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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:4.36% | 平均年化收益:9.36% | Alpha:7.82%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:2.39% | 平均年化收益:12.74% | Alpha:9.62%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.06% | 平均年化收益:3.35% | Alpha:1.15%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:4.12% | 平均年化收益:7.05% | Alpha:4.33%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:2.31% | 平均年化收益:-1.30% | Alpha:-5.28%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:3.33% | 平均年化收益:9.07% | Alpha:7.79%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:8.55% | 平均年化收益:10.53% | Alpha:10.49%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:8.81% | 平均年化收益:9.60% | Alpha:5.67%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:6.27% | 平均年化收益:11.31% | Alpha:9.03%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:-0.56% | 平均年化收益:1.38% | Alpha:0.07%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:5.91% | 平均年化收益:10.89% | Alpha:7.78%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:9.49% | 平均年化收益:15.93% | Alpha:15.22%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:4.54% | 平均年化收益:15.15% | Alpha:12.07%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:2.72% | 平均年化收益:8.98% | Alpha:8.41%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:4.49% | 平均年化收益:9.72% | Alpha:7.48%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:2.78% | 平均年化收益:7.29% | Alpha:7.26%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:8.19% | 平均年化收益:11.45% | Alpha:8.05%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:1.89% | 平均年化收益:3.69% | Alpha:-0.28%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
9.72%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

2.37%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.48%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.07

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.22

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.50%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.46

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 6.48% 249.89%
2 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 2.30% 200.18%
3 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 9.18% 1616.76%
4 永新光学 603297.SH 2021/5/6 4.59% 148.31%
5 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 4.27% 146.08%
6 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 4.54% 142.85%
7 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 3.37% 131.60%
8 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 4.22% 122.57%
9 海思科 002653.SZ 2021/5/6 4.04% 109.77%
10 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 2.63% 59.17%
11 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.71% 50.00%
12 百合花 603823.SH 2021/5/6 2.03% 44.59%
13 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 2.52% 38.99%
14 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.40% 26.03%
15 再升科技 603601.SH 2021/5/6 1.64% 25.60%
16 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.53% 14.18%
17 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 2.19% 13.71%
18 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 2.18% 12.73%
19 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.53% 6.63%
20 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 1.88% 5.59%
21 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 1.94% 3.65%
22 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.43% 2.14%
23 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 1.64% 0.99%
24 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.44% -75.19%
25 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.48% -73.93%
26 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.70% -62.59%
27 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 0.72% -59.85%
28 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.76% -58.69%
29 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.80% -57.20%
30 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.48% -53.88%
31 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 0.84% -50.97%
32 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.70% -49.47%
33 日月股份 603218.SH 2021/5/6 0.94% -48.32%
34 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.01% -46.91%
35 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.83% -46.61%
36 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.74% -40.02%
37 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.31% -30.74%
38 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.29% -29.74%
39 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.24% -28.75%
40 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.37% -21.70%
41 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.58% -20.46%
42 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 1.41% -20.41%
43 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 1.15% -20.33%
44 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.44% -19.29%
45 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 1.46% -18.80%
46 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.53% -18.60%
47 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.59% -13.64%
48 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.75% -10.40%
49 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.69% -9.91%
50 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 1.18% -5.23%
51 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%