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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:6.06% | 平均年化收益:9.30% | Alpha:7.64%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:4.44% | 平均年化收益:12.63% | Alpha:9.36%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.11% | 平均年化收益:3.30% | Alpha:1.00%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:14.83% | 平均年化收益:7.61% | Alpha:4.73%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:7.20% | 平均年化收益:-0.93% | Alpha:-5.01%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:6.77% | 平均年化收益:9.12% | Alpha:7.64%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:12.85% | 平均年化收益:10.59% | Alpha:10.36%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:21.33% | 平均年化收益:10.26% | Alpha:6.15%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:12.33% | 平均年化收益:11.50% | Alpha:9.01%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:49.19% | 平均年化收益:3.60% | Alpha:2.18%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:5.72% | 平均年化收益:10.68% | Alpha:7.40%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:8.69% | 平均年化收益:15.62% | Alpha:14.77%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:13.94% | 平均年化收益:15.46% | Alpha:12.21%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:9.26% | 平均年化收益:9.19% | Alpha:8.45%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:32.12% | 平均年化收益:11.20% | Alpha:8.77%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:9.54% | 平均年化收益:7.54% | Alpha:7.32%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:5.45% | 平均年化收益:11.05% | Alpha:7.50%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:9.03% | 平均年化收益:4.12% | Alpha:-0.03%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
11.20%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

2.54%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

8.77%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.08

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.27

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.80%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.53

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 15.48% 3179.09%
2 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 6.02% 265.17%
3 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 5.68% 253.53%
4 永新光学 603297.SH 2021/5/6 4.89% 199.17%
5 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.89% 179.00%
6 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 3.89% 153.59%
7 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 4.04% 140.94%
8 再升科技 603601.SH 2021/5/6 2.64% 129.02%
9 海思科 002653.SZ 2021/5/6 3.68% 116.59%
10 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 3.06% 109.20%
11 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 2.37% 84.17%
12 百合花 603823.SH 2021/5/6 2.02% 62.86%
13 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.67% 52.94%
14 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.25% 40.82%
15 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.33% 38.51%
16 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.63% 37.12%
17 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 1.48% 34.44%
18 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 2.01% 18.04%
19 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 1.68% 7.68%
20 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 1.63% 1.48%
21 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.67% 0.49%
22 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 1.71% 0.09%
23 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.32% -78.87%
24 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.39% -75.86%
25 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.54% -66.60%
26 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.60% -63.57%
27 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 0.60% -61.95%
28 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 0.70% -53.39%
29 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 0.58% -53.25%
30 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.66% -51.57%
31 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.53% -51.21%
32 日月股份 603218.SH 2021/5/6 0.80% -50.02%
33 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.51% -44.34%
34 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.00% -40.09%
35 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.06% -39.52%
36 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 0.80% -37.55%
37 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 1.04% -36.36%
38 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.10% -33.65%
39 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.09% -33.20%
40 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 1.07% -33.00%
41 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.04% -32.29%
42 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 1.00% -30.47%
43 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.29% -22.67%
44 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.44% -9.56%
45 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.40% -9.39%
46 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.60% -7.49%
47 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.51% -4.64%
48 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.20% -2.66%
49 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 1.53% -2.50%
50 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 1.62% -2.36%
51 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.00% 0.00%