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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:26.55% | 平均年化收益:9.43% | Alpha:8.18%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:13.17% | 平均年化收益:12.52% | Alpha:9.81%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.11% | 平均年化收益:3.40% | Alpha:1.40%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:28.71% | 平均年化收益:6.53% | Alpha:4.23%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-8.38% | 平均年化收益:-1.24% | Alpha:-4.96%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:11.06% | 平均年化收益:8.83% | Alpha:8.02%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:35.22% | 平均年化收益:10.09% | Alpha:10.46%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:35.69% | 平均年化收益:9.14% | Alpha:5.71%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:29.15% | 平均年化收益:10.82% | Alpha:9.04%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:29.73% | 平均年化收益:1.20% | Alpha:0.17%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:18.68% | 平均年化收益:10.46% | Alpha:7.76%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:20.41% | 平均年化收益:15.96% | Alpha:15.59%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:30.08% | 平均年化收益:14.80% | Alpha:12.15%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:-3.42% | 平均年化收益:8.56% | Alpha:8.37%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:46.79% | 平均年化收益:9.07% | Alpha:7.28%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:10.30% | 平均年化收益:6.98% | Alpha:7.39%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:22.21% | 平均年化收益:10.99% | Alpha:7.99%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:8.07% | 平均年化收益:2.98% | Alpha:-0.50%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
9.07%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.93%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

7.28%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.07

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.19

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.50%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.45

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 9.91% 1545.66%
2 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 5.59% 167.88%
3 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 5.30% 151.66%
4 永新光学 603297.SH 2021/5/6 5.20% 149.49%
5 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 4.07% 148.00%
6 海思科 002653.SZ 2021/5/6 4.45% 105.28%
7 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 3.71% 89.62%
8 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 3.80% 77.90%
9 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.23% 42.60%
10 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 2.63% 27.12%
11 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.66% 17.04%
12 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.36% 15.50%
13 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 2.50% 14.39%
14 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 2.27% 12.91%
15 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 2.40% 10.34%
16 百合花 603823.SH 2021/5/6 1.72% 9.05%
17 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.28% 6.18%
18 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 2.17% 1.69%
19 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.53% 0.36%
20 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.02% -98.94%
21 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.44% -77.79%
22 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.54% -73.88%
23 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.66% -68.32%
24 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.81% -61.25%
25 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.81% -60.67%
26 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.48% -59.56%
27 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 0.85% -59.16%
28 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.80% -54.20%
29 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 0.89% -53.76%
30 日月股份 603218.SH 2021/5/6 0.99% -51.57%
31 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.81% -48.35%
32 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.12% -47.63%
33 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.74% -46.22%
34 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.29% -42.28%
35 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.28% -35.22%
36 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.41% -34.44%
37 再升科技 603601.SH 2021/5/6 0.97% -34.11%
38 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.42% -32.82%
39 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.48% -32.71%
40 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.44% -30.37%
41 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.47% -29.34%
42 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.46% -26.35%
43 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.50% -26.25%
44 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 1.24% -23.87%
45 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 1.14% -19.15%
46 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 1.48% -18.83%
47 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 1.64% -17.59%
48 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 1.71% -15.68%
49 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.80% -15.16%
50 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 1.71% -8.27%
51 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.48% -5.91%