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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:6.06% | 平均年化收益:9.30% | Alpha:7.64%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:4.44% | 平均年化收益:12.63% | Alpha:9.36%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.11% | 平均年化收益:3.30% | Alpha:1.00%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:14.83% | 平均年化收益:7.61% | Alpha:4.73%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:7.20% | 平均年化收益:-0.93% | Alpha:-5.01%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:6.77% | 平均年化收益:9.12% | Alpha:7.64%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:12.85% | 平均年化收益:10.59% | Alpha:10.36%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:21.33% | 平均年化收益:10.26% | Alpha:6.15%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:12.33% | 平均年化收益:11.50% | Alpha:9.01%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:49.19% | 平均年化收益:3.60% | Alpha:2.18%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:5.72% | 平均年化收益:10.68% | Alpha:7.40%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:8.69% | 平均年化收益:15.62% | Alpha:14.77%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:13.94% | 平均年化收益:15.46% | Alpha:12.21%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:9.26% | 平均年化收益:9.19% | Alpha:8.45%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:32.12% | 平均年化收益:11.20% | Alpha:8.77%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:9.54% | 平均年化收益:7.54% | Alpha:7.32%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:5.45% | 平均年化收益:11.05% | Alpha:7.50%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:9.03% | 平均年化收益:4.12% | Alpha:-0.03%

历史回测业绩： 麦克贝利222选股法则

麦克•贝利 2-2-2 选股法则策略说明

麦克•贝利 2-2-2 选股法则， 是其长期价值投资实践中总结出来的经验法则。正所谓重剑无锋，大巧不工，仅仅三条简单的选股法则，却能带来不俗的收益回报。

  1. 股票预期市盈率低于市场平均预期市盈率的“2”分之一（股票需要具备较低的估值）；
  2. 公司预期盈利成长率大于市场平均预估盈利成长率的“2”分之一（公司的未来具备较高的盈利成长能力）；
  3. 股票的市净率小于“2"（青睐重资产行业）；

可以发现此法则的一大特点就是运用了预期数据，即预期市盈率以及预期应力成长率，符合该两条法则的股票都具有相同的特点，也就是说公司的未来不仅要有较高的盈利水平，也要保持较高的盈利成长能力；第三条法则又偏好于重资产行业，如建筑，汽车，房地产，化工等，可见该法则的投资逻辑十分清晰，即选取那些盈利能力强的重资产行业股票。这类股票均属于成熟行业，市值较大，在之前的A股市场中容易被低估，但从2017年开始，A股市场风格发生转换，这一投资逻辑得到了验证，取得了高达17%的超额收益，我们相信该投资策略在愈发成熟的A股市场中会取得更好的成绩。

不过这一策略也存在回撤较大的缺点。我们可以发现，当市场即将见顶时，整体估值偏高，根据该选股法则的选出的股票寥寥无几，则当普跌行情来临时，无法有效地分散风险，控制回撤。

7.54%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

0.54%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.32%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.09

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.12

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

28.76%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.50

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

76.62%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 飞龙股份 002536.SZ 2021/5/6 4.23% 773.07%
2 兖州煤业 600188.SH 2021/5/6 0.86% 360.55%
3 中天科技 600522.SH 2021/5/6 2.31% 354.71%
4 华建集团 600629.SH 2021/5/6 1.53% 334.92%
5 露天煤业 002128.SZ 2021/5/6 1.65% 262.98%
6 华阳股份 600348.SH 2021/5/6 0.93% 233.82%
7 协鑫能科 002015.SZ 2021/5/6 1.64% 223.23%
8 山煤国际 600546.SH 2021/5/6 1.18% 203.63%
9 大金重工 002487.SZ 2021/5/6 5.93% 1014.03%
10 晋控煤业 601001.SH 2021/5/6 1.37% 197.76%
11 广汇能源 600256.SH 2021/5/6 1.10% 190.68%
12 东百集团 600693.SH 2021/5/6 1.48% 186.29%
13 滨江集团 002244.SZ 2021/5/6 1.38% 186.10%
14 中煤能源 601898.SH 2021/5/6 1.24% 174.47%
15 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 1.16% 169.39%
16 内蒙华电 600863.SH 2021/5/6 1.14% 160.86%
17 华光环能 600475.SH 2021/5/6 0.70% 160.22%
18 龙净环保 600388.SH 2021/5/6 1.26% 154.80%
19 常宝股份 002478.SZ 2021/5/6 1.17% 151.16%
20 粤高速A 000429.SZ 2021/5/6 0.99% 135.15%
21 潞安环能 601699.SH 2021/5/6 0.91% 127.63%
22 炬华科技 300360.SZ 2021/5/6 1.07% 126.42%
23 爱施德 002416.SZ 2021/5/6 0.95% 125.13%
24 宁波华翔 002048.SZ 2021/5/6 0.91% 120.13%
25 长高集团 002452.SZ 2021/5/6 1.13% 118.82%
26 四川路桥 600039.SH 2021/5/6 0.64% 117.02%
27 江苏银行 600919.SH 2021/5/6 0.86% 115.69%
28 山东高速 600350.SH 2021/5/6 0.86% 112.01%
29 华电国际 600027.SH 2021/5/6 0.86% 103.58%
30 华能国际 600011.SH 2021/5/6 0.99% 100.64%
31 洪城环境 600461.SH 2021/5/6 0.79% 88.68%
32 皖维高新 600063.SH 2021/5/6 0.92% 88.17%
33 天地科技 600582.SH 2021/5/6 0.84% 87.22%
34 兰花科创 600123.SH 2021/5/6 0.62% 86.75%
35 瑞和股份 002620.SZ 2021/5/6 0.99% 84.27%
36 中衡设计 603017.SH 2021/5/6 0.86% 82.39%
37 安徽建工 600502.SH 2021/5/6 0.74% 77.24%
38 南钢股份 600282.SH 2021/5/6 0.67% 73.53%
39 上海能源 600508.SH 2021/5/6 0.80% 71.87%
40 凤凰传媒 601928.SH 2021/5/6 0.69% 67.46%
41 中国石化 600028.SH 2021/5/6 0.66% 64.38%
42 平煤股份 601666.SH 2021/5/6 0.64% 64.23%
43 徐工机械 000425.SZ 2021/5/6 0.77% 62.29%
44 航民股份 600987.SH 2021/5/6 0.70% 61.92%
45 山西焦煤 000983.SZ 2021/5/6 0.65% 60.48%
46 新安股份 600596.SH 2021/5/6 0.55% 59.96%
47 中电兴发 002298.SZ 2021/5/6 0.85% 59.43%
48 利民股份 002734.SZ 2021/5/6 0.75% 57.09%
49 招商公路 001965.SZ 2021/5/6 0.69% 54.21%
50 中国化学 601117.SH 2021/5/6 0.73% 53.14%
51 淮北矿业 600985.SH 2021/5/6 0.61% 50.41%
52 城发环境 000885.SZ 2021/5/6 0.75% 50.32%
53 福能股份 600483.SH 2021/5/6 0.54% 48.68%
54 绿茵生态 002887.SZ 2021/5/6 0.70% 46.41%
55 中盐化工 600328.SH 2021/5/6 0.51% 39.14%
56 日科化学 300214.SZ 2021/5/6 0.73% 38.38%
57 厦门象屿 600057.SH 2021/5/6 0.57% 38.33%
58 物产中大 600704.SH 2021/5/6 0.61% 37.36%
59 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 0.50% 37.12%
60 广汇物流 600603.SH 2021/5/6 0.69% 36.38%
61 苏交科 300284.SZ 2021/5/6 0.67% 35.70%
62 大商股份 600694.SH 2021/5/6 0.47% 34.50%
63 华远地产 600743.SH 2021/5/6 0.71% 34.12%
64 上实发展 600748.SH 2021/5/6 0.67% 32.69%
65 黑猫股份 002068.SZ 2021/5/6 0.69% 31.30%
66 山河智能 002097.SZ 2021/5/6 0.66% 25.89%
67 恒逸石化 000703.SZ 2021/5/6 0.63% 24.96%
68 中材国际 600970.SH 2021/5/6 0.58% 24.30%
69 鲁西化工 000830.SZ 2021/5/6 0.54% 23.32%
70 新兴铸管 000778.SZ 2021/5/6 0.60% 23.27%
71 华新水泥 600801.SH 2021/5/6 0.52% 22.57%
72 城建发展 600266.SH 2021/5/6 0.60% 21.76%
73 日照港 600017.SH 2021/5/6 0.59% 19.59%
74 鲁泰A 000726.SZ 2021/5/6 0.58% 18.33%
75 中国交建 601800.SH 2021/5/6 0.55% 18.27%
76 嘉化能源 600273.SH 2021/5/6 0.49% 17.84%
77 东宏股份 603856.SH 2021/5/6 0.57% 15.70%
78 一汽富维 600742.SH 2021/5/6 0.51% 14.46%
79 林洋能源 601222.SH 2021/5/6 0.53% 13.83%
80 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.58% 13.36%
81 金溢科技 002869.SZ 2021/5/6 0.57% 13.19%
82 金圆股份 000546.SZ 2021/5/6 0.60% 11.31%
83 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 0.42% 9.06%
84 濮耐股份 002225.SZ 2021/5/6 0.56% 8.14%
85 盘江股份 600395.SH 2021/5/6 0.46% 4.52%
86 民生银行 600016.SH 2021/5/6 0.42% 4.06%
87 荣安地产 000517.SZ 2021/5/6 0.41% 1.96%
88 精工钢构 600496.SH 2021/5/6 0.51% 1.88%
89 传化智联 002010.SZ 2021/5/6 0.50% 1.48%
90 ST安泰 600408.SH 2021/5/6 0.55% 1.25%
91 长青集团 002616.SZ 2021/5/6 0.50% 0.24%
92 华夏幸福 600340.SH 2021/5/6 0.11% -78.40%
93 晨鸣纸业 000488.SZ 2021/5/6 0.12% -77.46%
94 荣盛发展 002146.SZ 2021/5/6 0.12% -76.63%
95 正邦科技 002157.SZ 2021/5/6 0.12% -75.80%
96 美凯龙 601828.SH 2021/5/6 0.16% -69.40%
97 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.16% -69.26%
98 东珠生态 603359.SH 2021/5/6 0.12% -69.25%
99 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.16% -66.58%
100 冀东水泥 000401.SZ 2021/5/6 0.16% -64.58%
101 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.17% -63.78%
102 新城控股 601155.SH 2021/5/6 0.19% -62.55%
103 山鹰国际 600567.SH 2021/5/6 0.23% -56.21%
104 帝欧家居 002798.SZ 2021/5/6 0.24% -54.37%
105 鞍钢股份 000898.SZ 2021/5/6 0.25% -52.56%
106 三钢闽光 002110.SZ 2021/5/6 0.23% -50.15%
107 韶钢松山 000717.SZ 2021/5/6 0.27% -47.04%
108 大亚圣象 000910.SZ 2021/5/6 0.26% -46.17%
109 新钢股份 600782.SH 2021/5/6 0.26% -42.36%
110 中泰化学 002092.SZ 2021/5/6 0.31% -42.29%
111 唐人神 002567.SZ 2021/5/6 0.31% -41.95%
112 祁连山 600720.SH 2021/5/6 0.27% -41.01%
113 柳钢股份 601003.SH 2021/5/6 0.33% -34.98%
114 惠达卫浴 603385.SH 2021/5/6 0.34% -34.11%
115 华菱钢铁 000932.SZ 2021/5/6 0.32% -31.12%
116 金隅集团 601992.SH 2021/5/6 0.33% -30.55%
117 联泰环保 603797.SH 2021/5/6 0.28% -28.33%
118 三友化工 600409.SH 2021/5/6 0.35% -27.67%
119 西部建设 002302.SZ 2021/5/6 0.37% -26.96%
120 太钢不锈 000825.SZ 2021/5/6 0.37% -26.95%
121 东华能源 002221.SZ 2021/5/6 0.38% -26.45%
122 垒知集团 002398.SZ 2021/5/6 0.37% -25.79%
123 上汽集团 600104.SH 2021/5/6 0.36% -24.60%
124 神马股份 600810.SH 2021/5/6 0.35% -24.17%
125 鄂武商A 000501.SZ 2021/5/6 0.38% -22.92%
126 金新农 002548.SZ 2021/5/6 0.43% -20.17%
127 福建水泥 600802.SH 2021/5/6 0.43% -18.18%
128 大悦城 000031.SZ 2021/5/6 0.45% -17.81%
129 中联重科 000157.SZ 2021/5/6 0.36% -14.72%
130 中华企业 600675.SH 2021/5/6 0.43% -13.52%
131 山西焦化 600740.SH 2021/5/6 0.33% -13.07%
132 华锦股份 000059.SZ 2021/5/6 0.44% -12.69%
133 首钢股份 000959.SZ 2021/5/6 0.46% -12.56%
134 新疆天业 600075.SH 2021/5/6 0.45% -12.27%
135 中交地产 000736.SZ 2021/5/6 0.47% -11.17%
136 滨化股份 601678.SH 2021/5/6 0.44% -10.93%
137 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 0.44% -10.82%
138 鹏鹞环保 300664.SZ 2021/5/6 0.45% -9.04%
139 齐翔腾达 002408.SZ 2021/5/6 0.33% -8.26%
140 山东海化 000822.SZ 2021/5/6 0.50% -6.99%
141 华设集团 603018.SH 2021/5/6 0.37% -5.70%
142 宝钢股份 600019.SH 2021/5/6 0.40% -5.36%
143 浙商中拓 000906.SZ 2021/5/6 0.42% -4.75%
144 彩虹股份 600707.SH 2021/5/6 0.52% -3.14%
145 城投控股 600649.SH 2021/5/6 0.47% -3.04%
146 桐昆股份 601233.SH 2021/5/6 0.51% -3.02%
147 赞宇科技 002637.SZ 2021/5/6 0.51% -2.84%
148 马钢股份 600808.SH 2021/5/6 0.47% -2.66%
149 开滦股份 600997.SH 2021/5/6 0.42% -0.81%
150 中南建设 000961.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
151 *ST科迪 002770.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%
152 凯乐科技 600260.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
153 世茂股份 600823.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
154 广汇汽车 600297.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
155 葛洲坝 600068.SH 2021/5/6 0.00% 0.00%
156 阳光城 000671.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%