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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:24.62% | 平均年化收益:9.40% | Alpha:8.37%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:12.78% | 平均年化收益:12.60% | Alpha:10.21%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.09% | 平均年化收益:3.42% | Alpha:1.57%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:14.15% | 平均年化收益:5.69% | Alpha:3.70%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-3.12% | 平均年化收益:-0.82% | Alpha:-4.35%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:10.00% | 平均年化收益:8.84% | Alpha:8.38%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:28.04% | 平均年化收益:9.83% | Alpha:10.51%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:25.47% | 平均年化收益:8.58% | Alpha:5.54%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:21.86% | 平均年化收益:10.46% | Alpha:9.06%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:14.23% | 平均年化收益:0.49% | Alpha:-0.34%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:18.14% | 平均年化收益:10.52% | Alpha:8.13%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:1.20% | 平均年化收益:14.96% | Alpha:14.83%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:24.92% | 平均年化收益:14.64% | Alpha:12.31%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:-1.30% | 平均年化收益:8.76% | Alpha:8.83%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:26.73% | 平均年化收益:8.07% | Alpha:6.63%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:9.77% | 平均年化收益:7.01% | Alpha:7.72%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:23.77% | 平均年化收益:11.18% | Alpha:8.48%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:7.20% | 平均年化收益:2.94% | Alpha:-0.15%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
8.07%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.60%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

6.63%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.07

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.15

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.37%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.41

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 5.64% 769.83%
2 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 4.25% 141.19%
3 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 5.29% 136.17%
4 海思科 002653.SZ 2021/5/6 5.40% 131.75%
5 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 4.65% 105.87%
6 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 4.06% 93.46%
7 永新光学 603297.SH 2021/5/6 4.14% 85.07%
8 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.55% 66.70%
9 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 3.54% 54.37%
10 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 2.94% 25.73%
11 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 2.71% 25.01%
12 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 2.66% 19.72%
13 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.72% 18.42%
14 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.65% 7.54%
15 百合花 603823.SH 2021/5/6 1.80% 6.12%
16 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 1.59% 4.96%
17 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.15% -93.81%
18 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.49% -77.02%
19 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.53% -76.50%
20 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.63% -71.75%
21 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.77% -58.81%
22 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.53% -58.28%
23 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 0.95% -57.63%
24 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.98% -55.61%
25 日月股份 603218.SH 2021/5/6 1.06% -52.02%
26 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 1.01% -50.99%
27 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 1.11% -50.81%
28 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.84% -50.08%
29 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 1.00% -49.83%
30 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.22% -46.85%
31 再升科技 603601.SH 2021/5/6 0.93% -41.18%
32 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.89% -40.05%
33 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.42% -37.42%
34 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.50% -34.70%
35 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.48% -33.51%
36 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.46% -33.21%
37 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.66% -31.17%
38 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.70% -28.01%
39 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.57% -25.92%
40 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.76% -20.95%
41 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.69% -20.72%
42 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 1.44% -17.69%
43 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 1.80% -16.18%
44 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 2.05% -12.18%
45 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 2.04% -10.72%
46 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.53% -9.54%
47 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 2.06% -5.54%
48 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 2.16% -4.93%
49 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 1.88% -4.34%
50 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.16% -1.69%
51 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.62% -0.78%