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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:3.87% | 平均年化收益:8.40% | Alpha:7.70%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:-0.96% | 平均年化收益:11.96% | Alpha:10.07%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.02% | 平均年化收益:3.49% | Alpha:1.89%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:6.34% | 平均年化收益:5.30% | Alpha:3.82%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:10.18% | 平均年化收益:14.01% | Alpha:11.74%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-2.12% | 平均年化收益:-0.76% | Alpha:-3.99%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:0.38% | 平均年化收益:8.38% | Alpha:8.49%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:8.37% | 平均年化收益:8.99% | Alpha:10.16%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:7.12% | 平均年化收益:7.46% | Alpha:5.04%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:8.54% | 平均年化收益:9.80% | Alpha:9.00%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:-5.16% | 平均年化收益:-0.57% | Alpha:-1.07%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:4.55% | 平均年化收益:9.90% | Alpha:8.01%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:4.30% | 平均年化收益:15.48% | Alpha:15.75%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:3.03% | 平均年化收益:13.57% | Alpha:11.76%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:-6.45% | 平均年化收益:8.61% | Alpha:9.13%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:7.26% | 平均年化收益:7.04% | Alpha:6.15%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:-2.09% | 平均年化收益:6.45% | Alpha:7.68%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:6.65% | 平均年化收益:10.35% | Alpha:8.11%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:-0.66% | 平均年化收益:2.40% | Alpha:-0.08%

历史回测业绩： 麦克贝利222选股法则

麦克•贝利 2-2-2 选股法则策略说明

麦克•贝利 2-2-2 选股法则， 是其长期价值投资实践中总结出来的经验法则。正所谓重剑无锋，大巧不工，仅仅三条简单的选股法则，却能带来不俗的收益回报。

  1. 股票预期市盈率低于市场平均预期市盈率的“2”分之一（股票需要具备较低的估值）；
  2. 公司预期盈利成长率大于市场平均预估盈利成长率的“2”分之一（公司的未来具备较高的盈利成长能力）；
  3. 股票的市净率小于“2"（青睐重资产行业）；

可以发现此法则的一大特点就是运用了预期数据，即预期市盈率以及预期应力成长率，符合该两条法则的股票都具有相同的特点，也就是说公司的未来不仅要有较高的盈利水平，也要保持较高的盈利成长能力；第三条法则又偏好于重资产行业，如建筑，汽车，房地产，化工等，可见该法则的投资逻辑十分清晰，即选取那些盈利能力强的重资产行业股票。这类股票均属于成熟行业，市值较大，在之前的A股市场中容易被低估，但从2017年开始，A股市场风格发生转换，这一投资逻辑得到了验证，取得了高达17%的超额收益，我们相信该投资策略在愈发成熟的A股市场中会取得更好的成绩。

不过这一策略也存在回撤较大的缺点。我们可以发现，当市场即将见顶时，整体估值偏高，根据该选股法则的选出的股票寥寥无几，则当普跌行情来临时，无法有效地分散风险，控制回撤。

6.45%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

-0.78%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.68%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.09

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.08

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

29.32%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.51

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

76.62%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 大金重工 002487.SZ 2021/5/6 2.12% 213.39%
2 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.60% 183.20%
3 兖州煤业 600188.SH 2021/5/6 0.70% 178.45%
4 飞龙股份 002536.SZ 2021/5/6 1.70% 171.28%
5 炬华科技 300360.SZ 2021/5/6 1.65% 163.69%
6 广汇能源 600256.SH 2021/5/6 1.38% 158.14%
7 滨江集团 002244.SZ 2021/5/6 1.58% 156.44%
8 粤高速A 000429.SZ 2021/5/6 1.31% 138.54%
9 华阳股份 600348.SH 2021/5/6 0.85% 129.82%
10 山煤国际 600546.SH 2021/5/6 1.19% 125.72%
11 四川路桥 600039.SH 2021/5/6 0.85% 115.24%
12 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 1.28% 111.38%
13 兰花科创 600123.SH 2021/5/6 0.90% 109.98%
14 天地科技 600582.SH 2021/5/6 1.21% 103.01%
15 招商公路 001965.SZ 2021/5/6 1.18% 102.75%
16 华电国际 600027.SH 2021/5/6 1.13% 102.43%
17 内蒙华电 600863.SH 2021/5/6 1.18% 101.71%
18 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 1.11% 99.20%
19 晋控煤业 601001.SH 2021/5/6 1.21% 98.14%
20 山东高速 600350.SH 2021/5/6 1.02% 91.70%
21 苏交科 300284.SZ 2021/5/6 1.20% 90.64%
22 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 1.04% 89.84%
23 江苏银行 600919.SH 2021/5/6 0.95% 78.34%
24 潞安环能 601699.SH 2021/5/6 0.94% 78.15%
25 华能国际 600011.SH 2021/5/6 1.14% 76.28%
26 中国石化 600028.SH 2021/5/6 0.92% 75.68%
27 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 1.09% 71.06%
28 平煤股份 601666.SH 2021/5/6 0.91% 70.58%
29 黑猫股份 002068.SZ 2021/5/6 1.13% 70.41%
30 中煤能源 601898.SH 2021/5/6 1.01% 70.09%
31 华建集团 600629.SH 2021/5/6 0.76% 69.19%
32 洪城环境 600461.SH 2021/5/6 0.91% 63.35%
33 常宝股份 002478.SZ 2021/5/6 0.99% 61.31%
34 山西焦煤 000983.SZ 2021/5/6 0.86% 61.07%
35 龙净环保 600388.SH 2021/5/6 1.02% 59.72%
36 航民股份 600987.SH 2021/5/6 0.91% 58.10%
37 大商股份 600694.SH 2021/5/6 0.79% 57.38%
38 中国交建 601800.SH 2021/5/6 0.93% 53.37%
39 上海能源 600508.SH 2021/5/6 0.90% 49.52%
40 中天科技 600522.SH 2021/5/6 0.96% 47.14%
41 金溢科技 002869.SZ 2021/5/6 0.95% 46.63%
42 东百集团 600693.SH 2021/5/6 0.97% 46.30%
43 南钢股份 600282.SH 2021/5/6 0.76% 45.23%
44 安徽建工 600502.SH 2021/5/6 0.82% 44.22%
45 长高集团 002452.SZ 2021/5/6 0.95% 43.35%
46 淮北矿业 600985.SH 2021/5/6 0.77% 41.23%
47 城发环境 000885.SZ 2021/5/6 0.88% 35.54%
48 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 0.82% 32.87%
49 濮耐股份 002225.SZ 2021/5/6 0.86% 30.86%
50 皖维高新 600063.SH 2021/5/6 0.82% 28.68%
51 物产中大 600704.SH 2021/5/6 0.76% 28.44%
52 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 0.65% 28.34%
53 福能股份 600483.SH 2021/5/6 0.61% 27.45%
54 中国化学 601117.SH 2021/5/6 0.79% 26.77%
55 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.59% 25.32%
56 中材国际 600970.SH 2021/5/6 0.77% 24.46%
57 华光环能 600475.SH 2021/5/6 0.43% 23.20%
58 日照港 600017.SH 2021/5/6 0.77% 19.43%
59 开滦股份 600997.SH 2021/5/6 0.67% 19.06%
60 林洋能源 601222.SH 2021/5/6 0.69% 16.59%
61 厦门象屿 600057.SH 2021/5/6 0.63% 14.09%
62 嘉化能源 600273.SH 2021/5/6 0.61% 12.75%
63 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 0.60% 12.07%
64 鲁泰A 000726.SZ 2021/5/6 0.70% 10.04%
65 民生银行 600016.SH 2021/5/6 0.59% 9.40%
66 一汽富维 600742.SH 2021/5/6 0.63% 5.99%
67 新安股份 600596.SH 2021/5/6 0.46% 5.65%
68 城建发展 600266.SH 2021/5/6 0.66% 4.52%
69 宝钢股份 600019.SH 2021/5/6 0.57% 4.30%
70 协鑫能科 002015.SZ 2021/5/6 0.67% 4.08%
71 东宏股份 603856.SH 2021/5/6 0.65% 2.85%
72 华设集团 603018.SH 2021/5/6 0.51% 0.96%
73 晨鸣纸业 000488.SZ 2021/5/6 0.12% -82.14%
74 正邦科技 002157.SZ 2021/5/6 0.13% -79.79%
75 帝欧家居 002798.SZ 2021/5/6 0.14% -79.00%
76 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.15% -77.37%
77 荣盛发展 002146.SZ 2021/5/6 0.16% -74.38%
78 新城控股 601155.SH 2021/5/6 0.19% -70.93%
79 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.21% -66.77%
80 美凯龙 601828.SH 2021/5/6 0.23% -66.13%
81 冀东水泥 000401.SZ 2021/5/6 0.24% -59.46%
82 华夏幸福 600340.SH 2021/5/6 0.28% -58.29%
83 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.26% -57.21%
84 柳钢股份 601003.SH 2021/5/6 0.29% -54.92%
85 东珠生态 603359.SH 2021/5/6 0.22% -53.67%
86 中泰化学 002092.SZ 2021/5/6 0.31% -53.67%
87 恒逸石化 000703.SZ 2021/5/6 0.31% -51.27%
88 鞍钢股份 000898.SZ 2021/5/6 0.34% -48.29%
89 三友化工 600409.SH 2021/5/6 0.33% -47.56%
90 桐昆股份 601233.SH 2021/5/6 0.36% -46.81%
91 山鹰国际 600567.SH 2021/5/6 0.36% -44.88%
92 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.38% -44.58%
93 三钢闽光 002110.SZ 2021/5/6 0.32% -44.19%
94 韶钢松山 000717.SZ 2021/5/6 0.37% -41.62%
95 联泰环保 603797.SH 2021/5/6 0.30% -40.87%
96 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.38% -40.54%
97 福建水泥 600802.SH 2021/5/6 0.41% -38.25%
98 大亚圣象 000910.SZ 2021/5/6 0.39% -38.07%
99 新疆天业 600075.SH 2021/5/6 0.41% -37.84%
100 金新农 002548.SZ 2021/5/6 0.43% -36.90%
101 瑞和股份 002620.SZ 2021/5/6 0.44% -35.14%
102 金隅集团 601992.SH 2021/5/6 0.40% -34.71%
103 惠达卫浴 603385.SH 2021/5/6 0.43% -34.60%
104 金圆股份 000546.SZ 2021/5/6 0.45% -34.21%
105 首钢股份 000959.SZ 2021/5/6 0.45% -32.21%
106 滨化股份 601678.SH 2021/5/6 0.44% -31.10%
107 赞宇科技 002637.SZ 2021/5/6 0.46% -30.58%
108 唐人神 002567.SZ 2021/5/6 0.47% -29.71%
109 彩虹股份 600707.SH 2021/5/6 0.47% -29.56%
110 垒知集团 002398.SZ 2021/5/6 0.47% -28.01%
111 绿茵生态 002887.SZ 2021/5/6 0.45% -27.97%
112 大悦城 000031.SZ 2021/5/6 0.50% -27.68%
113 祁连山 600720.SH 2021/5/6 0.44% -26.74%
114 中电兴发 002298.SZ 2021/5/6 0.50% -25.61%
115 上实发展 600748.SH 2021/5/6 0.47% -25.59%
116 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.48% -25.29%
117 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.44% -25.18%
118 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 0.34% -25.04%
119 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.42% -24.84%
120 西部建设 002302.SZ 2021/5/6 0.49% -24.54%
121 精工钢构 600496.SH 2021/5/6 0.50% -23.39%
122 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.44% -23.21%
123 中联重科 000157.SZ 2021/5/6 0.44% -22.48%
124 鹏鹞环保 300664.SZ 2021/5/6 0.51% -18.89%
125 浙商中拓 000906.SZ 2021/5/6 0.48% -17.63%
126 中交地产 000736.SZ 2021/5/6 0.56% -17.32%
127 马钢股份 600808.SH 2021/5/6 0.51% -17.02%
128 山西焦化 600740.SH 2021/5/6 0.40% -16.62%
129 鄂武商A 000501.SZ 2021/5/6 0.55% -15.62%
130 神马股份 600810.SH 2021/5/6 0.50% -15.15%
131 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 0.56% -13.52%
132 上汽集团 600104.SH 2021/5/6 0.54% -11.67%
133 华远地产 600743.SH 2021/5/6 0.59% -11.59%
134 中华企业 600675.SH 2021/5/6 0.57% -9.84%
135 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 0.61% -9.09%
136 盘江股份 600395.SH 2021/5/6 0.51% -7.79%
137 东华能源 002221.SZ 2021/5/6 0.61% -7.32%
138 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.61% -6.97%
139 山河智能 002097.SZ 2021/5/6 0.63% -6.47%
140 长青集团 002616.SZ 2021/5/6 0.63% -6.23%
141 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 0.58% -5.75%
142 鲁西化工 000830.SZ 2021/5/6 0.54% -5.47%
143 传化智联 002010.SZ 2021/5/6 0.61% -4.64%
144 荣安地产 000517.SZ 2021/5/6 0.48% -4.44%
145 新兴铸管 000778.SZ 2021/5/6 0.59% -3.68%
146 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 0.45% -3.41%
147 中衡设计 603017.SH 2021/5/6 0.59% -3.04%
148 山东海化 000822.SZ 2021/5/6 0.66% -2.43%
149 城投控股 600649.SH 2021/5/6 0.61% -2.34%
150 中南建设 000961.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
151 *ST科迪 002770.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
152 凯乐科技 600260.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
153 世茂股份 600823.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
154 广汇汽车 600297.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
155 葛洲坝 600068.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
156 阳光城 000671.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%