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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:3.87% | 平均年化收益:8.40% | Alpha:7.70%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:-0.96% | 平均年化收益:11.96% | Alpha:10.07%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.02% | 平均年化收益:3.49% | Alpha:1.89%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:6.34% | 平均年化收益:5.30% | Alpha:3.82%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:10.18% | 平均年化收益:14.01% | Alpha:11.74%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-2.12% | 平均年化收益:-0.76% | Alpha:-3.99%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:0.38% | 平均年化收益:8.38% | Alpha:8.49%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:8.37% | 平均年化收益:8.99% | Alpha:10.16%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:7.12% | 平均年化收益:7.46% | Alpha:5.04%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:8.54% | 平均年化收益:9.80% | Alpha:9.00%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:-5.16% | 平均年化收益:-0.57% | Alpha:-1.07%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:4.55% | 平均年化收益:9.90% | Alpha:8.01%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:4.30% | 平均年化收益:15.48% | Alpha:15.75%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:3.03% | 平均年化收益:13.57% | Alpha:11.76%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:-6.45% | 平均年化收益:8.61% | Alpha:9.13%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:7.26% | 平均年化收益:7.04% | Alpha:6.15%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:-2.09% | 平均年化收益:6.45% | Alpha:7.68%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:6.65% | 平均年化收益:10.35% | Alpha:8.11%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:-0.66% | 平均年化收益:2.40% | Alpha:-0.08%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
7.04%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.07%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

6.15%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.06

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.11

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.42%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.38

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 5.27% 423.60%
2 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 5.68% 126.10%
3 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 5.02% 108.69%
4 永新光学 603297.SH 2021/5/6 4.62% 85.61%
5 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 3.59% 80.31%
6 海思科 002653.SZ 2021/5/6 4.05% 57.13%
7 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 3.95% 56.43%
8 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.40% 36.88%
9 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 3.18% 22.54%
10 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 2.99% 21.04%
11 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.52% -80.25%
12 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.60% -75.62%
13 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.58% -75.57%
14 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.38% -72.69%
15 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.74% -70.37%
16 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.85% -65.39%
17 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.89% -64.18%
18 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 1.00% -59.68%
19 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.95% -55.97%
20 再升科技 603601.SH 2021/5/6 0.79% -54.68%
21 日月股份 603218.SH 2021/5/6 1.19% -52.43%
22 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 1.11% -51.05%
23 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 0.83% -50.30%
24 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.21% -50.23%
25 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.35% -46.97%
26 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.99% -46.52%
27 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 1.29% -45.88%
28 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.45% -42.77%
29 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 1.04% -37.90%
30 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.72% -34.41%
31 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.58% -32.60%
32 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.74% -31.67%
33 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.71% -30.90%
34 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.79% -29.68%
35 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.89% -28.88%
36 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.85% -26.15%
37 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 1.45% -25.86%
38 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.81% -25.17%
39 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.49% -20.10%
40 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 2.13% -17.66%
41 百合花 603823.SH 2021/5/6 1.64% -13.10%
42 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 2.19% -8.94%
43 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.37% -7.76%
44 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 2.45% -4.70%
45 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 2.35% -3.61%
46 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 2.35% -3.45%
47 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.76% -3.41%
48 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 2.09% -3.38%
49 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 2.48% -2.93%
50 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.86% -0.91%
51 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.43% -0.49%