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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:5.02% | 平均年化收益:9.32% | Alpha:7.80%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:7.22% | 平均年化收益:12.94% | Alpha:9.88%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.12% | 平均年化收益:3.33% | Alpha:1.14%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:5.53% | 平均年化收益:7.08% | Alpha:4.41%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:16.85% | 平均年化收益:-0.30% | Alpha:-4.25%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:7.74% | 平均年化收益:9.28% | Alpha:8.04%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:7.81% | 平均年化收益:10.41% | Alpha:10.39%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:14.45% | 平均年化收益:9.91% | Alpha:6.05%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:9.11% | 平均年化收益:11.40% | Alpha:9.18%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:15.32% | 平均年化收益:2.19% | Alpha:0.90%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:7.67% | 平均年化收益:10.91% | Alpha:7.85%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:9.43% | 平均年化收益:15.80% | Alpha:15.11%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:5.71% | 平均年化收益:15.09% | Alpha:12.06%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:10.33% | 平均年化收益:9.33% | Alpha:8.79%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:17.57% | 平均年化收益:10.47% | Alpha:8.29%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:12.94% | 平均年化收益:7.78% | Alpha:7.79%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:11.41% | 平均年化收益:11.55% | Alpha:8.21%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:16.53% | 平均年化收益:4.69% | Alpha:0.79%

历史回测业绩： 麦克贝利222选股法则

麦克•贝利 2-2-2 选股法则策略说明

麦克•贝利 2-2-2 选股法则， 是其长期价值投资实践中总结出来的经验法则。正所谓重剑无锋，大巧不工，仅仅三条简单的选股法则，却能带来不俗的收益回报。

  1. 股票预期市盈率低于市场平均预期市盈率的“2”分之一（股票需要具备较低的估值）；
  2. 公司预期盈利成长率大于市场平均预估盈利成长率的“2”分之一（公司的未来具备较高的盈利成长能力）；
  3. 股票的市净率小于“2"（青睐重资产行业）；

可以发现此法则的一大特点就是运用了预期数据，即预期市盈率以及预期应力成长率，符合该两条法则的股票都具有相同的特点，也就是说公司的未来不仅要有较高的盈利水平，也要保持较高的盈利成长能力；第三条法则又偏好于重资产行业，如建筑，汽车，房地产，化工等，可见该法则的投资逻辑十分清晰，即选取那些盈利能力强的重资产行业股票。这类股票均属于成熟行业，市值较大，在之前的A股市场中容易被低估，但从2017年开始，A股市场风格发生转换，这一投资逻辑得到了验证，取得了高达17%的超额收益，我们相信该投资策略在愈发成熟的A股市场中会取得更好的成绩。

不过这一策略也存在回撤较大的缺点。我们可以发现，当市场即将见顶时，整体估值偏高，根据该选股法则的选出的股票寥寥无几，则当普跌行情来临时，无法有效地分散风险，控制回撤。

7.78%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

0.34%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.79%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.09

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.13

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

28.83%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.53

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

76.62%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 大金重工 002487.SZ 2021/5/6 5.25% 912.10%
2 飞龙股份 002536.SZ 2021/5/6 3.11% 559.57%
3 华建集团 600629.SH 2021/5/6 1.64% 378.37%
4 兖州煤业 600188.SH 2021/5/6 0.85% 363.43%
5 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 1.67% 277.55%
6 广汇能源 600256.SH 2021/5/6 1.27% 243.66%
7 华阳股份 600348.SH 2021/5/6 0.93% 243.27%
8 常宝股份 002478.SZ 2021/5/6 1.51% 233.82%
9 中煤能源 601898.SH 2021/5/6 1.37% 211.36%
10 东百集团 600693.SH 2021/5/6 1.53% 204.07%
11 晋控煤业 601001.SH 2021/5/6 1.34% 200.34%
12 协鑫能科 002015.SZ 2021/5/6 1.46% 195.17%
13 中天科技 600522.SH 2021/5/6 1.46% 194.94%
14 华光环能 600475.SH 2021/5/6 0.75% 187.73%
15 滨江集团 002244.SZ 2021/5/6 1.33% 182.53%
16 内蒙华电 600863.SH 2021/5/6 1.17% 172.98%
17 四川路桥 600039.SH 2021/5/6 0.79% 172.98%
18 山煤国际 600546.SH 2021/5/6 0.99% 163.68%
19 炬华科技 300360.SZ 2021/5/6 1.22% 163.35%
20 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.09% 160.42%
21 龙净环保 600388.SH 2021/5/6 1.16% 140.69%
22 长高集团 002452.SZ 2021/5/6 1.16% 130.94%
23 粤高速A 000429.SZ 2021/5/6 0.93% 127.52%
24 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 0.92% 123.63%
25 潞安环能 601699.SH 2021/5/6 0.86% 121.89%
26 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 0.87% 114.95%
27 皖维高新 600063.SH 2021/5/6 1.01% 112.29%
28 江苏银行 600919.SH 2021/5/6 0.82% 109.74%
29 天地科技 600582.SH 2021/5/6 0.89% 105.24%
30 中国石化 600028.SH 2021/5/6 0.78% 101.27%
31 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 0.93% 100.08%
32 华电国际 600027.SH 2021/5/6 0.82% 99.42%
33 华能国际 600011.SH 2021/5/6 0.96% 99.07%
34 兰花科创 600123.SH 2021/5/6 0.64% 98.77%
35 山东高速 600350.SH 2021/5/6 0.76% 93.85%
36 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 0.93% 88.64%
37 洪城环境 600461.SH 2021/5/6 0.75% 83.78%
38 平煤股份 601666.SH 2021/5/6 0.70% 82.24%
39 航民股份 600987.SH 2021/5/6 0.76% 80.11%
40 南钢股份 600282.SH 2021/5/6 0.69% 78.19%
41 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 0.71% 77.21%
42 山西焦煤 000983.SZ 2021/5/6 0.68% 73.56%
43 厦门象屿 600057.SH 2021/5/6 0.70% 72.86%
44 中国化学 601117.SH 2021/5/6 0.80% 71.92%
45 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.61% 70.06%
46 上海能源 600508.SH 2021/5/6 0.77% 69.85%
47 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 0.78% 69.39%
48 中电兴发 002298.SZ 2021/5/6 0.86% 65.52%
49 招商公路 001965.SZ 2021/5/6 0.70% 60.80%
50 安徽建工 600502.SH 2021/5/6 0.65% 60.39%
51 新安股份 600596.SH 2021/5/6 0.53% 60.08%
52 淮北矿业 600985.SH 2021/5/6 0.62% 57.66%
53 中衡设计 603017.SH 2021/5/6 0.72% 56.28%
54 福能股份 600483.SH 2021/5/6 0.54% 52.82%
55 城发环境 000885.SZ 2021/5/6 0.73% 50.22%
56 中材国际 600970.SH 2021/5/6 0.67% 48.29%
57 嘉化能源 600273.SH 2021/5/6 0.59% 47.48%
58 鲁西化工 000830.SZ 2021/5/6 0.62% 46.21%
59 濮耐股份 002225.SZ 2021/5/6 0.73% 45.90%
60 物产中大 600704.SH 2021/5/6 0.63% 44.73%
61 苏交科 300284.SZ 2021/5/6 0.69% 43.45%
62 黑猫股份 002068.SZ 2021/5/6 0.73% 42.75%
63 中国交建 601800.SH 2021/5/6 0.64% 41.10%
64 鲁泰A 000726.SZ 2021/5/6 0.66% 39.18%
65 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.69% 39.02%
66 新兴铸管 000778.SZ 2021/5/6 0.63% 33.85%
67 山河智能 002097.SZ 2021/5/6 0.69% 33.46%
68 日照港 600017.SH 2021/5/6 0.64% 32.52%
69 大商股份 600694.SH 2021/5/6 0.44% 29.80%
70 瑞和股份 002620.SZ 2021/5/6 0.67% 28.12%
71 金溢科技 002869.SZ 2021/5/6 0.62% 26.35%
72 一汽富维 600742.SH 2021/5/6 0.54% 25.98%
73 东宏股份 603856.SH 2021/5/6 0.60% 25.21%
74 城建发展 600266.SH 2021/5/6 0.60% 25.00%
75 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.51% 24.77%
76 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 0.44% 23.77%
77 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.64% 21.06%
78 绿茵生态 002887.SZ 2021/5/6 0.56% 20.29%
79 赞宇科技 002637.SZ 2021/5/6 0.60% 19.42%
80 开滦股份 600997.SH 2021/5/6 0.49% 18.68%
81 林洋能源 601222.SH 2021/5/6 0.53% 16.87%
82 上实发展 600748.SH 2021/5/6 0.57% 16.80%
83 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 0.59% 15.83%
84 盘江股份 600395.SH 2021/5/6 0.49% 15.54%
85 民生银行 600016.SH 2021/5/6 0.44% 12.05%
86 传化智联 002010.SZ 2021/5/6 0.53% 11.59%
87 山东海化 000822.SZ 2021/5/6 0.57% 10.93%
88 城投控股 600649.SH 2021/5/6 0.53% 10.62%
89 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 0.41% 7.64%
90 马钢股份 600808.SH 2021/5/6 0.50% 6.91%
91 山西焦化 600740.SH 2021/5/6 0.39% 6.35%
92 金新农 002548.SZ 2021/5/6 0.56% 6.33%
93 首钢股份 000959.SZ 2021/5/6 0.54% 6.08%
94 新疆天业 600075.SH 2021/5/6 0.53% 4.81%
95 宝钢股份 600019.SH 2021/5/6 0.42% 2.54%
96 荣安地产 000517.SZ 2021/5/6 0.40% 2.45%
97 精工钢构 600496.SH 2021/5/6 0.49% 1.88%
98 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 0.50% 1.69%
99 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.48% 1.04%
100 正邦科技 002157.SZ 2021/5/6 0.12% -75.44%
101 晨鸣纸业 000488.SZ 2021/5/6 0.14% -72.88%
102 荣盛发展 002146.SZ 2021/5/6 0.13% -72.82%
103 美凯龙 601828.SH 2021/5/6 0.15% -71.32%
104 华夏幸福 600340.SH 2021/5/6 0.15% -70.76%
105 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.17% -65.20%
106 帝欧家居 002798.SZ 2021/5/6 0.18% -64.51%
107 新城控股 601155.SH 2021/5/6 0.18% -63.17%
108 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.19% -59.81%
109 冀东水泥 000401.SZ 2021/5/6 0.19% -58.10%
110 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.22% -52.50%
111 山鹰国际 600567.SH 2021/5/6 0.26% -48.25%
112 鞍钢股份 000898.SZ 2021/5/6 0.28% -45.08%
113 东珠生态 603359.SH 2021/5/6 0.21% -43.36%
114 韶钢松山 000717.SZ 2021/5/6 0.28% -41.62%
115 彩虹股份 600707.SH 2021/5/6 0.31% -40.68%
116 大亚圣象 000910.SZ 2021/5/6 0.29% -40.25%
117 三钢闽光 002110.SZ 2021/5/6 0.27% -38.23%
118 唐人神 002567.SZ 2021/5/6 0.33% -36.54%
119 祁连山 600720.SH 2021/5/6 0.29% -35.25%
120 惠达卫浴 603385.SH 2021/5/6 0.36% -27.13%
121 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.32% -26.34%
122 联泰环保 603797.SH 2021/5/6 0.28% -25.37%
123 柳钢股份 601003.SH 2021/5/6 0.37% -24.42%
124 金隅集团 601992.SH 2021/5/6 0.36% -21.87%
125 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.40% -18.80%
126 垒知集团 002398.SZ 2021/5/6 0.40% -18.25%
127 三友化工 600409.SH 2021/5/6 0.39% -18.16%
128 西部建设 002302.SZ 2021/5/6 0.40% -17.94%
129 上汽集团 600104.SH 2021/5/6 0.39% -17.00%
130 中泰化学 002092.SZ 2021/5/6 0.43% -16.88%
131 中交地产 000736.SZ 2021/5/6 0.43% -16.53%
132 浙商中拓 000906.SZ 2021/5/6 0.36% -15.61%
133 福建水泥 600802.SH 2021/5/6 0.44% -15.36%
134 鄂武商A 000501.SZ 2021/5/6 0.42% -13.63%
135 东华能源 002221.SZ 2021/5/6 0.44% -12.38%
136 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.39% -11.83%
137 桐昆股份 601233.SH 2021/5/6 0.45% -11.32%
138 神马股份 600810.SH 2021/5/6 0.40% -11.17%
139 大悦城 000031.SZ 2021/5/6 0.47% -10.97%
140 金圆股份 000546.SZ 2021/5/6 0.47% -10.13%
141 中华企业 600675.SH 2021/5/6 0.46% -5.84%
142 滨化股份 601678.SH 2021/5/6 0.46% -5.13%
143 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 0.34% -4.04%
144 中联重科 000157.SZ 2021/5/6 0.40% -3.25%
145 华设集团 603018.SH 2021/5/6 0.38% -1.60%
146 恒逸石化 000703.SZ 2021/5/6 0.49% -1.16%
147 长青集团 002616.SZ 2021/5/6 0.50% -1.13%
148 华远地产 600743.SH 2021/5/6 0.51% -0.54%
149 鹏鹞环保 300664.SZ 2021/5/6 0.47% -0.36%
150 中南建设 000961.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
151 *ST科迪 002770.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
152 凯乐科技 600260.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
153 世茂股份 600823.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
154 广汇汽车 600297.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
155 葛洲坝 600068.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
156 阳光城 000671.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%