成长投资篇 大师投资系列> 成长投资篇

投资大师投资策略

福斯特佛莱斯积极成长选股策略 成长

年度收益:9.61% | 平均年化收益:9.77% | Alpha:9.68%

罗伯特巴卡雷纳成长型投资法 成长

年度收益:1.82% | 平均年化收益:11.31% | Alpha:9.98%

考夫曼基金新上市股投资法 成长

年度收益:0.00% | 平均年化收益:0.00% | Alpha:0.00%

詹姆斯欧斯拉格GARP投资法 成长

年度收益:0.07% | 平均年化收益:3.88% | Alpha:1.88%

查尔斯亨德森大型成长股投资法 成长

年度收益:2.58% | 平均年化收益:3.00% | Alpha:2.10%

历史回测业绩： 罗伯特巴卡雷纳成长型投资法

罗伯特·巴卡雷纳成长型投资法策略说明

罗伯特·巴卡雷纳是空头市场时期的专家，同时具有财务背景。因此他在投资之前，会以多重标准严格筛选个股 ，首先便是对公司财务和获利能力的考量，同时也包含对市场指标的过滤。这些筛选指标包括：

  1. 每股获利20%以上；
  2. 税前边际盈余10%以上；
  3. 负债占股东权益不得超过50%；
  4. 每季度盈余成长率必须高于5%；
  5. 市场上的股票价格必须合理，合理股价＝盈余成长率＊每股盈余＊0.75。市场股价若低于合理股价则可以买进，至于系数0.75，可以根据市场情况弹性更改。

根据罗伯特·巴卡雷纳的投资思想，以及结合中国市场的实际情况，我们筛选出了4 个因子，以及结合市场和原始投资思想的阈值。更改情况如下：

  1. 过去三年平均税前净利率大于10%;
  2. 最近一季负债占股东权益低于50%;
  3. 最近五季平均每季税前利润(EBT)成长率大于5%;
  4. 合理股价系数＝合理股价／市场股价，大于1。合理股价＝EBT 成长率＊每 股收益(EPS)＊4。

 

11.31%

年化收益率

表示投资期限为一年的预期收益率

0.81%

基准年化收益率

表示参考标准年化收益率

9.98%

阿尔法（Alpha）

获得与市场波动无关的回报，度量投资技艺

0.84

贝塔

反映了策略对大盘变化的敏感性

0.26

夏普比率

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

28.41%

收益波动率

用来测量资产的风险性，越大代表策略风险越高

0.55

信息比率

衡量单位超额风险带来的超额收益

63.18%

最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况

编号 股票名称 股票代码 入选时间 持仓权重 入选后收益
1 华辰装备 300809.SZ 2021/5/6 0.19% 226.49%
2 皖通高速 600012.SH 2021/5/6 2.39% 187.44%
3 赢时胜 300377.SZ 2021/5/6 1.59% 185.50%
4 福达股份 603166.SH 2021/5/6 1.14% 177.88%
5 深深房A 000029.SZ 2021/5/6 2.11% 165.59%
6 汉宇集团 300403.SZ 2021/5/6 0.64% 148.28%
7 聚隆科技 300475.SZ 2021/5/6 1.35% 136.73%
8 凯众股份 603037.SH 2021/5/6 0.20% 119.03%
9 长江传媒 600757.SH 2021/5/6 1.33% 111.57%
10 五矿稀土 000831.SZ 2021/5/6 4.30% 111.55%
11 会稽山 601579.SH 2021/5/6 1.25% 107.07%
12 法狮龙 605318.SH 2021/5/6 0.10% 97.91%
13 新开源 300109.SZ 2021/5/6 0.56% 97.63%
14 浙海德曼 688577.SH 2021/5/6 0.07% 95.08%
15 上海贝岭 600171.SH 2021/5/6 2.64% 94.90%
16 莱绅通灵 603900.SH 2021/5/6 0.52% 87.53%
17 渝三峡A 000565.SZ 2021/5/6 0.48% 84.19%
18 新亚电子 605277.SH 2021/5/6 0.06% 83.37%
19 科士达 002518.SZ 2021/5/6 1.43% 80.47%
20 永新光学 603297.SH 2021/5/6 0.48% 74.06%
21 三维工程 002469.SZ 2021/5/6 0.46% 68.28%
22 *ST巴士 002188.SZ 2021/5/6 0.15% 65.96%
23 电连技术 300679.SZ 2021/5/6 1.02% 61.92%
24 联明股份 603006.SH 2021/5/6 0.27% 52.57%
25 康普顿 603798.SH 2021/5/6 0.25% 49.28%
26 宇环数控 002903.SZ 2021/5/6 0.21% 45.65%
27 祥和实业 603500.SH 2021/5/6 0.26% 45.06%
28 贝斯美 300796.SZ 2021/5/6 0.08% 44.98%
29 三六五网 300295.SZ 2021/5/6 0.30% 43.61%
30 恒玄科技 688608.SH 2021/5/6 1.05% 36.62%
31 兰剑智能 688557.SH 2021/5/6 0.05% 30.22%
32 龙江交通 601188.SH 2021/5/6 0.54% 30.05%
33 思进智能 003025.SZ 2021/5/6 0.03% 29.38%
34 大秦铁路 601006.SH 2021/5/6 11.63% 28.93%
35 泰瑞机器 603289.SH 2021/5/6 0.30% 26.59%
36 氯碱化工 600618.SH 2021/5/6 0.88% 24.85%
37 厦门空港 600897.SH 2021/5/6 0.51% 24.77%
38 百大集团 600865.SH 2021/5/6 0.40% 22.92%
39 华特达因 000915.SZ 2021/5/6 0.81% 20.30%
40 徐家汇 002561.SZ 2021/5/6 0.40% 19.92%
41 晨光新材 605399.SH 2021/5/6 0.06% 19.46%
42 报喜鸟 002154.SZ 2021/5/6 0.52% 19.19%
43 恒基达鑫 002492.SZ 2021/5/6 0.28% 18.43%
44 易德龙 603380.SH 2021/5/6 0.43% 17.45%
45 元利科技 603217.SH 2021/5/6 0.10% 14.26%
46 洪通燃气 605169.SH 2021/5/6 0.05% 13.11%
47 华旺科技 605377.SH 2021/5/6 0.05% 10.41%
48 阳谷华泰 300121.SZ 2021/5/6 0.58% 10.13%
49 晋亿实业 601002.SH 2021/5/6 0.49% 9.94%
50 长春经开 600215.SH 2021/5/6 0.41% 8.84%
51 三孚股份 603938.SH 2021/5/6 0.31% 8.24%
52 益民集团 600824.SH 2021/5/6 0.51% 7.58%
53 科威尔 688551.SH 2021/5/6 0.06% 5.87%
54 丽岛新材 603937.SH 2021/5/6 0.24% 0.36%
55 通策医疗 600763.SH 2021/5/6 1.54% -80.97%
56 上机数控 603185.SH 2021/5/6 0.12% -80.44%
57 蓝帆医疗 002382.SZ 2021/5/6 0.51% -75.54%
58 中红医疗 300981.SZ 2021/5/6 0.06% -75.29%
59 东方生物 688298.SH 2021/5/6 0.17% -74.85%
60 英科医疗 300677.SZ 2021/5/6 0.60% -74.60%
61 之江生物 688317.SH 2021/5/6 0.08% -73.55%
62 海尔生物 688139.SH 2021/5/6 0.63% -67.66%
63 圣湘生物 688289.SH 2021/5/6 0.08% -66.09%
64 天山股份 000877.SZ 2021/5/6 0.48% -65.31%
65 达安基因 002030.SZ 2021/5/6 0.58% -64.93%
66 双星新材 002585.SZ 2021/5/6 0.51% -64.06%
67 明微电子 688699.SH 2021/5/6 0.03% -63.42%
68 旗滨集团 601636.SH 2021/5/6 1.72% -61.26%
69 金能科技 603113.SH 2021/5/6 0.61% -61.15%
70 晶丰明源 688368.SH 2021/5/6 0.16% -59.20%
71 凯普生物 300639.SZ 2021/5/6 0.15% -58.81%
72 浙江美大 002677.SZ 2021/5/6 0.35% -58.28%
73 硕世生物 688399.SH 2021/5/6 0.18% -55.30%
74 振德医疗 603301.SH 2021/5/6 0.51% -54.69%
75 康众医疗 688607.SH 2021/5/6 0.04% -53.49%
76 龙腾光电 688055.SH 2021/5/6 0.11% -51.25%
77 万盛股份 603010.SH 2021/5/6 0.57% -49.03%
78 拱东医疗 605369.SH 2021/5/6 0.08% -46.58%
79 福莱特 601865.SH 2021/5/6 0.68% -45.76%
80 森马服饰 002563.SZ 2021/5/6 1.21% -41.57%
81 伊力特 600197.SH 2021/5/6 0.79% -40.66%
82 裕兴股份 300305.SZ 2021/5/6 0.16% -38.94%
83 火炬电子 603678.SH 2021/5/6 1.95% -38.09%
84 河钢资源 000923.SZ 2021/5/6 1.09% -36.43%
85 欧普照明 603515.SH 2021/5/6 1.49% -35.29%
86 北新建材 000786.SZ 2021/5/6 5.42% -33.56%
87 名臣健康 002919.SZ 2021/5/6 0.13% -31.42%
88 四方光电 688665.SH 2021/5/6 0.07% -31.20%
89 九强生物 300406.SZ 2021/5/6 0.50% -30.32%
90 华锐精密 688059.SH 2021/5/6 0.06% -28.87%
91 神工股份 688233.SH 2021/5/6 0.25% -28.72%
92 同德化工 002360.SZ 2021/5/6 0.19% -27.85%
93 明德生物 002932.SZ 2021/5/6 0.06% -27.58%
94 博亚精工 300971.SZ 2021/5/6 0.04% -27.21%
95 哈三联 002900.SZ 2021/5/6 0.33% -26.82%
96 奥泰生物 688606.SH 2021/5/6 0.09% -26.18%
97 金雷股份 300443.SZ 2021/5/6 0.41% -25.38%
98 熊猫乳品 300898.SZ 2021/5/6 0.10% -22.03%
99 罗莱生活 002293.SZ 2021/5/6 0.90% -21.36%
100 先惠技术 688155.SH 2021/5/6 0.10% -21.31%
101 珠江钢琴 002678.SZ 2021/5/6 0.82% -21.13%
102 李子园 605337.SH 2021/5/6 0.06% -20.29%
103 沧州明珠 002108.SZ 2021/5/6 0.56% -19.91%
104 分众传媒 002027.SZ 2021/5/6 12.26% -19.67%
105 优彩资源 002998.SZ 2021/5/6 0.08% -18.30%
106 复洁环保 688335.SH 2021/5/6 0.02% -17.41%
107 青鸟消防 002960.SZ 2021/5/6 0.14% -16.79%
108 华鲁恒升 600426.SH 2021/5/6 4.37% -15.99%
109 甘化科工 000576.SZ 2021/5/6 0.45% -15.35%
110 吉华集团 603980.SH 2021/5/6 0.43% -14.93%
111 广信股份 603599.SH 2021/5/6 0.63% -13.51%
112 兴化股份 002109.SZ 2021/5/6 0.48% -13.21%
113 新亚强 603155.SH 2021/5/6 0.06% -13.19%
114 莱伯泰科 688056.SH 2021/5/6 0.07% -11.34%
115 森林包装 605500.SH 2021/5/6 0.04% -10.81%
116 鲁阳节能 002088.SZ 2021/5/6 0.42% -10.70%
117 盐田港 000088.SZ 2021/5/6 1.23% -10.06%
118 欣贺股份 003016.SZ 2021/5/6 0.10% -8.69%
119 九牧王 601566.SH 2021/5/6 0.59% -8.39%
120 新天科技 300259.SZ 2021/5/6 0.33% -7.78%
121 汇洁股份 002763.SZ 2021/5/6 0.16% -6.87%
122 祥源新材 300980.SZ 2021/5/6 0.05% -5.57%
123 晨化股份 300610.SZ 2021/5/6 0.15% -4.84%
124 金岭矿业 000655.SZ 2021/5/6 0.54% -4.52%
125 万业企业 600641.SH 2021/5/6 1.49% -3.76%
126 卓越新能 688196.SH 2021/5/6 0.16% -1.22%
127 威孚高科 000581.SZ 2021/5/6 1.88% -0.86%