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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:7.19% | 平均年化收益:8.40% | Alpha:7.80%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:8.17% | 平均年化收益:11.87% | Alpha:10.11%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.01% | 平均年化收益:3.56% | Alpha:2.06%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:3.26% | 平均年化收益:5.07% | Alpha:3.73%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:-1.47% | 平均年化收益:13.63% | Alpha:11.52%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-8.77% | 平均年化收益:-0.86% | Alpha:-4.03%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:8.35% | 平均年化收益:8.54% | Alpha:8.84%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:-1.82% | 平均年化收益:8.81% | Alpha:10.15%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:-0.75% | 平均年化收益:7.15% | Alpha:4.86%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:0.19% | 平均年化收益:9.49% | Alpha:8.86%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:2.19% | 平均年化收益:-0.94% | Alpha:-1.33%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:3.32% | 平均年化收益:9.70% | Alpha:7.94%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:7.76% | 平均年化收益:16.34% | Alpha:16.73%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:-3.54% | 平均年化收益:13.53% | Alpha:11.86%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:11.99% | 平均年化收益:8.98% | Alpha:9.68%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:2.35% | 平均年化收益:7.06% | Alpha:6.33%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:3.60% | 平均年化收益:6.66% | Alpha:8.07%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:0.21% | 平均年化收益:10.57% | Alpha:8.44%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:-0.06% | 平均年化收益:2.25% | Alpha:-0.09%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
7.06%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

0.92%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

6.33%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.06

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.12

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.49%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.39

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 7.11% 575.98%
2 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 5.49% 108.94%
3 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 4.83% 91.88%
4 永新光学 603297.SH 2021/5/6 4.64% 78.22%
5 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.66% 54.84%
6 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 3.14% 51.04%
7 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 3.98% 50.87%
8 海思科 002653.SZ 2021/5/6 3.62% 33.84%
9 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 3.05% 18.12%
10 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.85% 6.12%
11 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.59% -76.59%
12 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.42% -71.04%
13 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.79% -69.65%
14 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.80% -69.22%
15 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.72% -62.96%
16 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 1.06% -61.32%
17 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 1.04% -59.97%
18 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.93% -58.66%
19 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 1.06% -58.52%
20 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 1.09% -57.99%
21 再升科技 603601.SH 2021/5/6 0.80% -56.65%
22 日月股份 603218.SH 2021/5/6 1.14% -56.47%
23 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 1.18% -50.61%
24 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.33% -50.04%
25 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.39% -49.90%
26 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.36% -48.80%
27 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.37% -48.68%
28 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 0.90% -48.50%
29 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.38% -48.06%
30 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 1.50% -44.23%
31 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.99% -43.35%
32 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.54% -40.24%
33 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 1.51% -39.93%
34 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.64% -33.20%
35 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 1.74% -31.75%
36 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.77% -31.67%
37 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.79% -31.45%
38 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.96% -28.16%
39 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 1.66% -26.90%
40 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.50% -23.37%
41 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 1.60% -21.87%
42 百合花 603823.SH 2021/5/6 1.64% -17.06%
43 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 2.25% -15.63%
44 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 2.31% -14.83%
45 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 2.16% -13.95%
46 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 2.24% -11.45%
47 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.75% -8.48%
48 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 2.38% -7.38%
49 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 2.41% -5.23%
50 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.87% -4.04%
51 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 2.65% -2.42%