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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:-10.49% | 平均年化收益:8.15% | Alpha:6.87%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:-2.59% | 平均年化收益:12.01% | Alpha:9.34%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:-0.07% | 平均年化收益:3.25% | Alpha:1.19%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:1.30% | 平均年化收益:6.62% | Alpha:4.35%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-5.42% | 平均年化收益:-1.81% | Alpha:-5.48%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:-8.96% | 平均年化收益:7.93% | Alpha:7.07%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:-17.64% | 平均年化收益:8.62% | Alpha:8.93%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:-5.02% | 平均年化收益:8.17% | Alpha:4.85%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:-13.37% | 平均年化收益:9.40% | Alpha:7.63%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:33.95% | 平均年化收益:2.97% | Alpha:1.93%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:-13.54% | 平均年化收益:9.22% | Alpha:6.57%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:-20.24% | 平均年化收益:13.54% | Alpha:13.17%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:-16.57% | 平均年化收益:13.14% | Alpha:10.53%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:6.52% | 平均年化收益:8.94% | Alpha:8.64%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:18.15% | 平均年化收益:10.26% | Alpha:8.52%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:-5.25% | 平均年化收益:6.62% | Alpha:6.93%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:-27.58% | 平均年化收益:8.35% | Alpha:5.40%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:-5.10% | 平均年化收益:3.02% | Alpha:-0.36%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
10.26%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.92%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

8.52%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.09

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.23

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

27.16%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.50

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 百合花 603823.SH 2021/5/6 8.72% 518.19%
2 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 9.69% 414.87%
3 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 9.94% 2478.87%
4 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 5.33% 189.66%
5 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 3.70% 184.94%
6 海思科 002653.SZ 2021/5/6 5.47% 182.16%
7 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 3.28% 96.41%
8 永新光学 603297.SH 2021/5/6 3.61% 94.75%
9 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 2.63% 83.30%
10 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.37% 76.32%
11 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 2.93% 74.00%
12 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.76% 51.69%
13 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.48% 36.34%
14 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.72% 28.22%
15 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 2.11% 22.29%
16 再升科技 603601.SH 2021/5/6 1.38% 4.63%
17 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 1.91% 0.81%
18 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.37% -80.28%
19 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.36% -79.25%
20 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.56% -70.16%
21 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.45% -68.25%
22 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.61% -67.07%
23 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 0.62% -64.22%
24 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.58% -63.06%
25 日月股份 603218.SH 2021/5/6 0.67% -62.34%
26 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.48% -61.00%
27 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.76% -59.67%
28 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 0.71% -57.07%
29 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 0.91% -54.77%
30 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 0.84% -54.06%
31 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 0.71% -48.11%
32 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 0.77% -47.22%
33 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.01% -47.13%
34 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.56% -46.81%
35 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.11% -39.79%
36 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 0.78% -38.19%
37 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.14% -33.87%
38 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.31% -33.80%
39 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.27% -30.24%
40 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.34% -28.56%
41 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.34% -25.35%
42 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.34% -24.01%
43 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 1.52% -22.33%
44 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.09% -22.32%
45 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.51% -21.35%
46 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 1.47% -20.98%
47 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 1.53% -20.89%
48 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.64% -12.32%
49 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 1.61% -8.99%
50 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 1.72% -3.96%
51 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%