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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:5.02% | 平均年化收益:9.32% | Alpha:7.80%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:7.22% | 平均年化收益:12.94% | Alpha:9.88%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.12% | 平均年化收益:3.33% | Alpha:1.14%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:5.53% | 平均年化收益:7.08% | Alpha:4.41%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:16.85% | 平均年化收益:-0.30% | Alpha:-4.25%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:7.74% | 平均年化收益:9.28% | Alpha:8.04%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:7.81% | 平均年化收益:10.41% | Alpha:10.39%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:14.45% | 平均年化收益:9.91% | Alpha:6.05%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:9.11% | 平均年化收益:11.40% | Alpha:9.18%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:15.32% | 平均年化收益:2.19% | Alpha:0.90%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:7.67% | 平均年化收益:10.91% | Alpha:7.85%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:9.43% | 平均年化收益:15.80% | Alpha:15.11%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:5.71% | 平均年化收益:15.09% | Alpha:12.06%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:10.33% | 平均年化收益:9.33% | Alpha:8.79%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:17.57% | 平均年化收益:10.47% | Alpha:8.29%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:12.94% | 平均年化收益:7.78% | Alpha:7.79%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:11.41% | 平均年化收益:11.55% | Alpha:8.21%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:16.53% | 平均年化收益:4.69% | Alpha:0.79%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
10.47%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

2.32%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

8.29%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.08

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.24

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.65%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.50

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 13.84% 2598.00%
2 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 6.78% 281.72%
3 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 4.65% 179.01%
4 永新光学 603297.SH 2021/5/6 4.36% 145.69%
5 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 4.35% 142.47%
6 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.64% 123.25%
7 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 3.85% 111.68%
8 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 3.31% 108.27%
9 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 2.88% 106.25%
10 海思科 002653.SZ 2021/5/6 3.52% 90.47%
11 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.70% 47.95%
12 再升科技 603601.SH 2021/5/6 1.83% 46.13%
13 百合花 603823.SH 2021/5/6 1.92% 42.75%
14 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.31% 33.18%
15 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 2.35% 27.53%
16 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.60% 23.77%
17 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 2.15% 23.20%
18 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.54% 12.68%
19 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 1.79% 4.90%
20 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.36% -78.07%
21 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.46% -74.11%
22 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.66% -63.32%
23 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.65% -63.03%
24 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 0.69% -59.74%
25 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.59% -56.10%
26 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 0.79% -51.66%
27 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.74% -49.88%
28 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.65% -44.47%
29 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 1.00% -44.00%
30 日月股份 603218.SH 2021/5/6 1.05% -40.23%
31 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.16% -39.39%
32 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.14% -37.36%
33 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 0.98% -37.03%
34 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.65% -35.19%
35 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.20% -33.80%
36 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.23% -30.53%
37 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.17% -29.83%
38 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.32% -27.13%
39 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 1.02% -26.62%
40 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.27% -26.11%
41 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 1.29% -25.61%
42 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.49% -17.44%
43 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 1.51% -16.12%
44 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.45% -13.54%
45 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.56% -11.73%
46 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.19% -11.48%
47 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 1.51% -10.94%
48 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 1.70% -8.38%
49 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.74% -7.28%
50 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 1.15% -4.48%
51 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%