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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:26.55% | 平均年化收益:9.43% | Alpha:8.18%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:13.17% | 平均年化收益:12.52% | Alpha:9.81%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.11% | 平均年化收益:3.40% | Alpha:1.40%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:28.71% | 平均年化收益:6.53% | Alpha:4.23%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-8.38% | 平均年化收益:-1.24% | Alpha:-4.96%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:11.06% | 平均年化收益:8.83% | Alpha:8.02%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:35.22% | 平均年化收益:10.09% | Alpha:10.46%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:35.69% | 平均年化收益:9.14% | Alpha:5.71%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:29.15% | 平均年化收益:10.82% | Alpha:9.04%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:29.73% | 平均年化收益:1.20% | Alpha:0.17%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:18.68% | 平均年化收益:10.46% | Alpha:7.76%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:20.41% | 平均年化收益:15.96% | Alpha:15.59%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:30.08% | 平均年化收益:14.80% | Alpha:12.15%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:-3.42% | 平均年化收益:8.56% | Alpha:8.37%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:46.79% | 平均年化收益:9.07% | Alpha:7.28%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:10.30% | 平均年化收益:6.98% | Alpha:7.39%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:22.21% | 平均年化收益:10.99% | Alpha:7.99%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:8.07% | 平均年化收益:2.98% | Alpha:-0.50%

历史回测业绩： 麦克贝利222选股法则

麦克•贝利 2-2-2 选股法则策略说明

麦克•贝利 2-2-2 选股法则， 是其长期价值投资实践中总结出来的经验法则。正所谓重剑无锋，大巧不工，仅仅三条简单的选股法则，却能带来不俗的收益回报。

  1. 股票预期市盈率低于市场平均预期市盈率的“2”分之一（股票需要具备较低的估值）；
  2. 公司预期盈利成长率大于市场平均预估盈利成长率的“2”分之一（公司的未来具备较高的盈利成长能力）；
  3. 股票的市净率小于“2"（青睐重资产行业）；

可以发现此法则的一大特点就是运用了预期数据，即预期市盈率以及预期应力成长率，符合该两条法则的股票都具有相同的特点，也就是说公司的未来不仅要有较高的盈利水平，也要保持较高的盈利成长能力；第三条法则又偏好于重资产行业，如建筑，汽车，房地产，化工等，可见该法则的投资逻辑十分清晰，即选取那些盈利能力强的重资产行业股票。这类股票均属于成熟行业，市值较大，在之前的A股市场中容易被低估，但从2017年开始，A股市场风格发生转换，这一投资逻辑得到了验证，取得了高达17%的超额收益，我们相信该投资策略在愈发成熟的A股市场中会取得更好的成绩。

不过这一策略也存在回撤较大的缺点。我们可以发现，当市场即将见顶时，整体估值偏高，根据该选股法则的选出的股票寥寥无几，则当普跌行情来临时，无法有效地分散风险，控制回撤。

6.98%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

-0.03%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.39%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.09

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.10

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

29.07%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.50

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

76.62%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 大金重工 002487.SZ 2021/5/6 3.62% 491.63%
2 飞龙股份 002536.SZ 2021/5/6 2.84% 410.76%
3 华建集团 600629.SH 2021/5/6 1.69% 319.51%
4 兖州煤业 600188.SH 2021/5/6 0.66% 205.56%
5 滨江集团 002244.SZ 2021/5/6 1.69% 205.21%
6 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 1.30% 172.67%
7 华阳股份 600348.SH 2021/5/6 0.86% 168.03%
8 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 1.36% 157.81%
9 晋控煤业 601001.SH 2021/5/6 1.33% 152.61%
10 广汇能源 600256.SH 2021/5/6 1.02% 133.48%
11 四川路桥 600039.SH 2021/5/6 0.78% 129.82%
12 炬华科技 300360.SZ 2021/5/6 1.27% 129.81%
13 潞安环能 601699.SH 2021/5/6 1.04% 126.58%
14 山煤国际 600546.SH 2021/5/6 1.00% 125.94%
15 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.08% 118.63%
16 内蒙华电 600863.SH 2021/5/6 1.08% 115.54%
17 华光环能 600475.SH 2021/5/6 0.67% 114.84%
18 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 1.18% 103.87%
19 中煤能源 601898.SH 2021/5/6 1.05% 99.63%
20 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 0.96% 98.95%
21 天地科技 600582.SH 2021/5/6 1.01% 97.23%
22 粤高速A 000429.SZ 2021/5/6 0.93% 92.94%
23 山河智能 002097.SZ 2021/5/6 1.16% 92.12%
24 江苏银行 600919.SH 2021/5/6 0.90% 90.00%
25 华电国际 600027.SH 2021/5/6 0.93% 89.08%
26 华能国际 600011.SH 2021/5/6 1.07% 88.65%
27 兰花科创 600123.SH 2021/5/6 0.71% 85.91%
28 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 0.87% 82.22%
29 中天科技 600522.SH 2021/5/6 1.05% 79.80%
30 龙净环保 600388.SH 2021/5/6 1.00% 75.99%
31 苏交科 300284.SZ 2021/5/6 0.98% 72.45%
32 山西焦煤 000983.SZ 2021/5/6 0.80% 71.43%
33 中国石化 600028.SH 2021/5/6 0.78% 70.42%
34 平煤股份 601666.SH 2021/5/6 0.75% 65.91%
35 金溢科技 002869.SZ 2021/5/6 0.96% 64.95%
36 山东高速 600350.SH 2021/5/6 0.76% 64.41%
37 航民股份 600987.SH 2021/5/6 0.82% 64.21%
38 洪城环境 600461.SH 2021/5/6 0.78% 62.01%
39 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 0.87% 59.51%
40 协鑫能科 002015.SZ 2021/5/6 0.93% 59.33%
41 黑猫股份 002068.SZ 2021/5/6 0.95% 58.11%
42 常宝股份 002478.SZ 2021/5/6 0.84% 58.10%
43 中电兴发 002298.SZ 2021/5/6 0.97% 57.63%
44 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 0.87% 57.44%
45 南钢股份 600282.SH 2021/5/6 0.71% 56.12%
46 皖维高新 600063.SH 2021/5/6 0.87% 54.26%
47 上海能源 600508.SH 2021/5/6 0.82% 53.31%
48 招商公路 001965.SZ 2021/5/6 0.78% 53.11%
49 城发环境 000885.SZ 2021/5/6 0.87% 52.33%
50 物产中大 600704.SH 2021/5/6 0.78% 50.60%
51 中国交建 601800.SH 2021/5/6 0.81% 48.90%
52 东百集团 600693.SH 2021/5/6 0.88% 48.04%
53 安徽建工 600502.SH 2021/5/6 0.72% 47.86%
54 长高集团 002452.SZ 2021/5/6 0.85% 43.89%
55 淮北矿业 600985.SH 2021/5/6 0.67% 43.27%
56 厦门象屿 600057.SH 2021/5/6 0.68% 41.24%
57 濮耐股份 002225.SZ 2021/5/6 0.82% 40.01%
58 福能股份 600483.SH 2021/5/6 0.57% 38.40%
59 中国化学 601117.SH 2021/5/6 0.73% 31.97%
60 新安股份 600596.SH 2021/5/6 0.51% 30.01%
61 大商股份 600694.SH 2021/5/6 0.52% 29.95%
62 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.55% 29.87%
63 日照港 600017.SH 2021/5/6 0.72% 26.09%
64 鲁泰A 000726.SZ 2021/5/6 0.69% 20.88%
65 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 0.55% 20.53%
66 开滦股份 600997.SH 2021/5/6 0.59% 20.28%
67 一汽富维 600742.SH 2021/5/6 0.63% 18.41%
68 中材国际 600970.SH 2021/5/6 0.63% 18.30%
69 嘉化能源 600273.SH 2021/5/6 0.56% 18.13%
70 民生银行 600016.SH 2021/5/6 0.54% 16.61%
71 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.69% 16.29%
72 传化智联 002010.SZ 2021/5/6 0.65% 14.47%
73 城建发展 600266.SH 2021/5/6 0.64% 12.98%
74 中衡设计 603017.SH 2021/5/6 0.62% 12.63%
75 鲁西化工 000830.SZ 2021/5/6 0.55% 10.02%
76 长青集团 002616.SZ 2021/5/6 0.67% 9.95%
77 神马股份 600810.SH 2021/5/6 0.56% 6.89%
78 上汽集团 600104.SH 2021/5/6 0.58% 6.02%
79 林洋能源 601222.SH 2021/5/6 0.57% 5.69%
80 城投控股 600649.SH 2021/5/6 0.59% 4.57%
81 新兴铸管 000778.SZ 2021/5/6 0.58% 4.07%
82 华远地产 600743.SH 2021/5/6 0.63% 3.98%
83 东宏股份 603856.SH 2021/5/6 0.59% 3.81%
84 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 0.62% 2.60%
85 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.50% 2.29%
86 宝钢股份 600019.SH 2021/5/6 0.50% 1.35%
87 盘江股份 600395.SH 2021/5/6 0.50% 0.53%
88 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 0.42% 0.36%
89 晨鸣纸业 000488.SZ 2021/5/6 0.12% -80.64%
90 正邦科技 002157.SZ 2021/5/6 0.13% -78.27%
91 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.15% -75.00%
92 荣盛发展 002146.SZ 2021/5/6 0.17% -71.44%
93 美凯龙 601828.SH 2021/5/6 0.19% -67.94%
94 帝欧家居 002798.SZ 2021/5/6 0.21% -65.34%
95 新城控股 601155.SH 2021/5/6 0.21% -63.33%
96 华夏幸福 600340.SH 2021/5/6 0.24% -60.33%
97 冀东水泥 000401.SZ 2021/5/6 0.21% -59.93%
98 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.23% -58.94%
99 中泰化学 002092.SZ 2021/5/6 0.29% -52.45%
100 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.27% -51.48%
101 恒逸石化 000703.SZ 2021/5/6 0.30% -47.68%
102 三友化工 600409.SH 2021/5/6 0.30% -46.51%
103 鞍钢股份 000898.SZ 2021/5/6 0.32% -45.94%
104 山鹰国际 600567.SH 2021/5/6 0.33% -44.27%
105 彩虹股份 600707.SH 2021/5/6 0.34% -44.11%
106 三钢闽光 002110.SZ 2021/5/6 0.31% -41.43%
107 韶钢松山 000717.SZ 2021/5/6 0.34% -41.40%
108 桐昆股份 601233.SH 2021/5/6 0.37% -38.29%
109 新疆天业 600075.SH 2021/5/6 0.38% -35.53%
110 大亚圣象 000910.SZ 2021/5/6 0.36% -35.20%
111 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.37% -34.94%
112 惠达卫浴 603385.SH 2021/5/6 0.39% -34.52%
113 联泰环保 603797.SH 2021/5/6 0.29% -34.25%
114 祁连山 600720.SH 2021/5/6 0.36% -33.03%
115 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.42% -31.88%
116 唐人神 002567.SZ 2021/5/6 0.41% -31.70%
117 金隅集团 601992.SH 2021/5/6 0.37% -30.96%
118 金圆股份 000546.SZ 2021/5/6 0.43% -29.52%
119 滨化股份 601678.SH 2021/5/6 0.41% -28.67%
120 垒知集团 002398.SZ 2021/5/6 0.42% -27.27%
121 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.42% -26.14%
122 福建水泥 600802.SH 2021/5/6 0.45% -26.10%
123 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.38% -25.97%
124 中交地产 000736.SZ 2021/5/6 0.46% -25.51%
125 赞宇科技 002637.SZ 2021/5/6 0.45% -25.25%
126 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 0.31% -25.01%
127 柳钢股份 601003.SH 2021/5/6 0.45% -22.78%
128 东珠生态 603359.SH 2021/5/6 0.34% -20.50%
129 东华能源 002221.SZ 2021/5/6 0.48% -19.32%
130 首钢股份 000959.SZ 2021/5/6 0.49% -18.50%
131 中联重科 000157.SZ 2021/5/6 0.41% -17.57%
132 浙商中拓 000906.SZ 2021/5/6 0.42% -16.58%
133 鹏鹞环保 300664.SZ 2021/5/6 0.47% -15.95%
134 西部建设 002302.SZ 2021/5/6 0.48% -15.62%
135 金新农 002548.SZ 2021/5/6 0.53% -14.70%
136 大悦城 000031.SZ 2021/5/6 0.54% -13.70%
137 精工钢构 600496.SH 2021/5/6 0.49% -13.57%
138 山西焦化 600740.SH 2021/5/6 0.38% -13.51%
139 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 0.50% -13.37%
140 山东海化 000822.SZ 2021/5/6 0.57% -6.66%
141 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.49% -5.95%
142 中华企业 600675.SH 2021/5/6 0.54% -5.84%
143 鄂武商A 000501.SZ 2021/5/6 0.54% -5.34%
144 华设集团 603018.SH 2021/5/6 0.43% -5.07%
145 绿茵生态 002887.SZ 2021/5/6 0.52% -5.01%
146 瑞和股份 002620.SZ 2021/5/6 0.60% -2.80%
147 马钢股份 600808.SH 2021/5/6 0.54% -1.60%
148 荣安地产 000517.SZ 2021/5/6 0.45% -1.00%
149 上实发展 600748.SH 2021/5/6 0.57% -0.25%
150 中南建设 000961.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
151 *ST科迪 002770.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
152 凯乐科技 600260.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
153 世茂股份 600823.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
154 广汇汽车 600297.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
155 葛洲坝 600068.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
156 阳光城 000671.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%