5/6 0.81% 86.97%
30 中国石化 600028.SH 2021/5/6 0.79% 85.69%
31 皖维高新 600063.SH 2021/5/6 0.96% 84.48%
32 长高集团 002452.SZ 2021/5/6 0.99% 79.83%
33 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 0.78% 77.74%
34 南钢股份 600282.SH 2021/5/6 0.72% 70.73%
35 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 0.87% 70.62%
36 平煤股份 601666.SH 2021/5/6 0.71% 70.51%
37 洪城环境 600461.SH 2021/5/6 0.76% 69.63%
38 厦门象屿 600057.SH 2021/5/6 0.74% 68.22%
39 兰花科创 600123.SH 2021/5/6 0.60% 67.46%
40 苏交科 300284.SZ 2021/5/6 0.86% 63.71%
41 中电兴发 002298.SZ 2021/5/6 0.92% 61.64%
42 新安股份 600596.SH 2021/5/6 0.59% 60.72%
43 航民股份 600987.SH 2021/5/6 0.74% 60.07%
44 山西焦煤 000983.SZ 2021/5/6 0.69% 59.77%
45 城建发展 600266.SH 2021/5/6 0.83% 58.50%
46 山河智能 002097.SZ 2021/5/6 0.88% 55.16%
47 协鑫能科 002015.SZ 2021/5/6 0.84% 54.77%
48 上海能源 600508.SH 2021/5/6 0.76% 53.07%
49 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 0.77% 49.59%
50 招商公路 001965.SZ 2021/5/6 0.71% 49.50%
51 物产中大 600704.SH 2021/5/6 0.72% 48.79%
52 安徽建工 600502.SH 2021/5/6 0.67% 48.18%
53 中国交建 601800.SH 2021/5/6 0.73% 46.42%
54 城发环境 000885.SZ 2021/5/6 0.78% 45.99%
55 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 0.78% 45.52%
56 濮耐股份 002225.SZ 2021/5/6 0.79% 44.67%
57 中材国际 600970.SH 2021/5/6 0.72% 43.79%
58 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.56% 43.09%
59 嘉化能源 600273.SH 2021/5/6 0.62% 41.38%
60 中衡设计 603017.SH 2021/5/6 0.71% 40.20%
61 中国化学 601117.SH 2021/5/6 0.72% 39.83%
62 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.63% 39.80%
63 鲁西化工 000830.SZ 2021/5/6 0.65% 39.28%
64 上实发展 600748.SH 2021/5/6 0.75% 39.14%
65 金溢科技 002869.SZ 2021/5/6 0.75% 38.96%
66 大商股份 600694.SH 2021/5/6 0.51% 38.53%
67 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.75% 37.62%
68 福能股份 600483.SH 2021/5/6 0.52% 33.83%
69 鲁泰A 000726.SZ 2021/5/6 0.69% 31.49%
70 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.74% 26.94%
71 淮北矿业 600985.SH 2021/5/6 0.54% 25.47%
72 黑猫股份 002068.SZ 2021/5/6 0.70% 24.31%
73 新兴铸管 000778.SZ 2021/5/6 0.64% 23.55%
74 日照港 600017.SH 2021/5/6 0.64% 22.01%
75 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.64% 21.69%
76 东宏股份 603856.SH 2021/5/6 0.64% 21.15%
77 一汽富维 600742.SH 2021/5/6 0.57% 19.36%
78 传化智联 002010.SZ 2021/5/6 0.61% 16.64%
79 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 0.45% 14.18%
80 民生银行 600016.SH 2021/5/6 0.46% 7.20%
81 精工钢构 600496.SH 2021/5/6 0.57% 6.71%
82 首钢股份 000959.SZ 2021/5/6 0.60% 6.49%
83 瑞和股份 002620.SZ 2021/5/6 0.61% 6.26%
84 金新农 002548.SZ 2021/5/6 0.61% 6.00%
85 马钢股份 600808.SH 2021/5/6 0.54% 5.85%
86 开滦股份 600997.SH 2021/5/6 0.48% 5.09%
87 林洋能源 601222.SH 2021/5/6 0.52% 4.54%
88 宝钢股份 600019.SH 2021/5/6 0.47% 4.33%
89 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 0.42% 0.78%
90 鄂武商A 000501.SZ 2021/5/6 0.53% 0.54%
91 城投控股 600649.SH 2021/5/6 0.53% 0.54%
92 晨鸣纸业 000488.SZ 2021/5/6 0.12% -79.70%
93 正邦科技 002157.SZ 2021/5/6 0.12% -77.04%
94 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.15% -73.18%
95 荣盛发展 002146.SZ 2021/5/6 0.15% -72.13%
96 华夏幸福 600340.SH 2021/5/6 0.16% -70.58%
97 美凯龙 601828.SH 2021/5/6 0.17% -69.07%
98 新城控股 601155.SH 2021/5/6 0.18% -65.99%
99 帝欧家居 002798.SZ 2021/5/6 0.20% -63.74%
100 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.20% -61.65%
101 冀东水泥 000401.SZ 2021/5/6 0.20% -60.76%
102 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.21% -58.51%
103 山鹰国际 600567.SH 2021/5/6 0.28% -49.16%
104 鞍钢股份 000898.SZ 2021/5/6 0.29% -47.22%
105 韶钢松山 000717.SZ 2021/5/6 0.29% -45.09%
106 中泰化学 002092.SZ 2021/5/6 0.31% -44.62%
107 三钢闽光 002110.SZ 2021/5/6 0.30% -38.96%
108 大亚圣象 000910.SZ 2021/5/6 0.32% -38.40%
109 唐人神 002567.SZ 2021/5/6 0.35% -37.96%
110 彩虹股份 600707.SH 2021/5/6 0.35% -37.72%
111 东珠生态 603359.SH 2021/5/6 0.25% -37.21%
112 祁连山 600720.SH 2021/5/6 0.33% -34.54%
113 三友化工 600409.SH 2021/5/6 0.34% -34.08%
114 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.33% -31.31%
115 惠达卫浴 603385.SH 2021/5/6 0.38% -30.77%
116 联泰环保 603797.SH 2021/5/6 0.30% -28.33%
117 柳钢股份 601003.SH 2021/5/6 0.40% -26.65%
118 东华能源 002221.SZ 2021/5/6 0.43% -23.45%
119 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 0.30% -23.14%
120 新疆天业 600075.SH 2021/5/6 0.43% -22.47%
121 西部建设 002302.SZ 2021/5/6 0.42% -21.55%
122 金隅集团 601992.SH 2021/5/6 0.40% -21.45%
123 大悦城 000031.SZ 2021/5/6 0.46% -20.01%
124 赞宇科技 002637.SZ 2021/5/6 0.45% -19.82%
125 滨化股份 601678.SH 2021/5/6 0.43% -18.84%
126 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.40% -17.41%
127 桐昆股份 601233.SH 2021/5/6 0.46% -16.96%
128 浙商中拓 000906.SZ 2021/5/6 0.39% -16.58%
129 垒知集团 002398.SZ 2021/5/6 0.46% -15.44%
130 上汽集团 600104.SH 2021/5/6 0.43% -15.02%
131 荣安地产 000517.SZ 2021/5/6 0.36% -14.79%
132 恒逸石化 000703.SZ 2021/5/6 0.46% -14.63%
133 山西焦化 600740.SH 2021/5/6 0.36% -12.63%
134 长青集团 002616.SZ 2021/5/6 0.49% -11.88%
135 福建水泥 600802.SH 2021/5/6 0.50% -11.82%
136 盘江股份 600395.SH 2021/5/6 0.42% -10.87%
137 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.48% -10.81%
138 中交地产 000736.SZ 2021/5/6 0.51% -10.70%
139 金圆股份 000546.SZ 2021/5/6 0.51% -10.13%
140 山东海化 000822.SZ 2021/5/6 0.52% -9.19%
141 神马股份 600810.SH 2021/5/6 0.45% -8.90%
142 中华企业 600675.SH 2021/5/6 0.49% -8.51%
143 鹏鹞环保 300664.SZ 2021/5/6 0.48% -7.75%
144 华设集团 603018.SH 2021/5/6 0.39% -6.57%
145 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 0.51% -5.50%
146 中联重科 000157.SZ 2021/5/6 0.43% -5.31%
147 绿茵生态 002887.SZ 2021/5/6 0.49% -3.99%
148 华远地产 600743.SH 2021/5/6 0.55% -3.05%
149 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 0.55% -1.57%
150 中南建设 000961.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
151 *ST科迪 002770.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
152 凯乐科技 600260.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
153 世茂股份 600823.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
154 广汇汽车 600297.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
155 葛洲坝 600068.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
156 阳光城 000671.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%