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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:10.07% | 平均年化收益:8.58% | Alpha:7.84%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:12.02% | 平均年化收益:12.13% | Alpha:10.15%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.03% | 平均年化收益:3.56% | Alpha:1.97%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:7.12% | 平均年化收益:5.36% | Alpha:3.80%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:2.00% | 平均年化收益:13.96% | Alpha:11.55%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-7.67% | 平均年化收益:-0.77% | Alpha:-4.07%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:11.52% | 平均年化收益:8.76% | Alpha:8.83%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:1.48% | 平均年化收益:9.02% | Alpha:10.17%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:2.73% | 平均年化收益:7.45% | Alpha:4.89%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:3.77% | 平均年化收益:9.79% | Alpha:8.90%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:6.30% | 平均年化收益:-0.71% | Alpha:-1.24%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:6.57% | 平均年化收益:9.93% | Alpha:7.95%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:10.96% | 平均年化收益:16.55% | Alpha:16.77%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:0.25% | 平均年化收益:13.83% | Alpha:11.92%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:15.14% | 平均年化收益:9.16% | Alpha:9.69%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:6.21% | 平均年化收益:7.34% | Alpha:6.38%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:7.06% | 平均年化收益:6.86% | Alpha:8.08%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:2.45% | 平均年化收益:10.74% | Alpha:8.40%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:2.68% | 平均年化收益:2.48% | Alpha:-0.13%

历史回测业绩： 麦克贝利222选股法则

麦克•贝利 2-2-2 选股法则策略说明

麦克•贝利 2-2-2 选股法则， 是其长期价值投资实践中总结出来的经验法则。正所谓重剑无锋，大巧不工，仅仅三条简单的选股法则，却能带来不俗的收益回报。

  1. 股票预期市盈率低于市场平均预期市盈率的“2”分之一（股票需要具备较低的估值）；
  2. 公司预期盈利成长率大于市场平均预估盈利成长率的“2”分之一（公司的未来具备较高的盈利成长能力）；
  3. 股票的市净率小于“2"（青睐重资产行业）；

可以发现此法则的一大特点就是运用了预期数据，即预期市盈率以及预期应力成长率，符合该两条法则的股票都具有相同的特点，也就是说公司的未来不仅要有较高的盈利水平，也要保持较高的盈利成长能力；第三条法则又偏好于重资产行业，如建筑，汽车，房地产，化工等，可见该法则的投资逻辑十分清晰，即选取那些盈利能力强的重资产行业股票。这类股票均属于成熟行业，市值较大，在之前的A股市场中容易被低估，但从2017年开始，A股市场风格发生转换，这一投资逻辑得到了验证，取得了高达17%的超额收益，我们相信该投资策略在愈发成熟的A股市场中会取得更好的成绩。

不过这一策略也存在回撤较大的缺点。我们可以发现，当市场即将见顶时，整体估值偏高，根据该选股法则的选出的股票寥寥无几，则当普跌行情来临时，无法有效地分散风险，控制回撤。

6.86%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

-0.76%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

8.08%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.10

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.10

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

29.54%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.53

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

76.62%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 兖州煤业 600188.SH 2021/5/6 0.78% 225.84%
2 广汇能源 600256.SH 2021/5/6 1.64% 221.41%
3 大金重工 002487.SZ 2021/5/6 1.96% 201.92%
4 山煤国际 600546.SH 2021/5/6 1.35% 168.84%
5 华阳股份 600348.SH 2021/5/6 0.92% 159.26%
6 炬华科技 300360.SZ 2021/5/6 1.53% 152.69%
7 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 1.33% 149.64%
8 兰花科创 600123.SH 2021/5/6 1.01% 144.15%
9 苏交科 300284.SZ 2021/5/6 1.45% 140.81%
10 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 1.46% 139.72%
11 晋控煤业 601001.SH 2021/5/6 1.40% 138.97%
12 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.28% 137.03%
13 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 1.35% 133.20%
14 滨江集团 002244.SZ 2021/5/6 1.36% 131.18%
15 潞安环能 601699.SH 2021/5/6 1.13% 124.43%
16 内蒙华电 600863.SH 2021/5/6 1.23% 120.73%
17 中煤能源 601898.SH 2021/5/6 1.23% 117.27%
18 飞龙股份 002536.SZ 2021/5/6 1.24% 105.20%
19 华电国际 600027.SH 2021/5/6 1.08% 103.15%
20 粤高速A 000429.SZ 2021/5/6 1.06% 101.49%
21 平煤股份 601666.SH 2021/5/6 1.02% 101.06%
22 天地科技 600582.SH 2021/5/6 1.12% 96.05%
23 山西焦煤 000983.SZ 2021/5/6 1.00% 95.39%
24 中国石化 600028.SH 2021/5/6 0.97% 93.40%
25 四川路桥 600039.SH 2021/5/6 0.72% 92.68%
26 华能国际 600011.SH 2021/5/6 1.12% 80.80%
27 中国交建 601800.SH 2021/5/6 1.05% 78.28%
28 招商公路 001965.SZ 2021/5/6 0.99% 77.35%
29 上海能源 600508.SH 2021/5/6 1.02% 76.98%
30 华建集团 600629.SH 2021/5/6 0.76% 76.16%
31 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 0.92% 74.69%
32 山东高速 600350.SH 2021/5/6 0.88% 72.64%
33 洪城环境 600461.SH 2021/5/6 0.89% 66.80%
34 中天科技 600522.SH 2021/5/6 1.04% 66.64%
35 淮北矿业 600985.SH 2021/5/6 0.85% 63.74%
36 金溢科技 002869.SZ 2021/5/6 1.01% 63.42%
37 中交地产 000736.SZ 2021/5/6 1.04% 61.74%
38 江苏银行 600919.SH 2021/5/6 0.84% 60.16%
39 航民股份 600987.SH 2021/5/6 0.88% 58.76%
40 龙净环保 600388.SH 2021/5/6 0.93% 52.02%
41 长高集团 002452.SZ 2021/5/6 0.96% 51.74%
42 城发环境 000885.SZ 2021/5/6 0.94% 50.86%
43 安徽建工 600502.SH 2021/5/6 0.81% 49.92%
44 常宝股份 002478.SZ 2021/5/6 0.87% 49.11%
45 中国化学 601117.SH 2021/5/6 0.88% 47.52%
46 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.64% 42.72%
47 中材国际 600970.SH 2021/5/6 0.82% 38.85%
48 福能股份 600483.SH 2021/5/6 0.62% 37.33%
49 物产中大 600704.SH 2021/5/6 0.76% 33.67%
50 南钢股份 600282.SH 2021/5/6 0.66% 31.55%
51 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 0.64% 31.47%
52 城建发展 600266.SH 2021/5/6 0.78% 30.14%
53 林洋能源 601222.SH 2021/5/6 0.75% 27.20%
54 华光环能 600475.SH 2021/5/6 0.43% 27.17%
55 大商股份 600694.SH 2021/5/6 0.61% 26.59%
56 日照港 600017.SH 2021/5/6 0.78% 25.65%
57 开滦股份 600997.SH 2021/5/6 0.66% 23.34%
58 荣安地产 000517.SZ 2021/5/6 0.59% 21.17%
59 嘉化能源 600273.SH 2021/5/6 0.63% 20.66%
60 皖维高新 600063.SH 2021/5/6 0.72% 19.01%
61 黑猫股份 002068.SZ 2021/5/6 0.75% 18.45%
62 协鑫能科 002015.SZ 2021/5/6 0.73% 17.79%
63 华设集团 603018.SH 2021/5/6 0.57% 17.64%
64 厦门象屿 600057.SH 2021/5/6 0.61% 16.78%
65 一汽富维 600742.SH 2021/5/6 0.68% 16.70%
66 鲁泰A 000726.SZ 2021/5/6 0.72% 16.62%
67 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 0.68% 16.24%
68 新兴铸管 000778.SZ 2021/5/6 0.65% 11.26%
69 新安股份 600596.SH 2021/5/6 0.46% 10.20%
70 民生银行 600016.SH 2021/5/6 0.56% 8.86%
71 东宏股份 603856.SH 2021/5/6 0.65% 6.74%
72 盘江股份 600395.SH 2021/5/6 0.56% 5.03%
73 城投控股 600649.SH 2021/5/6 0.63% 4.76%
74 中衡设计 603017.SH 2021/5/6 0.61% 3.47%
75 濮耐股份 002225.SZ 2021/5/6 0.65% 3.13%
76 上汽集团 600104.SH 2021/5/6 0.60% 3.10%
77 山东海化 000822.SZ 2021/5/6 0.66% 2.81%
78 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 0.52% 1.53%
79 中华企业 600675.SH 2021/5/6 0.61% 0.17%
80 正邦科技 002157.SZ 2021/5/6 0.14% -76.96%
81 帝欧家居 002798.SZ 2021/5/6 0.15% -76.30%
82 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.16% -74.96%
83 新城控股 601155.SH 2021/5/6 0.19% -68.76%
84 晨鸣纸业 000488.SZ 2021/5/6 0.21% -67.55%
85 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.22% -64.36%
86 荣盛发展 002146.SZ 2021/5/6 0.22% -63.82%
87 美凯龙 601828.SH 2021/5/6 0.27% -58.00%
88 柳钢股份 601003.SH 2021/5/6 0.28% -54.62%
89 冀东水泥 000401.SZ 2021/5/6 0.27% -52.80%
90 东珠生态 603359.SH 2021/5/6 0.22% -52.63%
91 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.28% -51.94%
92 中泰化学 002092.SZ 2021/5/6 0.32% -50.52%
93 恒逸石化 000703.SZ 2021/5/6 0.32% -47.79%
94 鞍钢股份 000898.SZ 2021/5/6 0.33% -47.65%
95 三钢闽光 002110.SZ 2021/5/6 0.29% -46.95%
96 桐昆股份 601233.SH 2021/5/6 0.34% -46.50%
97 华夏幸福 600340.SH 2021/5/6 0.34% -46.37%
98 三友化工 600409.SH 2021/5/6 0.34% -44.02%
99 福建水泥 600802.SH 2021/5/6 0.36% -43.48%
100 山鹰国际 600567.SH 2021/5/6 0.36% -42.73%
101 大亚圣象 000910.SZ 2021/5/6 0.36% -40.88%
102 联泰环保 603797.SH 2021/5/6 0.29% -39.56%
103 韶钢松山 000717.SZ 2021/5/6 0.37% -38.15%
104 马钢股份 600808.SH 2021/5/6 0.37% -36.97%
105 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.38% -36.63%
106 新疆天业 600075.SH 2021/5/6 0.41% -34.12%
107 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.43% -34.05%
108 首钢股份 000959.SZ 2021/5/6 0.42% -33.84%
109 垒知集团 002398.SZ 2021/5/6 0.41% -33.68%
110 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.38% -32.69%
111 彩虹股份 600707.SH 2021/5/6 0.44% -32.53%
112 瑞和股份 002620.SZ 2021/5/6 0.44% -32.30%
113 惠达卫浴 603385.SH 2021/5/6 0.43% -31.82%
114 滨化股份 601678.SH 2021/5/6 0.43% -28.85%
115 金新农 002548.SZ 2021/5/6 0.46% -28.78%
116 中联重科 000157.SZ 2021/5/6 0.39% -27.87%
117 精工钢构 600496.SH 2021/5/6 0.45% -27.85%
118 长青集团 002616.SZ 2021/5/6 0.47% -27.12%
119 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.45% -27.10%
120 绿茵生态 002887.SZ 2021/5/6 0.44% -26.69%
121 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.40% -26.49%
122 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.40% -26.15%
123 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 0.44% -25.62%
124 唐人神 002567.SZ 2021/5/6 0.49% -23.59%
125 金隅集团 601992.SH 2021/5/6 0.45% -23.49%
126 中电兴发 002298.SZ 2021/5/6 0.50% -22.98%
127 鄂武商A 000501.SZ 2021/5/6 0.50% -20.16%
128 神马股份 600810.SH 2021/5/6 0.45% -19.36%
129 祁连山 600720.SH 2021/5/6 0.47% -18.12%
130 赞宇科技 002637.SZ 2021/5/6 0.52% -17.78%
131 鹏鹞环保 300664.SZ 2021/5/6 0.51% -16.20%
132 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 0.38% -14.68%
133 上实发展 600748.SH 2021/5/6 0.52% -13.84%
134 大悦城 000031.SZ 2021/5/6 0.57% -13.70%
135 传化智联 002010.SZ 2021/5/6 0.53% -12.91%
136 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 0.57% -10.48%
137 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.57% -9.79%
138 东百集团 600693.SH 2021/5/6 0.57% -9.30%
139 西部建设 002302.SZ 2021/5/6 0.57% -8.64%
140 金圆股份 000546.SZ 2021/5/6 0.60% -7.34%
141 山河智能 002097.SZ 2021/5/6 0.59% -7.34%
142 东华能源 002221.SZ 2021/5/6 0.59% -6.28%
143 华远地产 600743.SH 2021/5/6 0.60% -6.07%
144 浙商中拓 000906.SZ 2021/5/6 0.52% -5.75%
145 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 0.43% -4.72%
146 山西焦化 600740.SH 2021/5/6 0.44% -4.11%
147 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 0.60% -3.29%
148 鲁西化工 000830.SZ 2021/5/6 0.53% -3.13%
149 宝钢股份 600019.SH 2021/5/6 0.51% -2.34%
150 中南建设 000961.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
151 *ST科迪 002770.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
152 凯乐科技 600260.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
153 世茂股份 600823.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
154 广汇汽车 600297.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
155 葛洲坝 600068.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
156 阳光城 000671.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%