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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:-3.36% | 平均年化收益:8.54% | Alpha:7.26%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:0.44% | 平均年化收益:12.10% | Alpha:9.44%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:-0.05% | 平均年化收益:3.23% | Alpha:1.15%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:-1.94% | 平均年化收益:6.32% | Alpha:4.07%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:8.82% | 平均年化收益:-0.80% | Alpha:-4.46%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:-6.08% | 平均年化收益:8.06% | Alpha:7.19%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:-9.78% | 平均年化收益:9.08% | Alpha:9.38%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:-1.54% | 平均年化收益:8.36% | Alpha:5.06%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:-7.63% | 平均年化收益:9.77% | Alpha:8.01%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:37.73% | 平均年化收益:3.10% | Alpha:2.07%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:-9.75% | 平均年化收益:9.42% | Alpha:6.77%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:-12.03% | 平均年化收益:14.02% | Alpha:13.64%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:-6.85% | 平均年化收益:13.75% | Alpha:11.16%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:10.76% | 平均年化收益:9.10% | Alpha:8.77%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:25.21% | 平均年化收益:10.56% | Alpha:8.84%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:-2.36% | 平均年化收益:6.74% | Alpha:7.03%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:-18.63% | 平均年化收益:9.05% | Alpha:6.12%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:-1.35% | 平均年化收益:3.28% | Alpha:-0.08%

历史回测业绩： 麦克贝利222选股法则

麦克•贝利 2-2-2 选股法则策略说明

麦克•贝利 2-2-2 选股法则， 是其长期价值投资实践中总结出来的经验法则。正所谓重剑无锋，大巧不工，仅仅三条简单的选股法则，却能带来不俗的收益回报。

  1. 股票预期市盈率低于市场平均预期市盈率的“2”分之一（股票需要具备较低的估值）；
  2. 公司预期盈利成长率大于市场平均预估盈利成长率的“2”分之一（公司的未来具备较高的盈利成长能力）；
  3. 股票的市净率小于“2"（青睐重资产行业）；

可以发现此法则的一大特点就是运用了预期数据，即预期市盈率以及预期应力成长率，符合该两条法则的股票都具有相同的特点，也就是说公司的未来不仅要有较高的盈利水平，也要保持较高的盈利成长能力；第三条法则又偏好于重资产行业，如建筑，汽车，房地产，化工等，可见该法则的投资逻辑十分清晰，即选取那些盈利能力强的重资产行业股票。这类股票均属于成熟行业，市值较大，在之前的A股市场中容易被低估，但从2017年开始，A股市场风格发生转换，这一投资逻辑得到了验证，取得了高达17%的超额收益，我们相信该投资策略在愈发成熟的A股市场中会取得更好的成绩。

不过这一策略也存在回撤较大的缺点。我们可以发现，当市场即将见顶时，整体估值偏高，根据该选股法则的选出的股票寥寥无几，则当普跌行情来临时，无法有效地分散风险，控制回撤。

6.74%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

0.06%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.03%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.09

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.10

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

28.62%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.48

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

76.62%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 飞龙股份 002536.SZ 2021/5/6 5.62% 903.00%
2 大金重工 002487.SZ 2021/5/6 2.98% 381.12%
3 兖州煤业 600188.SH 2021/5/6 0.98% 358.30%
4 华建集团 600629.SH 2021/5/6 1.41% 315.73%
5 中天科技 600522.SH 2021/5/6 2.09% 255.71%
6 广汇能源 600256.SH 2021/5/6 1.43% 226.65%
7 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 1.66% 223.42%
8 华阳股份 600348.SH 2021/5/6 1.02% 223.19%
9 山煤国际 600546.SH 2021/5/6 1.31% 199.50%
10 晋控煤业 601001.SH 2021/5/6 1.53% 194.62%
11 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.36% 182.36%
12 内蒙华电 600863.SH 2021/5/6 1.31% 169.11%
13 四川路桥 600039.SH 2021/5/6 0.86% 160.86%
14 中煤能源 601898.SH 2021/5/6 1.30% 149.93%
15 江苏银行 600919.SH 2021/5/6 1.12% 146.02%
16 东百集团 600693.SH 2021/5/6 1.45% 141.61%
17 潞安环能 601699.SH 2021/5/6 1.09% 138.23%
18 龙净环保 600388.SH 2021/5/6 1.33% 136.49%
19 协鑫能科 002015.SZ 2021/5/6 1.38% 134.78%
20 粤高速A 000429.SZ 2021/5/6 1.10% 134.74%
21 长高集团 002452.SZ 2021/5/6 1.33% 123.66%
22 华光环能 600475.SH 2021/5/6 0.64% 107.16%
23 山东高速 600350.SH 2021/5/6 0.94% 106.07%
24 滨江集团 002244.SZ 2021/5/6 1.15% 106.04%
25 常宝股份 002478.SZ 2021/5/6 1.06% 101.79%
26 兰花科创 600123.SH 2021/5/6 0.76% 95.69%
27 平煤股份 601666.SH 2021/5/6 0.87% 92.78%
28 上海能源 600508.SH 2021/5/6 0.73% 92.30%
29 华电国际 600027.SH 2021/5/6 0.92% 91.98%
30 华能国际 600011.SH 2021/5/6 1.04% 91.69%
31 淮北矿业 600985.SH 2021/5/6 0.89% 91.64%
32 天地科技 600582.SH 2021/5/6 0.86% 75.37%
33 洪城环境 600461.SH 2021/5/6 0.81% 74.69%
34 中国石化 600028.SH 2021/5/6 0.79% 74.61%
35 炬华科技 300360.SZ 2021/5/6 0.94% 73.18%
36 新安股份 600596.SH 2021/5/6 0.66% 66.45%
37 福能股份 600483.SH 2021/5/6 0.67% 63.47%
38 招商公路 001965.SZ 2021/5/6 0.80% 60.22%
39 山西焦煤 000983.SZ 2021/5/6 0.74% 59.89%
40 南钢股份 600282.SH 2021/5/6 0.72% 59.54%
41 皖维高新 600063.SH 2021/5/6 0.90% 59.17%
42 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 0.74% 58.54%
43 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 0.72% 58.05%
44 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 0.83% 53.41%
45 航民股份 600987.SH 2021/5/6 0.73% 50.85%
46 安徽建工 600502.SH 2021/5/6 0.69% 48.49%
47 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.72% 46.85%
48 黑猫股份 002068.SZ 2021/5/6 0.87% 41.77%
49 恒逸石化 000703.SZ 2021/5/6 0.82% 39.86%
50 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 0.85% 38.10%
51 物产中大 600704.SH 2021/5/6 0.68% 34.09%
52 中国化学 601117.SH 2021/5/6 0.73% 33.16%
53 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 0.64% 33.05%
54 城发环境 000885.SZ 2021/5/6 0.73% 29.92%
55 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 0.54% 28.14%
56 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 0.69% 28.00%
57 厦门象屿 600057.SH 2021/5/6 0.60% 26.27%
58 大商股份 600694.SH 2021/5/6 0.43% 23.80%
59 日照港 600017.SH 2021/5/6 0.66% 17.73%
60 中衡设计 603017.SH 2021/5/6 0.64% 17.54%
61 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 0.69% 17.17%
62 中电兴发 002298.SZ 2021/5/6 0.72% 15.60%
63 鲁泰A 000726.SZ 2021/5/6 0.63% 13.78%
64 中材国际 600970.SH 2021/5/6 0.57% 11.42%
65 民生银行 600016.SH 2021/5/6 0.50% 7.43%
66 东宏股份 603856.SH 2021/5/6 0.60% 7.15%
67 林洋能源 601222.SH 2021/5/6 0.57% 6.15%
68 桐昆股份 601233.SH 2021/5/6 0.64% 4.87%
69 华远地产 600743.SH 2021/5/6 0.64% 4.48%
70 滨化股份 601678.SH 2021/5/6 0.60% 4.07%
71 新兴铸管 000778.SZ 2021/5/6 0.57% 3.49%
72 中国交建 601800.SH 2021/5/6 0.55% 2.93%
73 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.44% 2.85%
74 苏交科 300284.SZ 2021/5/6 0.58% 2.72%
75 瑞和股份 002620.SZ 2021/5/6 0.64% 2.35%
76 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.60% 2.20%
77 盘江股份 600395.SH 2021/5/6 0.51% 1.14%
78 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 0.44% 0.05%
79 晨鸣纸业 000488.SZ 2021/5/6 0.12% -80.83%
80 华夏幸福 600340.SH 2021/5/6 0.12% -80.07%
81 荣盛发展 002146.SZ 2021/5/6 0.12% -79.92%
82 东珠生态 603359.SH 2021/5/6 0.09% -79.56%
83 正邦科技 002157.SZ 2021/5/6 0.13% -77.47%
84 美凯龙 601828.SH 2021/5/6 0.15% -75.05%
85 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.16% -73.67%
86 新城控股 601155.SH 2021/5/6 0.16% -72.76%
87 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.16% -71.50%
88 冀东水泥 000401.SZ 2021/5/6 0.16% -69.72%
89 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.17% -69.34%
90 帝欧家居 002798.SZ 2021/5/6 0.22% -63.30%
91 山鹰国际 600567.SH 2021/5/6 0.25% -58.96%
92 大亚圣象 000910.SZ 2021/5/6 0.24% -56.43%
93 鞍钢股份 000898.SZ 2021/5/6 0.26% -56.41%
94 三钢闽光 002110.SZ 2021/5/6 0.23% -56.40%
95 中泰化学 002092.SZ 2021/5/6 0.29% -53.06%
96 祁连山 600720.SH 2021/5/6 0.25% -51.91%
97 韶钢松山 000717.SZ 2021/5/6 0.28% -51.17%
98 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.26% -47.25%
99 东华能源 002221.SZ 2021/5/6 0.33% -46.25%
100 唐人神 002567.SZ 2021/5/6 0.34% -44.65%
101 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.28% -44.21%
102 柳钢股份 601003.SH 2021/5/6 0.32% -43.94%
103 惠达卫浴 603385.SH 2021/5/6 0.34% -43.12%
104 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.34% -40.89%
105 金隅集团 601992.SH 2021/5/6 0.31% -40.87%
106 大悦城 000031.SZ 2021/5/6 0.38% -40.00%
107 西部建设 002302.SZ 2021/5/6 0.36% -39.07%
108 三友化工 600409.SH 2021/5/6 0.36% -37.30%
109 垒知集团 002398.SZ 2021/5/6 0.36% -36.74%
110 神马股份 600810.SH 2021/5/6 0.35% -34.28%
111 金圆股份 000546.SZ 2021/5/6 0.42% -33.04%
112 上汽集团 600104.SH 2021/5/6 0.37% -32.43%
113 新疆天业 600075.SH 2021/5/6 0.41% -31.94%
114 金新农 002548.SZ 2021/5/6 0.43% -31.43%
115 马钢股份 600808.SH 2021/5/6 0.38% -31.38%
116 中交地产 000736.SZ 2021/5/6 0.43% -30.70%
117 联泰环保 603797.SH 2021/5/6 0.32% -30.10%
118 鄂武商A 000501.SZ 2021/5/6 0.41% -28.20%
119 中联重科 000157.SZ 2021/5/6 0.35% -27.50%
120 首钢股份 000959.SZ 2021/5/6 0.45% -26.22%
121 中华企业 600675.SH 2021/5/6 0.43% -25.22%
122 山东海化 000822.SZ 2021/5/6 0.46% -25.09%
123 鹏鹞环保 300664.SZ 2021/5/6 0.43% -23.55%
124 华设集团 603018.SH 2021/5/6 0.30% -19.63%
125 彩虹股份 600707.SH 2021/5/6 0.50% -19.04%
126 长青集团 002616.SZ 2021/5/6 0.48% -18.00%
127 精工钢构 600496.SH 2021/5/6 0.45% -17.54%
128 福建水泥 600802.SH 2021/5/6 0.51% -17.19%
129 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 0.35% -15.78%
130 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.46% -15.71%
131 山西焦化 600740.SH 2021/5/6 0.37% -15.26%
132 传化智联 002010.SZ 2021/5/6 0.48% -15.08%
133 金溢科技 002869.SZ 2021/5/6 0.50% -14.73%
134 赞宇科技 002637.SZ 2021/5/6 0.52% -13.22%
135 城投控股 600649.SH 2021/5/6 0.49% -12.80%
136 浙商中拓 000906.SZ 2021/5/6 0.44% -12.14%
137 上实发展 600748.SH 2021/5/6 0.51% -12.00%
138 濮耐股份 002225.SZ 2021/5/6 0.52% -11.32%
139 宝钢股份 600019.SH 2021/5/6 0.43% -10.11%
140 山河智能 002097.SZ 2021/5/6 0.56% -8.20%
141 开滦股份 600997.SH 2021/5/6 0.46% -7.08%
142 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 0.55% -6.87%
143 绿茵生态 002887.SZ 2021/5/6 0.51% -5.69%
144 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.61% -3.71%
145 城建发展 600266.SH 2021/5/6 0.54% -3.64%
146 鲁西化工 000830.SZ 2021/5/6 0.49% -1.52%
147 一汽富维 600742.SH 2021/5/6 0.51% -0.43%
148 嘉化能源 600273.SH 2021/5/6 0.46% -0.33%
149 荣安地产 000517.SZ 2021/5/6 0.46% -0.01%
150 中南建设 000961.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
151 *ST科迪 002770.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
152 凯乐科技 600260.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
153 世茂股份 600823.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
154 广汇汽车 600297.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
155 葛洲坝 600068.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
156 阳光城 000671.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%