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投资大师投资策略

本杰明格雷厄姆经典价值投资法 价值

年度收益:7.00% | 平均年化收益:8.50% | Alpha:7.78%

本杰明格雷厄姆成长股内在价值投资法 价值

年度收益:1.60% | 平均年化收益:11.99% | Alpha:10.07%

本杰明格雷厄姆企业主投资法 价值

年度收益:0.08% | 平均年化收益:3.45% | Alpha:1.82%

詹姆斯奥肖内西价值投资法 价值

年度收益:2.89% | 平均年化收益:4.98% | Alpha:3.46%

查尔斯布兰德斯价值投资法 价值

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

彼得林奇基层调查选股法 价值

年度收益:-8.30% | 平均年化收益:-1.26% | Alpha:-4.48%

史蒂夫路佛价值选股法 价值

年度收益:0.65% | 平均年化收益:8.29% | Alpha:8.35%

迈克尔普莱斯低估价值选股法 价值

年度收益:13.82% | 平均年化收益:9.19% | Alpha:10.32%

阿梅特欧卡莫斯价值型集中投资法 价值

年度收益:10.04% | 平均年化收益:7.58% | Alpha:5.13%

罗伯特山朋价值型投资法 价值

年度收益:9.89% | 平均年化收益:9.76% | Alpha:8.93%

柏顿墨基尔成功选股法 价值

年度收益:-3.31% | 平均年化收益:-0.45% | Alpha:-0.98%

罗伯瑞克超额现金流选股法则 价值

年度收益:8.50% | 平均年化收益:10.03% | Alpha:8.12%

麦克劳尔集中价值选股法则 价值

年度收益:-1.81% | 平均年化收益:14.91% | Alpha:15.15%

惠特尼乔治小型价值股投资法 价值

年度收益:11.77% | 平均年化收益:13.98% | Alpha:12.15%

理查马文价值导向选股法则 价值

年度收益:-7.31% | 平均年化收益:8.45% | Alpha:8.92%

戴维波伦价值型系统评价投资法 价值

年度收益:7.98% | 平均年化收益:6.99% | Alpha:6.08%

麦克贝利222选股法则 价值

年度收益:-2.19% | 平均年化收益:6.37% | Alpha:7.54%

迈克尔喜伟收益型投资法 价值

年度收益:11.93% | 平均年化收益:10.57% | Alpha:8.33%

乔尔格林布拉特的神奇公式 价值

年度收益:-3.06% | 平均年化收益:2.17% | Alpha:-0.34%

历史回测业绩： 戴维波伦价值型系统评价投资法

戴维•波伦价值型系统评价投资法策略说明

戴维•波伦(David M. Polen)是美国知名的价值型组合经理人。他纵横华尔街 35年并以顶级资金管理人的身份被收录到马奎斯世界名人录。波伦综合了本杰明•格雷厄姆的投资哲学及华伦•巴菲特的投资风格，自行开发出一种名为系统评价法则的选股策略，以由下而上的选股方式为主，强调安全边际的重要性。 依据戴维•波伦价值型系统评价投资法对公司市值、财务强度、自由现金流量、盈余动能和投资报酬率等的要求，我们针对中国市场，给出了 8 条量化选股准则且均以市场均值作为筛选阈值，不包含我们的主观判断，其主要指标如下：

  1. 总市值 ＞ 市场平均值；
  2. 最近一季产权比率（负债/股东权益） ＜ 市场平均值；
  3. 股价/每股自由现金流量 ＜ 市场平均值；
  4. 最近 3 年净资产收益率（ROE）均大于市场平均值；
  5. 最近 3 年净利润同比增长率均大于市场平均值；
  6. 最近四季市盈率 ＜ 最近 3 年平均市盈率；
  7. 投入资本回报率 ＞ 市场平均值；
  8. 投入资本回报率 ＞ 市场基准利率；
6.99%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

1.11%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

6.08%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

1.07

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.11

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

26.46%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.37

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

54.79%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 天孚通信 300394.SZ 2021/5/6 4.71% 535.25%
2 银泰黄金 000975.SZ 2021/5/6 6.69% 161.14%
3 久立特材 002318.SZ 2021/5/6 4.94% 105.91%
4 海思科 002653.SZ 2021/5/6 4.82% 81.04%
5 京新药业 002020.SZ 2021/5/6 3.58% 77.99%
6 永新光学 603297.SH 2021/5/6 4.50% 74.06%
7 江海股份 002484.SZ 2021/5/6 3.76% 45.64%
8 上海瀚讯 300762.SZ 2021/5/6 1.38% 30.19%
9 鱼跃医疗 002223.SZ 2021/5/6 3.09% 21.76%
10 国恩股份 002768.SZ 2021/5/6 2.71% 2.36%
11 圣邦股份 300661.SZ 2021/5/6 0.91% 1.78%
12 奇正藏药 002287.SZ 2021/5/6 2.57% 1.66%
13 紫天科技 300280.SZ 2021/5/6 0.54% -80.25%
14 恩捷股份 002812.SZ 2021/5/6 0.53% -79.47%
15 金域医学 603882.SH 2021/5/6 0.53% -78.30%
16 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.37% -74.60%
17 迈克生物 300463.SZ 2021/5/6 0.67% -73.86%
18 泰格医药 300347.SZ 2021/5/6 0.90% -64.49%
19 科华生物 002022.SZ 2021/5/6 0.95% -63.14%
20 华兰生物 002007.SZ 2021/5/6 1.05% -59.40%
21 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.89% -58.28%
22 日月股份 603218.SH 2021/5/6 1.14% -55.85%
23 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 1.04% -54.69%
24 再升科技 603601.SH 2021/5/6 0.84% -53.80%
25 洽洽食品 002557.SZ 2021/5/6 1.17% -52.69%
26 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 1.33% -49.03%
27 吉宏股份 002803.SZ 2021/5/6 1.33% -46.95%
28 正海生物 300653.SZ 2021/5/6 0.93% -45.40%
29 亿嘉和 603666.SH 2021/5/6 1.08% -43.95%
30 宏达电子 300726.SZ 2021/5/6 1.51% -41.85%
31 卫宁健康 300253.SZ 2021/5/6 1.67% -39.46%
32 大博医疗 002901.SZ 2021/5/6 1.58% -39.09%
33 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.63% -38.09%
34 永高股份 002641.SZ 2021/5/6 1.61% -37.40%
35 泰和新材 002254.SZ 2021/5/6 1.64% -32.48%
36 爱乐达 300696.SZ 2021/5/6 1.20% -30.83%
37 理邦仪器 300206.SZ 2021/5/6 1.76% -30.78%
38 掌阅科技 603533.SH 2021/5/6 1.87% -30.64%
39 仙琚制药 002332.SZ 2021/5/6 1.73% -28.64%
40 紫光国微 002049.SZ 2021/5/6 1.42% -26.68%
41 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 1.99% -25.38%
42 泛微网络 603039.SH 2021/5/6 1.79% -20.41%
43 寿仙谷 603896.SH 2021/5/6 1.63% -18.38%
44 比音勒芬 002832.SZ 2021/5/6 2.09% -17.40%
45 信捷电气 603416.SH 2021/5/6 2.22% -16.45%
46 恒立液压 601100.SH 2021/5/6 2.16% -14.64%
47 电魂网络 603258.SH 2021/5/6 2.32% -6.93%
48 明泰铝业 601677.SH 2021/5/6 1.76% -6.88%
49 江苏神通 002438.SZ 2021/5/6 2.51% -5.87%
50 百合花 603823.SH 2021/5/6 1.91% -1.55%
51 深桑达A 000032.SZ 2021/5/6 2.65% -0.95%