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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:-3.36% | 平均年化收益:8.54% | Alpha:7.26%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:0.44% | 平均年化收益:12.10% | Alpha:9.44%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:-0.05% | 平均年化收益:3.23% | Alpha:1.15%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:-1.94% | 平均年化收益:6.32% | Alpha:4.07%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:8.82% | 平均年化收益:-0.80% | Alpha:-4.46%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:-6.08% | 平均年化收益:8.06% | Alpha:7.19%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:-9.78% | 平均年化收益:9.08% | Alpha:9.38%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:-1.54% | 平均年化收益:8.36% | Alpha:5.06%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:-7.63% | 平均年化收益:9.77% | Alpha:8.01%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:37.73% | 平均年化收益:3.10% | Alpha:2.07%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:-9.75% | 平均年化收益:9.42% | Alpha:6.77%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:-12.03% | 平均年化收益:14.02% | Alpha:13.64%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:-6.85% | 平均年化收益:13.75% | Alpha:11.16%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:10.76% | 平均年化收益:9.10% | Alpha:8.77%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:25.21% | 平均年化收益:10.56% | Alpha:8.84%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:-2.36% | 平均年化收益:6.74% | Alpha:7.03%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:-18.63% | 平均年化收益:9.05% | Alpha:6.12%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:-1.35% | 平均年化收益:3.28% | Alpha:-0.08%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
10.56%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.92%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

8.84%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.09

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.24

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

27.37%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.50

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 11.92% 3024.46%
2 百合花 603823.SH 2021/5/6 6.42% 360.00%
3 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 8.39% 350.61%
4 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 4.63% 260.60%
5 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 5.94% 226.23%
6 海思科 002653.SZ 2021/5/6 4.81% 152.71%
7 永新光学 603297.SH 2021/5/6 4.15% 125.61%
8 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 3.06% 85.15%
9 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.27% 65.79%
10 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 2.73% 63.70%
11 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.78% 57.16%
12 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 2.12% 49.10%
13 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 2.35% 37.23%
14 再升科技 603601.SH 2021/5/6 1.75% 33.80%
15 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.31% 28.41%
16 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.70% 28.14%
17 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.02% 7.62%
18 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.38% -79.52%
19 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.37% -78.50%
20 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.65% -65.09%
21 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 0.62% -64.30%
22 日月股份 603218.SH 2021/5/6 0.64% -63.68%
23 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.70% -62.42%
24 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.58% -62.36%
25 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.70% -61.52%
26 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.56% -60.13%
27 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 0.67% -58.89%
28 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.50% -58.84%
29 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 0.88% -56.02%
30 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 0.77% -47.18%
31 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 0.99% -45.32%
32 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.14% -39.86%
33 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.12% -38.85%
34 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.64% -38.52%
35 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 0.85% -37.17%
36 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.20% -35.66%
37 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 0.81% -35.15%
38 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.16% -31.59%
39 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.24% -31.41%
40 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 0.99% -29.28%
41 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 1.38% -28.34%
42 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 1.40% -27.48%
43 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 1.39% -24.64%
44 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.44% -19.17%
45 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.43% -18.44%
46 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.66% -15.07%
47 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 1.49% -14.47%
48 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.65% -12.98%
49 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 1.59% -9.15%
50 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.78% -3.66%
51 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%